In Volume-oscillator bevestigt prijsbeweging hebben we gekeken naar de meting van het volume door middel van een oscillator met behulp van twee voortschrijdende gemiddelden. In dit artikel kijken we naar de volumewaarde van verandering (V-ROC), en we zullen ons concentreren op het belang van prijsbewegingen en volume in de studie van markttrends.

In het afgelopen decennium hebben we schommelingen van drie cijfers op de Dow Jones Industrial Index zowel naar boven als naar beneden gezien. Een nieuwkomer in de wetenschap van de technische analyse was zich mogelijk niet gerealiseerd dat sommige van deze bewegingen niet overtuigend waren, omdat het volume niet altijd de prijsbeweging ondersteunde. Chartisten zijn niet in het minst geïnteresseerd in een beweging van 5 tot 10% in een aandelenkoers als het volume dat de prijs verplaatst een fractie is van het normale dagelijkse volume voor dat specifieke probleem. Aan de andere kant, aangezien het Nasdaq marktvolume twee miljard aandelen per dag bereikt of overtreft, zal significante prijsactie de interesse van analisten teweegbrengen. Als prijsbewegingen aanzienlijk minder zijn dan 5 tot 10%, kunt u net zo goed gaan golfen.

Indicator volumetrend Trend
De veranderingssnelheid is de indicator die aangeeft of een volumetrend zich in een opwaartse of neerwaartse richting ontwikkelt. U bent wellicht bekend met de koers van de verandering (hier besproken), die een belegger de mate van verandering laat zien, gemeten aan de slotkoers van de uitgifte. Om dit te berekenen, moet u de volumeverandering over de laatste n-perioden (dagen, weken of maanden) delen door het volume n-perioden geleden. Het antwoord is een procentuele verandering van het volume over de laatste n-perioden. Wat betekent dit? Als het volume van vandaag hoger is dan n-dagen (of weken of maanden) geleden, is de veranderingssnelheid een plusteken. Als het volume lager is, is de ROC het minusnummer. Hierdoor kunnen we kijken naar de snelheid waarmee het volume verandert. (Ga voor meer informatie over trendsterkte naar ADX: de trendsterkte-indicator .)

Een van de problemen die analisten hebben met de V-ROC is het bepalen van de tijdsperiode om de veranderingssnelheid te meten. Een kortere periode van 10 tot 15 dagen, bijvoorbeeld, zou ons de pieken laten zien die door een plotselinge verandering werden gecreëerd, en voor het grootste deel konden trendlijnen worden getrokken. Voor een realistischer uiterlijk, stel ik voor een periode van 25 tot 30 dagen te gebruiken; deze tijdsduur zorgt ervoor dat de grafiek er meer afgerond en vloeiend uitziet. Kortere perioden hebben de neiging een grafiek te produceren die meer gekarteld en moeilijk te analyseren is.

Afbeelding 1: Volumewijziging van verandering - Periode van 14 dagen

Diagram gemaakt met transactie

In de grafiek van de Nasdaq Composite Index ziet u een klassieke uitverkoop met de V-ROC bereikte een hoogtepunt van 249. 00 op 13 december 2001 (op basis van een periode van 14 dagen). Als je de grafiek nauwkeurig bestudeert, kun je zien dat de ROC voor het eerst positief wordt op 12 december 2001, met een meting van 19.61. De volgende dag springt de meting naar 249. 00 bij het sluiten. De Nasdaq had echter een high van 2065. 69 op 6 december (ROC, +8.52) en daalde vervolgens tot negatieve cijfers tot 12. 12. Door een periode van 14 dagen te gebruiken, kunnen we deze dia niet herkennen totdat de Index verliest 119. 18 punten (ongeveer 6. 5%) tot het niveau van 1946. 51. Dit zou de meeste verwarring veroorzaken, ware het niet dat we onze tijdsperiode, in dit geval, konden veranderen in een periode van 30 dagen, in Figuur 2.

Afbeelding 2: Volumewijziging van verandering - Periode van 30 dagen

Diagram aangemaakt met transactie

In de tweede grafiek van de Nasdaq Composite Index, die een periode van 30 dagen gebruikt, kunt u duidelijk zie dat in en rond 12 en 13 december 2001 de ROC amper een positief cijfer laat zien, en het is pas vanaf 3 januari 2002 dat een positief getal verschijnt, aangezien de prijsactie aanzienlijk stijgt vanaf 1987. 06 tot 2098. 88. Op de negende van de maand is er een beweging naar de bovenkant van 111. 82 punten. Deze positieve waarde betekent dat er voldoende marktondersteuning is om de prijsactiviteit in de richting van de huidige trend te blijven stimuleren. Een negatieve waarde suggereert dat er een gebrek aan ondersteuning is en dat de prijzen stilaan of omgekeerd beginnen te worden.

We kunnen zien dat, zelfs met een periode van 14 dagen, het V-ROC gedurende het jaar dat op deze kaart wordt weergegeven, grotendeels stil boven en onder de nullijn beweegt. Dit geeft aan dat er geen echte overtuiging is voor een trending markt. De enige echte sprong in prijsactie die de meeste beleggers hebben gemist, is de verhuizing eind juli, die zich afspeelt over een periode van vijf handelsdagen, die, zoals je in de grafiek kunt zien, bijna alles heeft teruggegeven. Een ander interessant punt is het gebrek aan volume achter de prijsactie als deze omhoog gaat. Dit is duidelijk in de periode van 5 augustus 2002, toen de Nasdaq werd gesloten op 1206. 01, tot 22 augustus 2002, toen de index werd gesloten om 1422. 95. Gedurende deze tijd bleef de V-ROC negatief, wat aangeeft dat alle technische analisten die de stijgende prijs in de index niet zou houden.

De bottom line Met behulp van de vorige volume-indicatoren kunt u prijzen die overtuigend zijn bevestigen en kopen of verkopen vermijden op basis van blips in de markt die binnenkort zullen worden gecorrigeerd. Bekijk het volume en de trends volgen. Onthoud dat het jouw geld is - investeer het verstandig.