Variabele annuïteiten zijn altijd een interessante hybride geweest: een deel verzekeringsproduct, een deel beleggingsvehikel. Na het financieren van uw account ontvangt u een reeks betalingen voor het leven, net als een vaste lijfrente. Maar in plaats van jezelf terug te trekken tot een bescheiden rendement, kun je een reeks beleggingsfondsen-achtige subrekeningen selecteren die het potentieel bieden om je balans op te krikken. (Voor een meer grondige achtergrondinformatie, zie Het hele verhaal over variabele lijfrentes ).

Toch is er een prijs die u kunt betalen om uw annuïteit aan de aandelen- en obligatiemarkten te koppelen: de kans dat uw account op den duur waarde kan verliezen. Een aantal emittenten heeft geprobeerd deze bezorgdheid te onderdrukken door rijders met een gegarandeerde uitkering aan te bieden. Ze kosten je extra, maar je hebt tenminste de zekerheid dat je latere uitbetalingen niet zullen schrompelen vanwege een economische neergang.

Gegarandeerd levenslang terugtrekkingvoordeel

Een optie voor lijfrentekopers is het Guaranteed Lifetime Retirement Benefit (GLWB). Zoals de naam al aangeeft, staat de rijder u toe om een ​​minimum jaarlijks bedrag van uw rekening voor de rest van uw leven in te trekken; de werkelijke som is afhankelijk van wanneer u geld gaat ophalen. Een 60-jarige kan elk jaar 4% van het basisbedrag opnemen, terwijl iemand die wacht tot 80-jarige leeftijd 6% of 7% mag mee naar huis nemen.

Wat deze rijders uniek maakt, is dat ze een onderscheid maken tussen de waarde van uw beleggingen - dat wil zeggen, uw rekeningsaldo - en uw 'uitkeringsbasis'. "Hoewel uw accountwaarde theoretisch kan dalen als gevolg van de marktomstandigheden, blijft het basisbedrag waarvoor minimale opnames worden berekend, gegarandeerd.

Met sommige GLWB-bepalingen kunt u peg-opnames naar de hoogste waarde van de account tot nu toe pinnen, zelfs als deze sindsdien is verwijderd. Stel dat uw account $ 100.000 waard was toen u de rijder eruit haalde, maar twee jaar later schoot het op tot $ 120.000 vanwege de aandelenmarkten. Nu is het tot $ 90, 000. Als je elk jaar een opname van 4% toestaat, kun je nog steeds $ 4, 800 opnemen. Dat komt omdat de uitgever de uitkeringsbasis berekent op basis van de piekwaarde van je account ($ 120, 000 x 0 . 04), niet de huidige waarde.

Afbeelding 1. Variabele annuïteiten met een gegarandeerde lifetime-uitbetaling Voordeel kunt u soms toestaan ​​dat u de hoogste waarde van uw account vergrendelt, zelfs als deze op een later tijdstip zou moeten dalen. Het bedrag dat u zonder kosten kunt opnemen, is gebaseerd op deze piekwaarde.

Bron: The Vanguard Group

Gegarandeerd minimuminkomensvoordeel

Een ander veel voorkomend type rijder is het gegarandeerd minimuminkomen (GMIB), wat een "bodem" is voor uw levenslange uitbetalingen wanneer u uw contract annuleert (dat is, converteer uw investering in een stroom van betalingen).Een typische GMIB crediteert uw account met een vaste rentevoet - misschien 4% of 5% - zelfs als de onderliggende portefeuilles in uw account waarde verliezen. Uw uitkeringsbasis kan dus stijgen, ook al neemt het rekeningsaldo af.

GMIB's vereisen doorgaans een wachtperiode van 7-10 jaar. In sommige plannen kunt u intussen wel geld opnemen uit uw account. Pas echter op dat dit uw levenslange betalingen vermindert zodra de annuitisatiefase begint.

