Afkoopbare obligaties worden genoteerd als langlopende schulden op de balans, vergelijkbaar met andere soorten obligaties, tenzij ze vervallen in minder dan een jaar. Opvraagbare obligaties worden in het algemeen op de balans gelijk behandeld als andere obligaties. Een opvorderbare obligatie kan door de uitgevende vennootschap worden afgelost vóór de vervaldatum op bepaalde data, bekend als call-dates, die zijn opgenomen in de obligatievoorzieningen.
Binnen het volgende jaar verschuldigde obligaties worden als kortlopende verplichtingen op de balans genoteerd als het bedrijf huidige activa moet gebruiken of een kortlopende verplichting moet aangaan om ze af te betalen. In sommige gevallen hebben bedrijven langetermijninvesteringen om obligaties of een obligatie-dalend fonds af te lossen dat elk jaar geld opzij zet om de obligatie af te betalen wanneer deze verschuldigd is. In die gevallen kan de obligatie nog steeds worden opgenomen als een langlopende verplichting tot de vervaldatum.
Door opvraagbare obligaties kan de emittent profiteren van een mogelijke daling van de rentetarieven. Als de rente daalt, kan een bedrijf zijn openstaande schuld aflossen, afbetalen en nieuwe schulden opnieuw uitgeven tegen lagere rentetarieven. Dit bespaart het bedrijf op zijn kapitaalkosten. De belegger neemt extra risico op door het bezit van een opvraagbare obligatie; als de obligatie wordt opgevraagd, moet de belegger de hoofdsom herinvesteren in een schuldbewijs met een lager rendement. Vanwege dit toegenomen risico bieden opvorderbare obligaties vaak hogere rendementen dan obligaties met vergelijkbare looptijden en looptijden.
Waarom wordt een premie meestal betaald op een opvraagbare obligatie?
Begrijpen de aard en de kenmerken van opvraagbare obligaties, en in het bijzonder waarom die factoren uitgevende instellingen ertoe aanzetten om een meer dan nominale waarde aan beleggers te bieden.
Onder welke omstandigheden kan een emittent een opvraagbare obligatie aflossen?
Begrijpen waarom een rentedaling gewoonlijk obligatie-emittenten verplicht om opvraagbare obligaties af te lossen en opnieuw uit te geven tegen de nieuwe, lagere geldende rente.
Wat zijn de voordelen van beleggen in een opvraagbare obligatie?
Leren over het grootste voordeel voor een belegger van de aankoop van een opvorderbare obligatie, namelijk dat deze bijna altijd een hogere rente dan de markt betaalt.