Naam: WealthFront Inc.

Geschatte waarde: $ 700 miljoen

Product: Automated Investment Service

IPO Timeline: TBD

Opnamedatum: december 2011

WealthFront was opgericht in december 2011 door Dan Carroll en Andy Rachleff en is snel uitgegroeid tot de grootste geautomatiseerde beleggingsaanbieder in het bedrijf. Het bedrijf, met het hoofdkantoor in de buurt van Silicon Valley in Palo Alto, Californië, begon in 2008 als beleggingsmaatschappij voor beleggingsfondsen, KaChing, voordat het zich wendde tot vermogensbeheer. Begin 2013 had het bedrijf $ 97 miljoen aan activa, een aantal dat gedurende het jaar met een ongelooflijke 450% groeide. Het bedrijf introduceerde dit jaar ook zijn programma "Directe indexering", dat belastingsverliezen op rekeningen met een waarde van $ 100.000 of meer, aan de kaak stelt. Adam Nash werd CEO van WealthFront in 2014. Het beheerd vermogen (AUM) is nu meer dan $ 4. 3 miljard. Het heeft een totale aandelenfinanciering van $ 129 ontvangen. 5 miljoen in vijf afzonderlijke rondes. De meest recente financiering was een $ 64 miljoen Series D op 27 oktober 2014.

Een rijkdom aan aanbiedingen

Het bedrijf onderzoekt en bouwt gepersonaliseerde, wereldwijd gediversifieerde beleggingsportefeuilles die streven naar een zo hoog mogelijk rendement op kapitaal tegen een nettoloon, na belastingen aangepast risico basis. Het biedt bruikbare suggesties voor beleggers die op zoek zijn naar ideeën en hen 24 uur per dag toegang tot hun geld bieden via hun website op www. wealthfront. com. Het bedrijf rekent een jaarlijkse adviesprijs van 0,25% aan voor zijn portfoliomanagementdiensten, die worden aangestuurd door een complex geheel van computeralgoritmen die zijn ontworpen om verschillende beleggingsstrategieën te volgen. Het biedt individuele, gezamenlijke en vertrouwensaccounts, evenals IRA's, SEP-IRA's en 401 (k) rollover-accounts. Het bood zijn eerste college spaarrekening in de staat Nevada in 2016.

WealthFront is niet verlegen geweest in zijn overtuiging dat het simpelweg de beste geautomatiseerde geldbeheerservice in het bedrijf biedt. Het bekritiseerde de Intelligent Portefeuilles van Schwab omdat het er niet in slaagde belastingverliezen effectief te vergaren in vergelijking met de portefeuilles van WealthFront. Het heeft ook de bid-ask spreads en advieskosten gepolst die Schwab aanrekent en de vergoedingenstructuur van Betterment van concurrent heeft aangevallen.

WealthFront's beleggingsportefeuilles omvatten Amerikaanse aandelen, buitenlandse aandelen, opkomende markten, natuurlijke hulpbronnen, dividendaandelen en gemeentelijke obligaties. Zijn aandelenportefeuilles neigen sterk te zijn in de richting van large-capaandelen. Het maakt alleen gebruik van één aandelenbeurs verhandeld fonds, VIX, dat de overgrote meerderheid van de Amerikaanse aandelenmarkt dekt. Morningstar meldt echter dat iets meer dan 70% van de prestaties van de portefeuille wordt bepaald door aandelen van grote en gigantische aandelen. Ze benadrukken ook internationale investeringen, met iets meer dan een vijfde van hun winkelvermogen en bijna een derde van hun IRA-geld geïnvesteerd in buitenlandse holdings.Opkomende markten zijn goed voor 9% van de retailactiva met tweemaal dat percentage in IRA's, en deze fondsen zijn eveneens zwaar belast met grote en gigantische aandelen. Alle aandelenfondsen zijn ook volledig gericht op groei; ze bieden geen enkele blootstelling aan op waarde gebaseerde aandelen. Het bedrijf biedt ook een aandelenverkoopprogramma aan dat beleggers in staat stelt om geconcentreerd bezit op fiscaal efficiënte basis te liquideren en geleidelijk geld in meer gediversifieerde voertuigen te verplaatsen. Alle klantenportefeuilles worden voortdurend gecontroleerd en opnieuw gebalanceerd, in overeenstemming met de risicotolerantie en investeringsdoelstellingen van de belegger.

Het beleggingsteam van WealthFront bestaat uit topexperts, zoals Burton Malkiel, de auteur van het bestverkochte boek A Random Walk Down Wall Street . Andere leden van het team zijn onder andere Silicon Valley zwaargewichten en zeven beleggingsanalisten met Ph. Ds van onder andere Harvard, Princeton en Yale; het team heeft gezamenlijk meer dan 16 boeken over beleggen gepubliceerd die op brede schaal zijn geprezen. De beleggingsfilosofie van het bedrijf is gebaseerd op moderne portefeuilletheorie en het vinden van de efficiënte frontier met behulp van mean-variance-organisatie. (Voor gerelateerde informatie, zie: WealthFront Review 2016: tarieven en beleggingsfeiten. )