Inhoudsopgave:
De meeste traders willen het snelst mogelijke rendement, wat hen leidt naar 3x leveraged ETF's - veel leveraged ETF's, denk eraan, gericht op het verdubbelen of verdrievoudigen van het dagelijkse rendement van een index. Deze investeringsstrategie is echter een gevaarlijk spel dat de meeste particuliere beleggers niet zullen winnen vanwege een gebrek aan deskundigheid op het gebied van geldbeheer. 3x ETF's zijn vooral riskant vanwege de hogere mate van gebruikte hefboomwerking. Ze zijn ook onderhevig aan extreme effecten van compounding en volatiliteit; ze hebben ook grote kostenratio's. Als geldbeheer niet jouw sterke punt is, moet je overwegen om naar 1x ETF's te kijken.
Of u nu lang of kort op de markt wilt gaan, 1x ETF's bieden verschillende voordelen ten opzichte van 3x ETF's. Ten eerste hoeft u zich geen zorgen te maken over verval zoals u dat doet met 3x leveraged ETF's. Ten tweede bieden ze aan bearish-beleggers een manier om de markt te kort te doen zonder korte individuele aandelen te hoeven shorten. Dit is belangrijk, want als je een individuele voorraad verkort, moet je je altijd zorgen maken over onverwacht positief nieuws - bijvoorbeeld, het bedrijf wordt overgenomen of de voorraad wordt geüpgraded. Dit kan je helemaal uit het spel slaan. Een derde voordeel voor 1x ETF's is een veel lagere volatiliteit dan 3x leveraged ETF's. De lagere volatiliteit zal helpen bij het voorkomen van emotionele beslissingen, die vaak slechte beslissingen worden.
Kort gezegd, als je een langetermijnbelegger bent die lang of kort wil doorgaan zonder je zorgen te maken over verlies, zelfs als je zou moeten winnen, dan zou je misschien eens in 1x ETFs willen kijken. Een paar voorbeelden worden hieronder gegeven. (Zie voor gerelateerde literatuur: Waarom 3x ETF's risicovoller zijn dan u denkt. )
Alle onderstaande nummers vanaf 25 januari 2016.
Lange S & P 500
U zult niet vinden elke ETF met meer liquiditeit dan SPDR S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 85 + 0 16% Created with Highstock 4. 2. 6 ), die de prijs en het rendement van de S & P 500-index. SPY wordt niet gebruikt. Het gemiddelde dagelijkse handelsvolume is 135 miljoen. Het komt ook met een zeer lage kostenratio van 0. 09% en levert momenteel 2. 06% op. Sinds haar oprichting in 1993 heeft SPY waardering 327. 13%. Het heeft ook 43. 10% in de loop van de afgelopen vijf jaar gewaardeerd. Het is het afgelopen jaar echter met 45% afgenomen, waarschijnlijk als gevolg van een trendverandering als gevolg van macro-economische omstandigheden en het wegebbende effect van centrale bankstimuli. Vanuit een handelsperspectief heeft SPY 9. 35% gedaald in de afgelopen drie maanden en 8. 56% in de afgelopen maand. Houd deze cijfers in gedachten wanneer u naar de meest liquide 3x leveraged ETF voor de S & P 500 kijkt.
ProShares UltraPro S & P500 (UPRO UPROPSh UPr S & P500126. 79 + 0 40% gemaakt met Highstock 4.2. 6 ) tracks 3x de prestaties van de S & P 500. Het gemiddelde dagelijkse handelsvolume is 3. 9 miljoen. Het komt met een kostenratio van 0,95% en het heeft 596 gewaardeerd. 55% sinds het begin in 2009. Het is zeldzaam om te zien dat een ETF met 3x leverage zo'n indrukwekkende prestatie levert gedurende deze periode. Dit werd vooral veroorzaakt door de stimulans van de Federal Reserve, die lagere rentetarieven toestond die op hun beurt leidden tot overmatige leningen voor groei en terugkopen; dit leidde toen tot opgeblazen activaprijzen. Deze trend is mogelijk af te wikkelen; alle rally's moeten sceptisch zijn. UPRO is het afgelopen jaar met 65% verschoven. Aan de handelskant is het 26. 35% gedaald over de afgelopen drie maanden en 24. 46% over de afgelopen maand. UPRO levert 0.34% op, maar dit is een non-factor.
