Capital Group is een van 's werelds meest ervaren vermogensbeheerders. Opgericht in 1931, is het uitgegroeid tot de zevende grootste vermogensbeheerder met activa onder beheer (AUM) van $ 1. 35 biljoen per 31 december 2015. De Capital Group biedt een volledig assortiment van financiële managementdiensten aan vermogende particulieren, pensioenplannen, pensioenplannen, institutionele beleggers en non-profitorganisaties. Via de afdeling American Funds biedt het een breed scala aan beleggingsfondsen aan particuliere beleggers.

Managementteam

De Capital Group presenteert zijn medewerkers niet bij de managementtitels van het bedrijf. In plaats daarvan worden ze gepresenteerd als een zevenkoppig managementcomité. Commissieleden hebben een gemiddelde ambtstermijn bij het bedrijf van 31 jaar. Vijf van de commissieleden, waaronder voorzitter Tim Armor, worden vermeld als actieve portefeuillebeheerders.

Mensen

Een foto van het managementcomité laat niet een diverse groep mensen zien. Capital Group maakt echter een krachtige verklaring dat diversiteit en inclusie een belangrijk onderdeel vormen van haar bedrijfscultuur. Het bedrijf werkt actief samen met The Posse Foundation, de Forte Foundation en The Robert Toigo Foundation. Deze organisaties werken samen met hogescholen en business schools om minderheden te ontwikkelen en te leiden in de richting van een loopbaan in het bedrijfsleven en financiën.

Veel werknemers hebben een lange carrière bij het bedrijf. De portefeuillemanagers hebben minstens 10 jaar ervaring met het bedrijf en gemiddeld meer dan negen jaar werken met hun specifieke beleggingsfondsen. Veel van de beleggingsprofessionals hebben gedurende hun hele carrière voor Capital Group gewerkt.

Portfoliomanagement

Alle portfoliobeheerders en beleggingsanalisten werken in teams. Investeringsbeslissingen worden echter niet genomen door commissies. Portefeuillebeheerders en analisten krijgen elk een deel van hun vermogen om als individu te beleggen. Het bedrijf gelooft dat een portfolio op basis van de toewijding van individuele managers en analisten aan hun beste ideeën resulteert in een beter rendement en een veiliger portfolio.

Het bedrijf heeft een algemene beleggingsaanpak die gunstig is voor rendement op lange termijn en behoud van kapitaal boven kortetermijnwinsten. Om zijn filosofie te versterken, is een groot deel van de beloning van een beleggingsbeheerder gebaseerd op zijn / haar individuele rendementen over een periode van vier jaar en acht jaar.

Klassen van activa

Capital Group is een traditioneel conservatieve vermogensbeheerder. Hoewel het een private equity-divisie heeft, presenteert het zich niet als een derivatenhandelaar. De overgrote meerderheid van de beheerde activa zijn beursgenoteerde aandelen en vastrentende waarden, zowel buitenlandse als binnenlandse.

Amerikaanse fondsen

Het retailgezicht van Capital Group is Amerikaans geld. Het oudste Amerikaanse fonds, The Investment Company of America, is beschikbaar sinds 1934. De hoofdset van 34 beleggingsfondsen van het bedrijf omvat alle beleggingscategorieën van aandelen en vastrentende waarden. American Funds biedt nu een reeks fondsen die zijn ontworpen om te voldoen aan de specifieke behoeften van beleggers, zoals sparen voor school- of pensioeninkomsten. Deze nieuwe fondsen zijn allemaal 'fund of funds'. In plaats van direct in effecten te beleggen, worden de activa volgens de doelstellingen van de beleggers verdeeld over de oorspronkelijke 34 fondsen.

American Funds heeft meerdere klassen van fondsaandelen. voor pensioenregelingen of vermogensbeheerders, en de tweede groep is voor makelaars of retailbeleggers op provisiebasis.

De eerste groep aandelenklassen heeft lage honoraria en rendementen die gunstig zijn in vergelijking met zowel peers als vergelijkende indices. uitstekende voertuigen voor beleggers in pensioenplannen.

De tweede reeks aandelen van klasse A en klasse C heeft front-end-belastingen of 12b-1-vergoedingen die geld opleveren voor het betalen van provisies. Deze verkoopkosten hebben een negatief effect op het rendement. of de waarde die ze van hun makelaar ontvangen de kosten waard is.

Algehele beoordeling

De conservatieve aard van Capital Group zorgde ervoor dat het bedrijf achterbleef bij de aangeboden producten, wat resulteerde in tment keert terug. Klanten gingen weg en AUM viel. Het bedrijf deed een evaluatie van boven naar beneden; het hield wat werkte en veranderde wat niet werkte. Er zijn nieuwe producten gemaakt en het rendement is gestegen. Klanten kwamen terug en AUM is de afgelopen jaren snel gestegen.

De Capital Group heeft het goed gedaan met elke uitdaging die de economie 85 jaar geleden heeft gepresenteerd. Het kan nog steeds beleggers dienen in nog eens 85 jaar. Het is een geweldig bedrijf voor geduldige langetermijnbeleggers. Mensen die in 1934 in The Investment Company of America investeerden, zouden een totaalrendement op jaarbasis van 12,7% hebben ontvangen; de meeste beleggers zouden vandaag blij zijn met dat niveau van rendement.