The Vanguard Extended Market ETF (NYSEARCA: VXF VXFVangrd Index108. 84 + 0 28% Created with Highstock 4. 2. 6 ) volgt een benchmark van de S & P Total Market Index, exclusief alle S & P 500-aandelen. De S & P Total Market Index is een marktkapitaliserende index. VXF wordt samengesteld door alle bedrijven in de index op te nemen, minus een bedrijf in de S & P 500. Het fonds omvat grote-, middelgrote-, kleine- en micro-capbedrijven. Het fonds biedt blootstelling aan een groot aandelenuniversum buiten de S & P 500. Het kan een goede methode zijn om een ​​portfolio verder te diversifiëren dan de large-caps blootstelling aan de S & P 500, een zeer veel gebruikte index voor beleggers.

VXF omvat bedrijven uit een grote verscheidenheid aan sectoren en sectoren. Het is het grootste en meest liquide fonds in zijn soort. De Vanguard-familie van beleggingsfondsen en ETF's staat bekend om zijn minimale kostenratio's, wat ook geldt voor VXF.

Hoe het wordt gevolgd

VXF is een passief beheerd fonds dat gebruikmaakt van indexsteekproeftechnieken. Het fonds heeft ongeveer 3, 300 holdings, wat een zeer groot aantal is. Het heeft ongeveer $ 45. 9 miljard aan nettoactiva. De weging van de 10 grootste holdings is 5. 2%, vanaf juni 2015.

De grootste participatie van VXF is Liberty Global, met een wegingsfactor van 0. 73%. Liberty Global is een internationaal kabelbedrijf met een marktkapitalisatie van ongeveer $ 45 miljard. De op één na grootste holding is Illumina, Inc., met een weging van 0. 70%. Llumina ontwikkelt geïntegreerde systemen voor de analyse van DNA. Het heeft een marktkapitalisatie van $ 30 miljard. De op twee na grootste holding is Tesla Motors, Inc., het bedrijf van Elon Musk dat zich richt op het bouwen van elektrische auto's, met een weging van 0. 58%. De op drie na grootste holding van VXF is LinkedIn Corp., de professionele online service met een weging van 0. 49%. De gewogen gemiddelde marktkapitalisatie van de beleggingen van het fonds is $ 6. 4 miljard.

In termen van een uitsplitsing naar sector, heeft de financiële sector de grootste weging op 24. 3%, gevolgd door de sector duurzame consumentengoederen met een weging van 15. 9%. De op twee na grootste sector is informatietechnologie op 15,8%, met gezondheidszorg op de vierde plaats met 14,5%. Het fonds dekt een breed spectrum van bedrijven. Voor een uitsplitsing naar marktkapitalisatie hebben large-capbedrijven een weging van 9%, met mid-cap bedrijven op 58%. Small-capbedrijven hebben een weging van 27%, met micro-caps van 5%.

Management

De emittent van het fonds is Vanguard. De juridische structuur van het fonds is van onbepaalde duur. De adviseur is The Vanguard Group, Inc. De portefeuillemanager is Donald M. Butler, vanaf juni 2015. Vanguard is in de financiële sector bekend om zijn goedkope fondsen. De ETF begon in 2001 met de handel.

Kenmerken

VXF heeft een zeer lage kostenratio van 0.10%. Dit is 91% lager dan de gemiddelde kostenratio van fondsen met soortgelijke posities. Zo kunnen beleggers er zeker van zijn dat elke appreciatie in de prijs van het fonds niet wordt opgeslokt door vergoedingen. Het fonds betaalt een klein dividend van 1. 3%.

De Vanguard Extended Market ETF heeft een gemiddeld dagelijks handelsvolume van 190.000 aandelen en een dagelijks trading dollarvolume van $ 19 miljoen. Dit is een vrij laag dagelijks volume. Het fonds is daarom niet zo liquide als andere fondsen. Toch zou het voor de meeste beleggers geen probleem moeten zijn om posities in het fonds in te voeren en te liquideren. Aandelen verhandelen op de New York Stock Exchange Arca. Er kunnen makelaars zijn die beleggers toestaan ​​aandelen te kopen zonder enige provisie.

Geschiktheid en aanbevelingen

VXF is gericht op een op groei gerichte portefeuille. Het is ontworpen voor beleggers die willen blootstelling aan de brede markt buiten de S & P 500, en het kan worden gebruikt om een ​​portefeuille te diversifiëren met posities in de S & P 500. Het is geen fonds voor meer risicomijdende beleggers of beleggers die op zoek zijn naar een hoge dividenden.

Het fonds is iets meer volatiel dan de grotere markt met een bèta van 1. 22. Een bèta van meer dan 1 geeft aan dat het fonds grotere bewegingen heeft dan de totale markt. Dit is waarschijnlijk te wijten aan kleinere ondernemingen die vatbaarder zijn voor prijsschommelingen. Hoewel deze kleinere bedrijven waarschijnlijk een groter potentieel hebben voor een aanzienlijke prijsstijging, brengen ze toch een groter risico met zich mee. Het fonds heeft een redelijke maandelijkse volatiliteit van 1,04%, wat niet onredelijk hoog is.

Beleggers die VXF in combinatie met large caps in de S & P 500 hebben, willen hun portefeuilles misschien diverser maken dan aandelen. Moderne portefeuilletheorie (MPT) streeft ernaar de portefeuilleposities te diversifiëren om het rendement voor een bepaald genomen risico te maximaliseren. De theorie meet diversificatie door correlatie. Omdat VXF sterk gecorreleerd is met de algehele markt, willen beleggers mogelijk niet-gecorreleerde activa opnemen om elk neerwaarts risico te verminderen.

Hoe financiële adviseurs Cliënten zouden kunnen gebruiken Deze ETF

Financiële adviseurs zouden dit fonds kunnen gebruiken om de reikwijdte van posities in het aandelenuniversum verder uit te breiden dan voor large-capbedrijven. Het fonds biedt een goedkope methode om blootstelling te verkrijgen aan een groot aantal holdings. Het bevat een breed scala van bedrijven in marktkapitalisaties en bezit aandelen in een breed scala van sectoren. Het dividendrendement is bescheiden, maar de lage kostenratio maakt het fonds aantrekkelijk voor velen. Meer conservatieve beleggers zullen waarschijnlijk worden getroost om te weten dat het fonds is uitgegeven door Vanguard, dat een goede reputatie binnen de sector heeft.

VXF heeft wel meer risico omdat het kleinere bedrijven omvat. Het is geen geschikt fonds voor diegenen die niet bestand zijn tegen enige prijsvolatiliteit. Financiële adviseurs moeten ook activa opnemen in de portefeuilles van hun beleggers die minder correleren met de totale markt om de diversificatie te maximaliseren.

Belangrijkste concurrenten en alternatieven

De belangrijkste concurrent van VXF is de PowerShares FTSE RAFI US 1500 Small-Mid Portfolio.Dit fonds heeft een hogere kostenratio van 0. 40%. Het heeft ook een aanzienlijk lager beheerd vermogen of AUM en een lagere liquiditeit. Het biedt wel exposure naar een ander universum van aandelen met slechts 1, 500 holdings in Amerikaanse bedrijven. Verder is dit fonds zwaarder gewogen dan small-capbedrijven dan VXF. Dit betekent dat het een grotere volatiliteit heeft met een bèta van 1. 31. Het lijkt erop dat VXF voor de meeste beleggers een betere gok is.