Het Vanguard Target Retirement 2045 Fund ("VTIVX") is een doeldomeinfonds dat tot doel heeft om jongere beleggers te helpen sparen voor hun pensioen. Het maakt gebruik van een combinatie van andere Vanguard-beleggingsfondsen om een ​​gediversifieerde portefeuille te creëren die sterk op aandelen is gericht en gebruikt vervolgens een glijdend pad om de portefeuille geleidelijk conservatiever te maken naarmate de streefdatum voor pensioengerechtigde dagen nadert. Het fonds heeft een toewijzing van 54% binnenlandse aandelen, 36% internationale aandelen, 7% binnenlandse obligaties en 3% internationale obligaties.

Het Target Retirement 2045 Fund is een van de dozijn retail-doeldatumfondsen die door Vanguard worden aangeboden en die mogelijke pensioendata in intervallen van vijf jaar dekt. Target-date fondsen zijn steeds populairder geworden als een alles-in-één beleggingsoptie die zich in de loop van de tijd kan aanpassen. Beleggers kunnen, terwijl ze jonger zijn, zwaarder worden belegd in aandelen om zich te concentreren op kapitaalgroei op de lange termijn. Naarmate het pensioen nadert, wordt het behoud van vermogenswaarden een hoofddoel. Het fonds neemt deze doelen automatisch in overweging, dus er is weinig handmatige tussenkomst van de belegger vereist. Bovendien is de concurrentie in de streefdatum voor de fondsenruimte geïntensiveerd, waardoor beheerskosten omlaag zijn gebracht ten voordele van de beleggers.

Gedurende de periode van vijf jaar eindigend op 31 december 2015 heeft de aandelen-zware portefeuille van het fonds de aandeelhouders een gemiddeld jaarlijks rendement van 8. 1% opgeleverd. Onder de hoge rendementscijfers komen enkele prestatietrends naar voren.

April heeft het beste gepresteerd

De maand april was ongewoon sterk voor dit fonds. Gedurende de vijf jaar van 2011 tot 2015 heeft het fonds in april een rendement van 1,4% behaald. Over de periode van 10 jaar van 2006 tot 2015 is het fonds gemiddeld met 2,8% teruggekeerd.

April was niet alleen de best presterende maand voor dit doeldatafonds, het was ook ongelooflijk consistent. Het fonds heeft in de afgelopen 10 jaar een positief rendement behaald in alle landen behalve één maand. April was slechts een verliezende maand in 2012 en het verlies was een bescheiden 0. 8%.

Zwak jaareinde

Het draaien van de kalender was een typisch zwakkere periode voor dit fonds. Tijdens de vijfjarige periode van 2011 tot 2015 heeft dit fonds in december gemiddeld een verlies van meer dan 2% genomen. Januari heeft de neiging om erg geraakt te zijn. Hoewel de algehele prestaties in januari stabiel waren, hebben vier van de afgelopen vijf jaar gedurende die maand een stijging van meer dan 3% te zien gegeven.

Het fonds heeft in de afgelopen tien jaar gemiddeld 1% verlies geleden in december. Januari daalde gemiddeld met gemiddeld 5%, waarbij het fonds in zes van de afgelopen negen jaar verliezen boekte.

De eerste maanden hebben beter gepresteerd

De maanden februari, maart en april waren de tijd van het jaar waarin het fonds historisch gezien het grootste deel van zijn rendement heeft gezien.In de afgelopen tien jaar heeft het fonds een gemiddelde winst van 0. 7% gerealiseerd in februari, 2% in maart en 2. 8% in april.

Februari heeft een reeks van zes opeenvolgende jaren van winst voordat het een verlies van 0,8% noteerde in 2016. Maart heeft in zeven van de afgelopen acht jaar winst geboekt. April heeft in negen van de afgelopen tien jaar winst behaald.

Significante maandelijkse volatiliteit

Fondsen die hoofdzakelijk in aandelen zijn belegd, vertonen doorgaans volatiliteit en het Target Retirement 2045 Fund is hierop geen uitzondering. Tijdens de 60 perioden van één maand van 2011 tot 2015 heeft het fonds verhogingen van meer dan 4% gezien in 14 van die maanden. Het fonds heeft daarom bijna 25% van de tijd aanzienlijke koersbewegingen gemaakt. Van de 14 waarnemingen vertoonde 10 maanden een opwaartse beweging. In de vijf jaar voorafgaand aan die periode, die de financiële crisis van 2008 tot 2009 omvatte, leverde het fonds 4% maandelijkse verhuizingen in 18 van de 60 maanden. Acht van die maanden zagen verliezen, terwijl de overige 10 winst waren.