De Vanguard Group heeft meer dan 40 Amerikaanse en internationale aandelenfondsen beschikbaar voor zijn 20 miljoen klanten. Vanguard, met meer dan $ 3 biljoen aan beheerd vermogen (AUM) per december 2014, staat bekend om de laagste kostenratio's in de beleggingsfondsensector en voor de consistentie van de rendementen van het fonds in vergelijking met hun vergelijkende indexen.

De meeste Vanguard Funds presteren lichtjes minder dan de indexen waarmee ze worden vergeleken. Deze underperformance ligt echter meestal dicht bij de kostenratio van het fonds. Er zijn slechts drie Vanguard-fondsen die consistent slechter presteerden ten opzichte van de indexen tijdens de afgelopen periodes van één, drie en vijf jaar. Alle rendementen zijn gebaseerd op een einddatum van 31 december 2015.

AD:

Vanguard Pacific Stock Index Fund Investor Shares (VPACX)

Het Vanguard Pacific Stock Index Fund is een passief beheerd indexfonds dat in meer dan 2.000 bedrijven in de Pacific-regio investeert met een zware rating. nadruk op Japanse bedrijven. Het fonds heeft zich oorspronkelijk vergeleken met de MSCI Pacific Index. Het veranderde in maart 2013 in een vergelijking met de FTSE Developed Asia Pacific Index en veranderde de indexen opnieuw in september 2015. De huidige vergelijkende index is de FTSE Developed Asia Pacific All Cap Index. Het fonds heeft een lage expense ratio van 0. 26%, wat zeer dicht in de buurt komt van de underperformance bedragen voor de periodes van één en vijf jaar. Het fonds presteerde in de periode van drie jaar slechts 0.62% slechter. Het is onduidelijk in hoeverre die underperformance kan worden toegeschreven aan de twee veranderingen in vergelijkende indices.

AD:

Vanguard Explorer Fund Beleggersaandelen (VEXPX)

Het Vanguard Explorer Fund belegt voornamelijk in de aandelen van kleine Amerikaanse bedrijven met als doel kapitaalgroei op lange termijn. Het vermogen van het fonds wordt beheerd door acht verschillende adviesbureaus en in totaal 15 verschillende adviseurs. Het bezit aandelen in meer dan 700 small-capbedrijven. Het Explorer-fonds vergelijkt zichzelf met de Russell 2500 Growth Index, die bestaat uit bedrijven binnen de Russell 2500-index waarvan wordt aangenomen dat ze een groter vermogen hebben om meer te waarderen dan de index als geheel. Het fonds heeft op jaarbasis een totaalrendement van -8. 8% voor één jaar, 7. 21% over drie jaar, 8. 39% over vijf jaar en 6. 51% over 10 jaar. Dit vertegenwoordigt een consistent record van het fonds dat slechter presteerde dan de index. De gemiddelde kapitalisatie van bedrijven in de portefeuille van het fonds was $ 2. 8 miljard per 30 november 2015. De gemiddelde kapitalisatie van bedrijven in de Russell 2500-groeicijfer bedroeg $ 4 miljard. Beleggen in small-cap bedrijven kan de underperformance van het fonds verklaren. Het kan ook een simpel geval zijn van te veel koks die de soep bederven.

AD:

Vanguard Capital Value Fund Beleggersaandelen (VCVLX)

Het Vanguard Capital Value Fund belegt in bedrijven van alle niveaus van kapitalisatie. Het fonds lijkt te investeren in bedrijven die ondergewaardeerd zijn in vergelijking met de rest van de markt en die het potentieel hebben voor een hoger dan verwachte omzetgroei.

Het fonds vergelijkt zichzelf met de Russell 3000 Value Index, hoewel de gemiddelde kapitalisatie van de index 3 keer groter is dan de gemiddelde kapitalisatie van de bedrijven waarin het fonds momenteel belegt. De Russell 3000 Value Index bestaat uit bedrijven binnen de Russell 3000 Index die lagere koers / boekwaarde (P / B) -ratio's hebben dan de totale index en lijken uitzicht te hebben op onverwachte groei.

Het fonds presteerde consistent slechter dan zijn vergelijkende index met een totaal rendement op jaarbasis van -9. 78% voor één jaar, 10. 93% voor drie jaar en 7. 51% voor vijf jaar. De index is -4 keer teruggekeerd. 13%, 12. 76% en 10. 98% over dezelfde tijdsperiodes. In de afgelopen 10 jaar heeft het fonds een jaarlijks rendement van 5. 82% vergeleken met het rendement van de index van 6. 11%. Dit verschil van 0. 29% is lager dan de kostenratio van het fonds van 0. 5%.