Korte S & P 500
Dus u wilt de markt inkorten, maar u weet niet hoe dat moet en u wilt niet te veel risico nemen. Veel klanten van geldbeheerders verlangen een lage risico / hoge beloning. Helaas werkt het niet zo. Aan de andere kant kunt u het risico op zijn minst beperken met ProShares Short S & P500 (SH SHPrShs Sh S & P50031. 25-0.16% Created with Highstock 4. 2. 6 ), dat 1x de tracks volgt omgekeerde prestaties van de S & P 500. Het komt met een kostenratio van 90% en het is 66% afgeschreven. 89% sinds de start in 2006. Het afgelopen jaar heeft het 2. 63% gewaardeerd. Het recente verleden was indrukwekkender: SH leverde drie maanden en een maand winst op van respectievelijk 8. 80% en 9. 01%. De 66. 89% daling sinds het begin is verschrikkelijk, maar dit was tijdens een van de grootste stierenrennen door de geschiedenis heen. Zelfs als u denkt dat de economie aan het verbeteren is, lijdt het geen twijfel dat het beste scenario voor de S & P 500 het volgende jaar een kleine winst is met verhoogde volatiliteit. Daarom is het hoogst onwaarschijnlijk dat SH een pak slaag zal krijgen. En als u zich schalen naar een positie in tegenstelling tot het kopen in bulk, vermindert u het risico. (Zie gerelateerde informatie voor meer informatie: PowerShares S & P 500 ETF met lage volatiliteit )
Traders springen eerder in Direxion Daily S & P500 Bear 3X ETF (SPXS SPXSDx Dly S & P50033. 30-0. 39% Created with Highstock 4. 2. 6 ), dat 3x de omgekeerde prestaties van de S & P 500 bijhoudt. Het komt met een kostenratio van 0. 95% en het is 99 gedaald. 17% sinds zijn 2008 oprichting. Dit helpt bij het maken van een belangrijk punt: beleggers mogen NIET met 3x ETF's spelen! Uw kansen op succes als u langere tijd vasthoudt zijn tergend laag. Laat de 3x ETF's voor handelaren.
Wat sommige retailers niet leuk vindt, zijn ongelooflijke rendementen gedurende korte perioden. SPXS heeft bijvoorbeeld driemaands en éénmaandswinsten behaald van respectievelijk 25. 62% en 27. 96%. Dat gezegd hebbende, zijn er nog andere 3x leveraged ETF's die ervoor zorgen dat deze winsten minuscuul lijken over dezelfde tijdspannes.
Er is slechts één uitzondering voor detailhandelaren die zich bezighouden met 3x leveraged ETF's, wat inhoudt dat als ze zoveel geld hebben verloren dat ze een eenmalig all-in moeten doen, zodat ze terug kunnen keren naar even. Soms is dit een noodzakelijk risico.Echter, 3x leveraged ETF's kunnen nog steeds gevaarlijk zijn. Als je in deze verleidelijke handelsarena valt, moet je een eenvoudige maar effectieve geldbeheerstrategie bedenken die zich richt op het toewijzen van kleine hoeveelheden kapitaal bij het initiëren van een functie. Als het een kleine winst is, geweldig. Als dit niet het geval is, blijft u op de terugweg kleine hoeveelheden toegewezen kapitaal toevoegen, misschien na elke 10% korting. Als u de discipline hebt om dit conservatieve te blijven, zou het slechts een kwestie van tijd moeten zijn voordat u indrukwekkende jaarlijkse rendementen genereert. Maar het is niet voor iedereen. Als u niet achter een computer kunt staan om de markt te bekijken, is het noodzakelijk dat u 1x ETF's kiest.
De bottom line
Of u nu bullish of bearish bent, als u een brede diversificatie, lagere volatiliteit en beperkt risico wilt, moet u naar 1x ETF's kijken. Vermijd 3-leverage ETF's tenzij u handelservaring hebt. 3 ETF's met hefboomeffecten kunnen in korte tijd geweldige winsten opleveren, maar onthoud dat iemand aan de andere kant van dat vak staat en je niet wilt dat jij het bent. Als je niet kunt weerstaan aan 3x leveraged ETF's, dan is het noodzakelijk dat je een strategie voor geldbeheer bedenkt om te voorkomen dat je je shirt kwijtraakt. Doe eerst zelf onderzoek voordat u beleggingsbeslissingen neemt. (Zie voor gerelateerde literatuur: Hoogwaardige ETF's met hefboomeffect van 2015. )
Dan Moskowitz heeft geen posities in SPY, UPRO of SPXS. Hij is eigenaar van SH in een portefeuille met een lange looptijd die hij voor iemand anders beheert.
Welke optie is beter voor een beleggingsfonds: een optie voor groei of een herinvestering van dividend?
Bij het selecteren van een beleggingsfonds moet een belegger een bijna oneindig aantal keuzes maken. Een van de meer verwarrende beslissingen die moeten worden genomen, is de keuze tussen een fonds met een groeimogelijkheid en een fonds met een herinvesteringsoptie voor dividend. Elk type fonds heeft zijn voor- en nadelen, en beslissen welke het beste past, hangt af van uw individuele behoeften en omstandigheden als belegger. De groeimogelijkheid op een beleggingsfonds betekent dat een belegger
Wat is het verschil tussen een gewone optie en een exotische optie?
Voordat u over exotische opties leert, moet u een redelijk goed begrip hebben van de normale opties. Beide soorten opties delen het idee om in de toekomst het recht te hebben om een actief te kopen of verkopen, maar de manier waarop beleggers winsten realiseren met behulp van deze opties kan aanzienlijk verschillen.
Wanneer u een optie vasthoudt tot aan de vervaldatum, krijgt u automatisch winst uitbetaald, of moet u de optie verkopen en commissies betalen?
Door een optie zonder vervaldatum vast te houden zonder de verkoop, garandeert niet automatisch uw winst, maar het kan uw verlies beperken. Als u bijvoorbeeld een calloptie koopt voor aandeel A, die momenteel op $ 90 verhandeld wordt, moet er een beslissing worden genomen of de optie op de vervaldatum zal worden uitgeoefend, de optie wordt verkocht of de optie vervalt.