Een vastgoedbeleggingstrust (REIT) vraagt ​​geld van beleggers en gebruikt het om onroerend goed dat inkomsten genereert te kopen en beheren. Voor particulieren die willen beleggen in onroerend goed maar niet over de tijd, het geld of de knowhow om zelf eigendommen te kopen en verkopen, bieden REIT's een uitstekende proxy voor het verkrijgen van exposure naar onroerend goed.

Een nog eenvoudigere methode voor het opnemen van onroerend goed in een portefeuille is het kopen van aandelen van een exchange-traded fund (ETF) samengesteld uit REIT's. De Vanguard REIT ETF (VNQ VNQVanguard REIT83. 65 + 0 67% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is een populaire keuze vanwege de lage kostenratio van 0. 12% en de sterke achtergrond en reputatie van het fonds. Vanaf 4 maart 2016 heeft deze ETF $ 27. 9 miljard beheerd vermogen (AUM) en handelt tegen een aandelenkoers van $ 79. 87.

De waarde van het fonds is in het afgelopen decennium aanzienlijk gedaald, zoals men zou verwachten bij een investering in onroerend goed, tussen 2007 en 2009. Het herstelde zich sterk vanaf de tweede helft van 2009, hoewel het totale rendement ten opzichte van het laatste decennium ligt nog steeds aanzienlijk achter bij die van de Standard & Poor's (S & P) 500-index.

Simon Property Group

Simon Property Group Inc. (NYSE: SPG SPGSimon Property Group Inc154. 99-0. 01% is gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ) is de grootste in de Vanguard REIT ETF, met een toewijzing van 8,2%. Het in Indianapolis gevestigde bedrijf is de grootste REIT in de Verenigde Staten. Het bezit commerciële eigendommen zoals The Mills, een verzameling winkelcentra in plaatsen zoals Zuid-Florida en Nashville, Tennessee.

Simon heeft sinds 2011 beter gepresteerd dan de S & P. ​​De winst is goed hersteld sinds de vastgoedcrash, van $ 309 miljoen in 2009 naar $ 1. 8 miljard in 2015. Het rendement op eigen vermogen (ROE) en de nettomarge van het bedrijf bedragen beide meer dan 30%. Bovendien, ondanks vijf jaar van robuuste aandelenwaardering, ligt Simon's koers-winstverhouding (P / E) nog steeds iets onder het industriegemiddelde.

Openbare opslag

Openbare opslag (NYSE: PSA PSAPublic Storage209. 32 + 0 17% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is de op één na grootste holding in de Vanguard REIT ETF, met een toewijzing van 5,3%. Het bezit en exploiteert opslagfaciliteiten, wat een uniek merk van onroerend goed is. De aandelen volgden van 2011 tot en met de tweede helft van 2015 nauw samen met de S & P, en daarna trok het snel omhoog in een sterke winstgroei.

Het bedrijf heeft sterke fundamentals, met een ROE van meer dan 20% en een nettomarge van meer dan 40%, hoewel het aandeel redelijk gewaardeerd wordt. Public Storage heeft een P / E-ratio van 41,2, wat aanzienlijk hoger is dan de sector en bredere marktgemiddelden.

Aandelen Residential

Aandelen Residential (NYSE: EQR EQREquity Residential69.21 + 1. 47% Created with Highstock 4. 2. 6 ) claimt een toewijzing van 4% in de Vanguard REIT ETF. Haar kernactiviteit is investeren in grote appartementsgebouwen in grote steden, zoals Boston en San Francisco. Zijn voorraad duurde langer dan de meeste om te herstellen van de Grote Recessie en bleef dalen tussen 2011 en 2013. De groei was sterk vanaf 2014, met een gemiddelde van beter dan een jaarlijkse rendement van 25%.

Het nettoresultaat van het bedrijf groeide tussen 2014 en 2015 met bijna 25%. De nettomarge is consistent boven de 30% gebleven en de verhouding schuld / eigen vermogen (D / E) op 1. 01 is redelijk. Zelfs met zijn recente aandelenkoersversnelling, handhaaft Equity Residential een P / E-ratio die in lijn is met het sectorgemiddelde.

AvalonBay Communities

AvalonBay Communities Inc. (NYSE: AVB AVBAvalonBay Communities Inc183. 39 + 0 78% Created with Highstock 4. 2. 6 ) heeft een toewijzing van 3. 2% in de Vanguard REIT ETF. Het bedrijf bezit en exploiteert appartementsgebouwen op markten met hoge toegangsdrempels, zoals San Jose, Californië en Seattle, Washington. Zijn voorraad volgde redelijk dicht bij de S & P, behalve een dip tussen 2012 en 2013, waarna hij snel weer inhaalde.

De inkomsten van AvalonBay zijn meer dan verdubbeld tussen 2013 en 2015; in dezelfde periode groeide de nettomarge van 24. 1% tot bijna 40%, omdat de huurmarkt op veel van de markten van het bedrijf is opgedreven.

Welltower

Welltower Inc. (NYSE: HCN HCNWelltower Inc68. 00-0. 22% Created with Highstock 4. 2. 6 ) rondt de top vijf van Vanguard REIT ETF's af , met een toewijzing van 3. 1%. Het bedrijf investeert in assistentiewoningen en medische faciliteiten voor senioren. Omdat dit type bedrijf minder cyclisch is dan het meeste onroerend goed, heeft Welltower geen verliezen geleden die even ernstig waren als veel andere REIT's tijdens de crash van 2008. In het afgelopen decennium heeft zijn aandeel aanzienlijk beter gepresteerd dan de S & P, met een winst van 90, 2% vergeleken met de 52. 6% van de index. De omzet is sinds 2009 elk jaar toegenomen en het netto-inkomen steeg van $ 145 miljoen in 2013 naar $ 884 miljoen in 2015.