Voor veel beleggers zijn variabele annuïteiten de moderne versie van de persoonlijke pensioenregeling geworden. Hoewel onze grootouders vaak konden rekenen op de bereidheid van hun werkgever om een ​​voorspelbare cashflow te bieden voor hun gouden jaren, hadden onze ouders niet altijd zoveel geluk. Velen van hen werkten hun hele leven alleen om erachter te komen dat de pensioenbetalingen waar ze op hadden gerekend om wat goud in hun gouden jaren te stoppen nooit uitgebannen werden. Geconfronteerd met de minder dan zonnige vooruitzichten voor het vooruitzicht van een gestage stroom van inkomsten van hun werkgever, de trieste gang van zaken bij de socialezekerheidsinstantie en de onzekerheid van de aandelenmarkt, kiezen veel beleggers voor variabele annuïteiten als een alternatieve methode om voorspelbaar, gegarandeerd pensioeninkomen te genereren. ( De ondergang van het toegezegd-pensioenregelingplan en Is uw pensioenplan met vaste-toegankelijkheid veilig? biedt extra inzicht in de sombere voorspellingen voor de toekomst van door de werkgever verstrekte pensioenen.) <

Bouw uw eigen pensioenplan

Variabele lijfrentes kunnen functioneren zoals 401 (k) -plannen en andere belastinguitgestelde spaarprogramma's die via werkgevers worden aangeboden. Beleggers zetten een kleine hoeveelheid geld op een regelmatige basis weg over een lange periode van tijd. Het geld wordt belegd in subaccounts met variabele annuïteiten, die in wezen klonen van beleggingsfondsen zijn, waar het fiscaal wordt uitgesteld totdat de belegger met pensioen gaat. De subaccounts bieden een breed scala aan beleggingskeuzes, waaronder veel opties die lijken op populaire beleggingsfondsen die worden aangeboden via nationaal erkende fondsbedrijven. (Lees voor meer informatie over deze accounts Subaccounts: As Good Their Clone Funds? )

Als de subaccounts in waarde groeien, profiteren de beleggers van voordelen. Als de belegger zich zorgen maakt over het verlies van waarde van de subrekening, kunnen variabele annuïteiten tegen een extra vergoeding een sterke neerwaartse bescherming bieden tegen dalingen van de aandelenmarkt. De bescherming, bekend als een minimumonttrekkingsgarantie (GMWB), garandeert dat de beleggers een specifiek betalingsbedrag ontvangen, ongeacht de waarde van de onderliggende portefeuille. Sommige garanties bieden die betaling voor het leven, terwijl anderen het voor een bepaalde periode of een vast bedrag aanbieden. Een gegarandeerd rendement van 5% per jaar is niet ongewoon.

Alternatief perspectief

Variabele annuïteiten worden al lang belachelijk gemaakt door critici die klagen over de kosten en complexiteit van deze investeringen. De kosten omvatten geld betaald aan de subaccounts voor beleggingsbeheer, geld betaald aan de verzekeringsmaatschappij voor de garantie en geld betaald voor administratie en andere uitgaven. De impact van deze vergoedingen is een vermindering van het rendement van de investering in vergelijking met de onderlinge fondsen, waarna de subaccounts zijn gekloond.De critici noemen de kosten en het lagere beleggingsrendement als de prijs voor het kopen van verzekeringen die u niet nodig hebt. ( De Cost Of Variable Annuity Guarantees legt uit hoe deze producten investeerders verleiden met een aantal indrukwekkende voordelen, maar dat de voordelen een prijs hebben.) Critici wijzen ook op het gebrek aan liquiditeit dat bij deze beleggingen hoort, omdat er verschillende bepalingen zijn met betrekking tot de tijdsduur dat het geld moet worden geïnvesteerd om te profiteren van de garanties, beperkingen op vervroegde opnames, enz. (

Variabele lijfrentevoordelen: wat de kleine letter u niet zal vertellen geeft extra inzicht in enkele van de kritiekpunten.) Nieuwe werkelijkheid

De bearmarkt van 2008 heeft de meeste kritiek die variabele lijfrentes hebben gekend ongeldig gemaakt. Terwijl veel beleggers 40% of meer van hun oude nestseieren verloren, verdienden variable annuity-investeerders die voor de garanties opteerden precies wat ze verwachtten te verdienen. Zelfs toen verschillende grote verzekeringsmaatschappijen, waaronder Hartford Financial Group Inc. en Lincoln National, bailout-geld van de federale overheid moesten accepteren, werden de variable annuity-investeerders betaald. Is een variabele lijfrente de juiste keuze voor u

? Variabele lijfrentes met de garantie voor bescherming tegen de onderkant van de bank vertegenwoordigen een meer conservatieve benadering van pensioen. Ja, ze kosten meer dan andere opties. Ja, het rendement is lager. Ja, er zijn complexe bepalingen die u moet begrijpen voordat u koopt en verschillende beperkingen en beperkingen die van toepassing zijn na de aankoop. Er zijn ook theoretische zorgen over de financiële stabiliteit op de lange termijn van de bedrijven die de voordelen bieden - hoewel onderzoek naar het onderwerp waarschijnlijk zal onthullen dat het geld theoretisch opzij wordt gezet ten tijde van de investering en dat de investeerders verwachten dat ze betaald krijgen nee wat er met de verzekeringsmaatschappij gebeurt.
Conclusie

Als u de potentiële zorgen begrijpt en ze als onbelangrijk beschouwt in vergelijking met een gegarandeerd inkomen, kunnen variable annuities een plaats in uw portefeuille hebben. Natuurlijk betekent beleggen in een variabele annuïteit niet dat je andere opties moet negeren. Er is niets mis met het maximaliseren van het bedrag dat u investeert in uw door de werkgever gesponsorde pensioenspaarplan of uw IRA voordat u contant geld stort op een variabele lijfrente. Een gediversifieerde portefeuille hebben, kan meer betekenen dan alleen maar een mix van aandelen, obligaties of contanten in uw account. Het kan ook betekenen dat u een portefeuille van uw nestei hebt geïnvesteerd in verschillende rekeningen, waarvan er één misschien een variabele annuïteit met een gegarandeerde uitbetaling is. (Zie voor meer informatie
Het hele verhaal over variabele lijfrentes .)