Bij het overwegen van een investering zijn maar weinig vragen even belangrijk als 'Wat is uw tijdshorizon?' Het antwoord kan u helpen beslissen welk type beleggingsvehikel u moet overwegen, welke investeringen u moet vermijden en hoe lang u uw investering moet houden voordat u deze verkoopt.

Risico en tijd

Beleggers investeren hun geld vaak in een agressieve beleggingsvehikel, zoals aandelen of goud, en laten de tijd verstrijken zonder enige actie te ondernemen. Hoewel de investering bij aanschaf een goede keuze kan zijn, kan deze in de loop van de tijd steeds minder geschikt worden. Sparen voor pensionering is een gebied waarop dit resultaat duidelijk zichtbaar is in verschillende scenario's.

AD:

In één veelvoorkomend voorbeeld kopen beleggers aandelen in hun werkgever voor hun hele carrière. In de loop van tientallen jaren helpen tweewekelijkse salarisaftrek en een match van de werkgever de werknemer met het opbouwen van een aanzienlijk aantal aandelen in het bedrijf. Naarmate de pensioendatum van de werknemer dichterbij komt, crasht de aandelenmarkt, verwoest de waarde van de portefeuille van de werknemer en dwingt hij / zij om door te werken.

AD:

Een vergelijkbaar resultaat wordt vaak gezien wanneer een werknemer 100% van zijn of haar spaargeld in aandelenfondsen plaatst. Na verloop van tijd groeit het saldo, maar naarmate de pensioendatum van de werknemer dichterbij komt, vernietigt een daling van de aandelenmarkt een aanzienlijk deel van het nestei van de werknemer.

College besparingen is nog een ander gebied waar een investeringsplan op een zijspoor kan worden gezet door een onverwachte daling van de markt.

Deze scenario's worden vaak weergegeven. Als reactie hierop heeft de financiële dienstensector beleggingsproducten gecreëerd om beleggers te helpen bij het matchen van hun portefeuilleposities met een passende tijdslijn. Deze benadering helpt beleggers de negatieve uitkomsten te vermijden die samenhangen met ongepaste toewijzing van activa.

AD:

Natuurlijk moet bij al deze investeringen aandacht worden besteed aan bijbehorende kosten en vergoedingen. Sommige beleggingsfondsen en beleggingsproducten, zoals fondsen met een richtdatum, vragen hogere vergoedingen dan andere, dus u moet rekening houden met kosten wanneer u het tijdsbestek van uw investering in aanmerking neemt.

Tijdhorizonten evalueren

Er zijn geen vaste regels, maar enkele algemeen overeengekomen richtlijnen helpen u te beslissen welke investeringen geschikt zijn voor verschillende tijdlijnen.

Om een ​​portefeuille op basis van tijd te creëren, moet u zich realiseren dat volatiliteit op korte termijn een groter risico is dan op lange termijn. Als u 30 jaar hebt om een ​​doel te bereiken, zoals pensionering, kan de marktvolatiliteit die ervoor zorgt dat de waarde van uw belegging daalt, geen direct gevaar opleveren, aangezien u tientallen jaren hebt om te herstellen. Het ervaren van dezelfde volatiliteit een jaar voordat u met pensioen gaat, kan uw plannen laten ontsporen.

Het plaatsen van parameters rond het tijdsbestek van uw investeringen is daarom een ​​waardevolle oefening.

• Korte termijn: Over het algemeen zijn kortetermijndoelen minder dan vijf jaar in de toekomst. Met een kortetermijnhorizon zal, als er zich een daling in de markt voordoet, de datum waarop het geld nodig zal zijn, te dichtbij zijn om de portefeuille voldoende tijd te hebben om van de marktdaling te herstellen. Om het risico van verlies te beperken, is het waarschijnlijk de meest geschikte strategie om de investering in contanten of in contanten te houden. Geldmarktfondsen en kortlopende depositocertificaten zijn populaire conservatieve beleggingen, net als spaarrekeningen.
• Intermediate Term: Doelpunten op middellange termijn zijn die van vijf tot tien jaar in de toekomst. In dit bereik zal enige blootstelling aan aandelen en obligaties helpen de waarde van de initiële belegging te laten groeien, en de hoeveelheid tijd tot het geld moet worden besteed is in de toekomst ver genoeg om een ​​zekere mate van volatiliteit mogelijk te maken. Evenwichtige beleggingsfondsen, waaronder een mix van aandelen en obligaties, zijn populaire investeringen voor doelstellingen op middellange termijn.
• Lange-termijn tijdshorizon: Lange-termijndoelen zijn die meer dan 10 jaar in de toekomst. Meer conservatieve beleggers kunnen 15 jaar noemen als de tijdshorizon voor langetermijndoelen. Over lange termijnperioden bieden aandelen grotere potentiële beloningen. Hoewel ze ook meer risico met zich meebrengen, is er meer tijd beschikbaar om te herstellen van verlies.

