Een voordeel van de handel is een techniek, observatie of benadering die een contant voordeel oplevert ten opzichte van andere marktspelers. Het hoeft niet uitgebreid te zijn om zijn doel te bereiken; alles dat een paar punten toevoegt aan de winnende kant van een vergelijking, bouwt een voorsprong op die een leven lang meegaat. Wees niet gefrustreerd als je er nog geen hebt gevonden omdat de meerderheid van de handelaren niet eens weet dat het bestaat. Het is de belangrijkste reden waarom een ​​paar uitstekende winsten boeken terwijl iedereen worstelt met zwakke of negatieve opbrengsten.

Er zijn veel manieren om handelsranden te bouwen, maar we zullen ons concentreren op één aanpak die inspeelt op de technische vaardigheden die je al hebt geleerd. Het is een eenvoudig proces dat een gevestigde strategie vereist en gedetailleerde regels toevoegt om de meerderheid van potentiële kandidaten te filteren, waarbij je je aandacht volledig op de meest veelbelovende kansen richt. Vervolgens introduceert het een tweede regel die is ingesteld voor uw handelsbeheer, waarbij wordt gestreefd naar de grootste winst van elke winnende positie. (Om op te frissen, lees: Vier gemeenschappelijke strategieën voor actieve handel).

Edgeless-strategieën

Een snelle realiteitscheck zal u vertellen of uw handelsstrategie een definieerbaar voordeel heeft. Maak een lijst van de meest gebruikelijke methoden die u gebruikt om nieuwe kansen te vinden, in- en uitstapposities in te stellen en risico's te beheren. Probeer vervolgens te onthouden waar u die specifieke concepten hebt geleerd, of het nu een boek, een website of een andere handelaar is. Overweeg tot slot hoeveel andere marktdeelnemers precies dezelfde strategieën spelen, vaak op exact hetzelfde moment.

Door deze zelfreflectie zullen de meeste handelaren zich snel realiseren dat ze lemmingen zijn, posities openen en risico's beheren met behulp van dezelfde strategieën als de meerderheid van de marktspelers. Er zijn twee redenen waarom het onmogelijk is betrouwbare winst te boeken wanneer u deel uitmaakt van deze groep. Ten eerste concurreren jullie met al die mensen om dezelfde pot met goud. Ten tweede trekken menigten ongewenste aandacht van andere handelaren die de liquiditeitspool opmerken en roofzuchtige strategieën uitvoeren om zwakke handen uit te schakelen.

Het grote aantal deelnemers dat op dezelfde manier handelt, elimineert het voordeel dat deze strategieën in de eerste plaats hebben laten werken. Maar dat betekent niet dat u de vaardigheden op het gebied van trading en technische analyse die u zo lang hebt genomen om te leren en te beheersen, in de steek laat. In feite werken randloze strategieën die in boeken en websites zijn gepopulariseerd, heel goed als bouwstenen voor krachtigere technieken die hun hele leven hun grenzen behouden.

Tijdelijke randen

Markten veranderen de hele tijd, waardoor handelsranden worden gemaakt en vernietigd die gebruikmaken van de complexiteit van de huidige cyclus. De truc met deze tijdelijke randen is om ze agressief te bewerken totdat de menigte verschijnt en dan terug te gaan, gebruik ze alleen wanneer andere mensen de verkeerde kant op leunen ." Buy the dips" -strategieën, die rond het begin van het millennium erg populair waren en na de crash van 2008 zijn klassieke tijdelijke randen die jammerlijk faalden in meer uitdagende marktomstandigheden … tenzij gespecialiseerde regels worden toegepast.

Regelgeving en technologie maken ook plaats voor tijdelijke randen, met de opkomst van hoogfrequente handel (HFT) als een sterk voorbeeld. Eerdere generaties genoten vergelijkbare grenzen met bullet trading en level II scalperen. Systeemhandelaren hebben een voordeel ten opzichte van discretionaire handelaren met deze zeer technische strategieën, maar vernietigen hun grenzen door te veel afhankelijk te zijn van achteraf geteste resultaten die geen rekening houden met de dynamiek van de markt.

Uw eigen rand maken

Net als randloze concepten in boeken en websites vormen tijdelijke randen een basis voor krachtigere strategieën. Om te laten zien hoe dit werkt, nemen we de "buy the dips" -strategie en passen we speciale regels toe die de invoerprijzen identificeren waar het publiek zich waarschijnlijk niet bij zal voegen. Het is gemakkelijk om door elkaar te worden geschud als we te vroeg binnenkomen, dus onze primaire taak is om smalle niveaus te identificeren waar omkering kansen zo goed zijn dat we met vertrouwen snelle stops kunnen gebruiken. Als we vervolgens resultaten over meerdere effecten in uiteenlopende markten kunnen repliceren, hebben we het tijdelijke nadeel overwonnen en een handelsvoordeel geïdentificeerd dat een leven lang kan duren.

