Levensverzekeringen kunnen een veelzijdig hulpmiddel zijn bij het ontwikkelen van een plan om te voorzien voor een familielid of geliefde met een handicap of speciale behoefte. Levensverzekeringen stellen gezinnen met soms beperkte financiële middelen in staat hogere premiebetalingen te doen die gebruikmaken van hun middelen en een grote uitkering bij overlijden bieden. Ook als het eigen vermogen toebehoort, kan de uitkering bij overlijden niet van invloed zijn op het vermogen van de gewenste begunstigde om overheidsuitkeringen te blijven ontvangen, zoals het arbeidsongeschiktheidsinkomen voor zorgverleners en de sociale zekerheid. (Zie ook: Wat is het verschil tussen socialezekerheidsverzekering (SSDI) en aanvullend beveiligingsinkomen (SSI) ?)

Wie zou er baat bij hebben?

Er zijn veel redenen waarom ouders of grootouders een levensverzekering kopen om voor gezinsleden te zorgen. Enkele veelvoorkomende situaties zijn:

• Een fysieke beperking die voorkomt dat een persoon werkt of in staat is om genoeg te verdienen om in hun behoeften te voorzien.

• Een kind of kleinkind met een fysieke, intellectuele en / of emotionele beperking die gedurende hun hele leven hulp nodig heeft.

• Een familielid met een verslavingsprobleem of het onvermogen om zijn financiële middelen naar behoren te beheren bij het overlijden van de verzekerde.

Waarom een ​​levensverzekering kopen?

Levensverzekeringen zijn een uniek financieel product, omdat het de polishouder de garantie biedt van liquiditeit in geval van overlijden van de verzekerde.

Levensverzekeringen kunnen ook bieden:

• Een gegarandeerde overlijdensuitkering die niet in waarde fluctueert zoals de meeste andere beleggingen of activa, inclusief onroerend goed.

• Een inkomstenbelastingvrij kapitaal bij overlijden van de verzekerde (en belastingvrij als het eigendom is van de eigenaar).

• Het vermogen van gezinnen om beperkte middelen te gebruiken

• Grotere vrijheid om activa naar behoefte te besteden terwijl ze nog leven; het kennen van een forfaitair bedrag zal onmiddellijk beschikbaar zijn na het overlijden van de verzekerde.

• Een manier voor ouders om verdelingen tussen hun kinderen gelijk te maken

Wat voor levensverzekeringen?

In het algemeen wordt in deze situaties een permanent beleid met een gegarandeerde overlijdensuitkering aanbevolen, zoals een universeel leven met een no-nonsense garantie rijder of een hele levensverzekering. Er kan echter een beleid voor beleid op 20 of 30 jaar worden gebruikt; wetende dat de term op enig moment in de toekomst moet worden omgezet in permanente dekking. Het begrip beleid moet een rijder bevatten die de mogelijkheid biedt om te worden omgezet in een beleid dat permanent is op de leeftijd van 65 jaar. (Zie ook: Wat is een converteerbaar verzekeringsbeleid? )

De dekking kan een individu, een nabestaandenbestand of een combinatie zijn van individuele en overlevingsbeleid. Een overlevingsbeleid (soms tweede genoemd om te sterven), dat vaak een lagere premie heeft, twee levens verzekert en alleen bij de tweede doorgang een uitkering bij overlijden betaalt.Veel mensen gebruiken een combinatie van individuele en overlevingsbeleid om liquiditeit te bieden bij zowel het eerste als het tweede overlijden. Dit kan bijvoorbeeld belangrijk zijn als een van zijn echtgenoten op 55-jarige leeftijd vroegtijdig overlijdt en de langstlevende echtgenoot, die nog steeds een gehandicapt kind ondersteunt, de leeftijd van 95 of 100 jaar heeft bereikt.

Hoe moet de levensverzekering in eigendom zijn?

Een levensverzekering heeft drie partijen: de eigenaar, de verzekerde en de begunstigde. In dergelijke situaties is het het beste als een beleid dezelfde eigenaar en begunstigde heeft. Anders kunnen er belastbare schenkingsproblemen zijn als de eigenaar een groot forfaitair bedrag overdraagt ​​aan een trust of een andere partij bij het overlijden van de verzekerde.

Om belastbare overdrachten te vermijden en ervoor te zorgen dat de uitkering bij overlijden ook wordt uitgesloten van het bruto belastbare vermogen van de eigenaar, kan de levensverzekering eigendom zijn van een ander familielid, een vertrouwde vriend of een onherroepelijk vertrouwen. Het individu of het vertrouwen zou ook de begunstigde zijn. De polispremie kan elk jaar door de verzekerde of eigenaar worden betaald met giften en als het gaat om een ​​onherroepelijk vertrouwen, een Crummey-brief. (Zie ook: De 7 redenen om een ​​eigen levensverzekering aan te gaan in een onherroepelijke trust. )

Veel adviseurs raden echter af om een ​​familielid of een vertrouwde vriend de eigenaar van het beleid te laten zijn. De reden hiervoor is dat ze betrokken raken bij een rechtszaak of echtscheidingsconvenant en, afhankelijk van de overheidsvoorschriften, de polis contante waarde en / of overlijdensuitkering kunnen worden gekoppeld. Een onherroepelijk vertrouwen, dat een afzonderlijke entiteit is, kan helpen de beleidskaswaarde en de overlijdensuitkering voor de gewenste begunstigde te beschermen.

Special Needs Trust

Veel ouders of grootouders creëren een 'special needs trust' (een soort onherroepelijk vertrouwen) om specifieke voordelen te bieden aan een gehandicapte of geestelijk zieke begunstigde die overheidsuitkeringen ontvangt en / of zijn eigen vermogen niet kan beheren financiën. De trustee, die een ander familielid of een derde partij kan zijn, krijgt specifieke bevoegdheden, bijvoorbeeld: het beperken van uitkeringen om ervoor te zorgen dat een begunstigde geen overheidsuitkeringen verliest of om een ​​vast inkomen te bieden, met beperkte toegang tot extra bedragen, voor een kind met een gok- of drugsprobleem.

Trusts voor speciale behoeften zijn meestal ontworpen om te duren tot het overlijden van de begunstigde of alle fondsen in de trust zijn verdeeld. Als de begunstigde zou overlijden voordat alle activa waren verdeeld, zou het resterende deel worden verdeeld zoals uiteengezet in de trust aan andere begunstigden.

De bottom line

Hoewel veel mensen gemengde gevoelens hebben over permanente levensverzekeringen, zijn er tijden dat dit de meest praktische oplossing is. Het voorzien in een gehandicapt familielid of familielid met speciale behoeften is een van die situaties waarin het gebruik van levensverzekeringen zinvol is.