De populaire GMIB Plus-rijder van MetLife, bijvoorbeeld, crediteert uw uitkeringsbasis (op basis van de samenstelling) met 4. 5% per jaar. U kunt tot een jaarlijkse intrekking van 4% van 5% nemen, in welk geval u afziet van het krediet. Of, als u een opname van 2% neemt, zal de verzekeraar u het verschil van 2,5% (4,8% - 2% = 2,5%) crediteren. Daarom, hoe langer je uithoudt bij het opnemen van opnames, hoe groter je inkomensbetalingen uiteindelijk zullen zijn.

Afbeelding 2. Lijfrenten met een Gegarandeerd Minimuminstandsinkomen zorgen ervoor dat u over het algemeen opnames kunt maken gedurende de wachttijd van 7-10 jaar. Dit belemmert echter wel de groei van uw "uitkeringsbasis".

Bron: MetLife

Net als bij GLWB's heeft u misschien de optie om uw uitkeringsbasis "op te voeren" als uw beleggingen het goed doen. Dus als je investering van $ 100.000 tot $ 130.000 verspilt, kun je zeggen dat sommige renners je toestaan ​​om de hogere waarde vast te leggen.

Het gebruik van deze functie kan echter een afweging inhouden. In sommige gevallen wordt door het verhogen van uw voordelenbasis de wachttijd opnieuw gestart voordat u vaste betalingen kunt ontvangen. Daarom is het niet passend voor iedereen om dit pad te volgen.

Een goede deal?

Hoewel rijders met gegarandeerde voordelen een mooi vangnet bieden, zijn er wel kosten aan verbonden. Gewoonlijk ligt de vergoeding ergens tussen 0,5% en 1,5% per jaar, afhankelijk van de aanbieder.

Het probleem is dat deze kosten worden toegevoegd aan het toch al steile prijskaartje dat de meeste variabele annuïteiten versieren. De totale jaarlijkse uitgaven bedragen vaak meer dan 2%. Gooi een optionele rijder in en je prijzen kunnen gemakkelijk 3% hoger liggen. Dat is een enorme hap uit je oude nest.

We hebben zelfs nog niet overgavekosten besproken. Als u uw geld vóór het schema haalt, zullen sommige contracten u tot 7% ​​of 8% van uw hoofdsom benadelen (het percentage daalt geleidelijk gedurende de eerste paar jaar).

Gelukkig hebben goedkopere providers zoals Vanguard de zaken een beetje aangenamer gemaakt. De onderneming berekent een gemiddelde van 1. 76% voor een variable annuit met een gegarandeerde uitkering, die wordt onderschreven door Transamerica Premier Life Insurance Company. Toegegeven, het is een behoorlijk gestroomlijnd product: klanten kunnen kiezen uit drie portefeuilles, elk met een eigen mix van aandelen en obligaties. Maar met ongeveer de helft van de kosten van sommige andere verzekeraars - om nog maar te zwijgen over de mogelijkheid om de hoogste waarde van uw account te vergrendelen - kan het een behoorlijk aantrekkelijke optie lijken.

Zie Variabele annuïteiten met woonvoordelen voor meer informatie: de kosten waard?

De bottom line

Zelfs een relatief goedkoop product als Vanguard is niet voor iedereen geschikt.Als u zich geen zorgen hoeft te maken over het overleven van uw spaargeld, is uw geld investeren in directe investeringen, zoals beleggingsfondsen zonder belasting, nog steeds de veel minder dure route. En het is over het algemeen geen goed idee om lijfrentes in een IRA- of 401 (k) -plan te stoppen, die al belastinggerelateerde groei bieden.

Maar als u uw bijdragen aan deze andere plannen met belastingvoordeel maximaal hebt benut en de gedachte aan een bearmarkt u 's nachts wakker houdt, is een variabele annuïteit met inkomensbescherming wellicht iets om over na te denken. Vooral als je een lage prijs kunt vinden die bij je past.