Investeringskeuzes

Om de beleggers te helpen de negatieve gevolgen van een slechte timing te vermijden, heeft de financiële-dienstensector een verscheidenheid aan investeringen gecreëerd om de uitdaging aan te gaan.

• Target-Date Funds: Target-date fondsen zijn beleggingsfondsen die automatisch de mix van activa (aandelen, obligaties, contanten) in hun portefeuilles resetten volgens een geselecteerd tijdsbestek. Ze worden vaak gebruikt als pensioenspaarinstrumenten, waarbij de mix van beleggingen conservatiever wordt naarmate de pensioendatum van de belegger nadert. Een target-date fonds dat is ontworpen om het pensioen van een belegger 30 jaar vanaf vandaag te financieren, kan bijvoorbeeld een mix van beleggingen hebben die zwaar gewogen is in de richting van aandelen met een bescheiden hoeveelheid obligaties en weinig contanten. Dertig jaar later zou de mix precies het tegenovergestelde kunnen zijn, waarbij contant geld het grootste percentage van de portefeuille uitmaakt, gevolgd door een bescheiden hoeveelheid obligaties en weinig aandelen.
• College Savings Plans: Gekwalificeerde collegegeldprogramma's, ook bekend als 529-plannen, helpen investeerders de kosten van een hbo-opleiding te dekken. Vernoemd naar Sectie 529 van de Internal Revenue Code, helpen deze belastingbevorderende programma's investeerders de kosten van collegegeld, kost en inwoning, boeken en andere kosten in verband met een hbo-opleiding te betalen. Vergelijkbaar met het voorspellen van het jaar waarin een belegger in aanmerking komt om met pensioen te gaan, is het eenvoudig om de leeftijd te bepalen waarop een kind naar de universiteit gaat. Via 529-plannen hebben beleggers twee manieren om vooraf de kosten te plannen. Eén methode is een collegespaarplan waarmee investeerders een bepaald geldbedrag opzij kunnen zetten dat doorgaans wordt geïnvesteerd in een vooraf goedgekeurde lijst van beleggingsfondsen. Veel van deze fondsen zijn op leeftijd gebaseerde fondsen, die op dezelfde manier werken als fondsen met een streefdatum.Naarmate het kind ouder wordt en de datum waarop betaald moet worden, dichterbij komt, wordt de assetallocatie conservatiever. Aangezien de waarde van de beleggingsportefeuille verandert met schommelingen op de financiële markten, worden door automatische aanpassingen van de portefeuille geld naar conservatievere beleggingen verplaatst om het risico te verminderen dat een aandelencrash de besparingen wegvaagt net voordat het collegegeld verschuldigd is. De uitdaging hierbij is dat de onderliggende investeringsgroei mogelijk niet voldoende is om de volledige opleidingskosten te dekken.
• Beleggingsfondsen: Het kiezen van beleggingen die automatisch activa naar een conservatievere beleggingsstrategie verplaatsen, is niet de enige optie voor beleggers die willen investeren met behulp van tijdshorizons. Investeren in beleggingsfondsen en vervolgens het geld verplaatsen naar minder agressieve fondsen naarmate de tijd verstrijkt, is een andere optie. Zogenaamde 'gebalanceerde' fondsen bieden zelfs een balans tussen aandelen en obligaties in één fonds. Beleggingsfondsen zijn een handige manier om te diversifiëren. Ze bieden professioneel beleggingsbeheer, inclusief beveiligingsselectie, en een grote verscheidenheid aan keuzes, waardoor het gemakkelijk is om een ​​mix van vele effecten te krijgen, waaronder zowel aandelen als obligaties.
• Aandelen en obligaties: Als u tijd, vaardigheden en interesses heeft, kunt u uw eigen portfolio samenstellen en beheren. Naarmate de tijd verstrijkt, kunt u uw activaspreiding aanpassen ten gunste van minder agressieve investeringen.

De bottom-line

beleggen in tijdshorizon heeft alles te maken met plannen. Je moet nadenken over je doelen. Zodra u dat hebt gedaan, wordt de investeringsselectie gebaseerd op de hoeveelheid tijd die u hebt tot het doel moet worden gefinancierd. Naarmate de financieringsdatum nadert, worden activa verplaatst om conservatieve beleggingen te verplaatsen om het risico te beperken dat marktgerelateerde verliezen uw strategie belemmeren. Bij het kiezen van de beleggingsmix moet echter rekening worden gehouden met bijbehorende vergoedingen.