Victory Capital Asset Management is een 120-plus-jaar-oud adviesbureau en makelaar-dealer met kantoren in Ohio, Michigan, New York, Boston, Colorado en Tennessee. Het fungeert als een conglomeraat van negen andere onafhankelijke vermogensbeheerders, investeringsfranchises genoemd, en is trots op zijn onafhankelijkheid en diepgaande onderzoeksmiddelen. Het moederbedrijf is KeyBank uit Ohio, een dochteronderneming van KeyCorp (NYSE: KEY KEYKeyCorp18. 58 + 0 38% Created with Highstock 4. 2. 6 ).

Overzicht

Victory Capital is een zichzelf beschreven multi-boutique vermogensbeheerder. Deze stijl vormt een directe uitdaging voor de oudere, grotere geïntegreerde fondsbeheermodellen. Conceptueel gezien zou een multi-boutique bedrijf minder bureaucratisch, meer gespecialiseerd en meer gefragmenteerd moeten zijn.

Voor Victory Capital manifesteert de multi-boutique structuur zichzelf als een verzameling van grotendeels autonome units, de franchises, waardoor beleggingsprofessionals beter worden gestimuleerd om unieke ideeën en oplossingen te genereren. Kortom, de afzonderlijke eenheden worden minder beperkt door een overkoepelend thema, een strategie of een leiderschapsstijl.

In Cleveland verwerkt de centrale hub van Victory Capital de activiteiten, compliance en distributie en heeft een grotere, stabielere balans. Hierdoor heeft elke beleggingsbeheerder meer tijd en vrijheid om zijn specifieke fondsen aan te passen aan zijn specifieke markten.

Weinigen en ver tussen aan het begin van de eeuw, multi-boutique vermogensbeheerders zijn het startpunt voor jongere fondsen. Wat Victory uniek maakt, is de levensduur; het werd opgericht in 1894 en heeft ingesleten verbindingen over het land.

In december 2015 heeft Victory Capital een koopovereenkomst aangekondigd met RS Investments uit San Francisco, een actief beheerde fondsaanbieder met een reputatie voor "diepgaand onderzoek", aldus Business Wire. Voorafgaand aan de aankondiging rapporteerde Victory Capital $ 34. 8 miljard beheerd vermogen (AUM). Met de deal wordt verwacht dat Victory Capital zijn AUM-basis zal verhogen tot ongeveer $ 54 miljard.

Executives en beleggingsteam

Met ingang van het belastingjaar 2015 had de Cleveland-hub voor Victory Capital zes leidinggevende posities in beleggingen en vijf bestuurszetels. Aangezien Victory Capital een particuliere onderneming is, is het moeilijk om compensatiecijfers voor belangrijke spelers te vinden. Chief executive David Craig Brown kwam in 2004 bij het bedrijf. Volgens de website van het bedrijf omvatten zijn primaire taken "ontwikkeling, uitvoering en toezicht op de bedrijfsstrategie." Brown was eerder werkzaam bij Ernst & Young als manager in de afdeling assurance en adviesdiensten en was chief financial officer (CFO) en chief executive officer (CEO) van Gartmore Global Investments.

Michael Policarpo is Chief Operating Officer (COO) en CFO. Zijn ambtstermijn bij Victory Capital begon in 2005. Hij is ook president van Victory Capital Advisers, Inc., de makelaar-dealer van het kantoor. Paul G. Pasicznyk is hoofd van het institutionele beleggingsteam en trad in 2007 toe tot Victory Capital. Mark Van Meter opereert als hoofd van de kapitaalmarkten en de handel en is "de primaire bron voor geconcentreerd onderzoek op alle markten." Mannik Dhillon is een gecharterde alternatieve beleggingsanalist (CAIA) en een gecharterde financiële analist (CFA), en hij is hoofd van de productontwikkeling en -strategie. Het nieuwste lid van het primaire beleggingsteam is Kelly S. Cliff, de president van investeringsfranchises, die in 2014 is toegetreden.

Activaklassen

De verschillende Victory Capital-beleggingsfranchises, waarvan de meeste bestaande externe fondsen waren en onderweg gekocht door Victory Capital, omvatten strategieën voor aandelen, vastrentende waarden en gemengde beleggingscategorieën. Victory Capital onderscheidt zijn beleggingen in aandelen door marktkapitalisatie, stijl en geografische locaties. De genoteerde activaklassen zijn onder meer gediversifieerd eigen vermogen, large-core kernkapitaal, large-capgroei, globaal eigen vermogen, mid-cap waarde en small-cap waarde. Activaklassen omvatten ook multi-cap groei, mid-cap kerngroei, small / mid-cap kern, micro-cap core, internationale small cap, small cap van opkomende markten, internationale microcap en internationale large-cap. Vastrentende klassen omvatten belastbare en van belasting vrijgestelde, door hypotheek gedekte effecten (MBS's), kortlopende overheidsobligaties en converteerbare obligaties van beleggingskwaliteit.

Productbeoordeling

Het merendeel van de activa van Victory Capital zijn georganiseerd via beleggingsfondsen en andere op de beurs verhandelde producten. Het bedrijf biedt ook niet-gepoolde fondsrekeningen aan, waarop klanten beleggingsadvieskosten betalen op basis van het percentage AUM. Afzonderlijk beheerde accounts kunnen ook kosten in rekening worden gebracht op basis van 'accountgegevens voor het einde van de maand'. Adviescliënten zijn institutionele klanten, non-profitorganisaties, publieke fondsen en particulieren. De website biedt middelen aan andere beleggingsprofessionals, aan wie Victory Capital zijn beleggingsfranchises op de markt brengt.