We passen het concept van cross-verification toe op ons "buy the dips" -scenario, op zoek naar zoveel mogelijk technische redenen dat onze beveiliging tegen een laag prijsniveau zal draaien. Hoe meer crossverificatiepunten we blootleggen, hoe groter de kans dat het niveau naar behoren zal werken bij het stoppen van een weigering en het activeren van een bounce. We zullen de mogelijkheid doorgeven als we niet ten minste vier kruisverificatiepunten kunnen vinden. Ten slotte zullen we opportunistische managementregels toepassen om de grootste winst te boeken, wat meestal betekent dat je profiteert van de menigte nadat ze de stuiter hebben gezien en in gedachten zijn gesprongen. (Fore-gerelateerd lezen, zie: Topstrategieën voor het beheersen van Pullback-transacties ).

iShares Dow Jones US Vastgoedindex Fonds ETF (IYR IYRiSh US Re Est80. 43-0.6% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is failliet gegaan uit een beker en handvatpatroon van drie maanden in november, waarmee ook een breakout op langere termijn werd voltooid. De rally stopte op een hoogte van 6 jaar bij 78 en vestigde zich in een rechthoekpatroon boven nieuwe steun. Het fonds ging bijna drie weken later kapot, doordrong nieuwe steun maar verbrak het niet en vormde het eerste verificatiepunt voor onze strategie. De breakout gap van 21 november (rode cirkel) is opgevuld, de landingsprijs op de ondersteuning op de 50-dagen EMA, en voegt tweede en derde cross-verificatiepunten toe. (Zie voor meer informatie: Strategieën en toepassingen achter de 50-dagen-EMA ). Dat niveau markeert ook de. 786 retracement van de breakout swing, een vierde punt toevoegen, terwijl Stochastics in het diep oververkochte level duikt, een vijfde aanwijzing markerend dat een herstel zal beginnen tussen 75 en 75. 50. (Zie voor meer: ​​ Fibonacci gebruiken om te wijzen Uit winstgevende transacties ).

Uiteindelijk neemt de daling af nabij de 60 minuten durende 200-bar EMA, een klassiek keerpunt voor terugval in uptrends. (Zie Ontdek hoe Trade Management werkt met 200 dagen EMA ).

Prijsstructuur en seizoensgebondenheid verhogen de kansen nog verder voor onze gespecialiseerde diphandel. Het publiek dat de breakout mist, heeft posities binnen de rechthoek ingevoerd, die vervolgens zijn getarget in de analyse, maar we voeren een strategie uit die profiteert van hun pijn, waardoor we een lagere invoerprijs krijgen. En aangezien ze worden verkocht terwijl we kopen, is het minder waarschijnlijk dat we het doelwit worden van roofdieren. Seizoensgebondenheid komt in het spel omdat de verdeling plaatsvindt tijdens expiratie van opties, waardoor het fonds in de populaire 75 strike valt, waardoor de pool van open interest in waardeloze posities dwingt. (Zie: Seizoensgebondenheid opnemen in de handelsdag )

Nu passen we onze voorsprong toe om een ​​vruchtbare exit te vinden, hopelijk gebruiken we de crowd opnieuw in ons voordeel. Er verschijnen twee mogelijke exitpunten, een op de vorige high in de buurt van 79 en een seconde op de trendlijn van de stijgende high bij 80. Het verlaten van de vorige high biedt de veiligste route omdat verkopers een andere omkering kunnen activeren. Onze tape-leesvaardigheden spelen nu een rol, omdat de prijs afhangt van een bullish consolidatie van 60 minuten die 8 uur duurt (zwarte rechthoek op 60 minuten grafiek).

Het ontbreken van verkoopdruk moedigt ons aan om voor de hogere exit te spelen, wat drie voordelen heeft. Ten eerste zal het 80 raken, een natuurlijk doel met open interest tijdens expiratie. Ten tweede zal het de bovenste Bollinger Band naar buiten duwen, waardoor een gemeenschappelijk verkoopsignaal ontstaat. Ten derde zal het weerstand bereiken nadat een kleinschalige doorbraak een nieuwe menigte aanmoedigt om risico te nemen. We berijden hun hebzucht in het magische getal, nemen een aanzienlijke winst, terwijl roofdieren in de rij staan ​​om zich te voeden met de nieuw geslagen stieren.

The Bottom Line

Een voordeel van de handelspositie bepaalt uw technisch of strategisch voordeel in de zeer competitieve marktomgeving. Traders kunnen meerdere randen creëren door te beginnen met populaire strategieën en regels aan te passen om het risico te verkleinen dat ze verstrikt raken in de emotionele massa.