Inhoudsopgave:
Een actief beheerd fonds - meer algemeen een beleggingsfonds genoemd - heeft een hogere risico- versus opbrengstwaarde, is veel minder passief en geeft meer controle aan een individuele belegger dan een eenvoudig indexfonds doet.
Purely Passive
Indexfondsen zijn passief. Ze spiegelen de markt als geheel zo dicht mogelijk en investeren zo veel mogelijk als ze kunnen om massale kelderen in waarde te voorkomen. Gewoonlijk betekent dit dat een indexfonds redelijk veilig is, maar als de markt zelf sterk betrokken is bij aandelen die onveilig zijn of gewoon in waarde worden opgeblazen, vernietigt de onvermijdelijke crash de waarde van uw indexfonds. Een beheerd fonds kan daarentegen die onveilige fondsen identificeren en deze vermijden of proberen de 'Koop laag, verkoop hoog' mantra te leven.
Als voorbeeld werd het Nasdaq-indexfonds zwaar geïnvesteerd in de dotcom-zeepbel van 1997-2000 vanwege de focus op de technologiesector. Terwijl de index zelf daarna in waarde ineenstortte, hadden individuele managers de kans om de hele situatie te vermijden. Verschillende speelden het verstandig en werden vroeg verkocht of opgehangen in de voorraad van bedrijven die het overleefden, zoals Amazon. com, die van $ 107 naar $ 7 per aandeel ging, maar dramatisch terugkaatste in het volgende decennium. Vanaf 2015 is Amazon niet minder dan $ 200 per aandeel sinds 2012.
Omgekeerd zoeken managers vaak naar aandelen van bedrijven die ondergewaardeerd zijn door de markt als geheel, en halen ze deze op voordat de algemene index twijgjes hun werkelijke waarde bepalen. Dit wordt valuebeleggen genoemd en het is de primaire draw bij beleggingen in een beheerd fonds.
Geen controle
Een ander nadeel van indexen is dat beleggers betrokken zijn bij en ondersteuning bieden aan alle bedrijven in die index. Als een belegger een bedrijf niet wenst om morele of persoonlijke redenen, maar dat bedrijf staat op zijn index, kan hij zijn geld niet van dat bedrijf verwijderen zonder het indexfonds volledig te verlaten. Met een beheerd fonds is het daarentegen slechts een eenvoudige oproep aan de manager om te vermelden dat hij geen geld bij dat bedrijf wil hebben.
Risk Vs. Beloning
Beleggen is vergelijkbaar met gelegaliseerd gokken, maar in plaats van geld te storten op willekeurige ballen die over een wiel stuiteren, zet een investeerder geld in wat bedrijven in de toekomst goed zullen doen en weg van bedrijven die dat niet zullen doen. Indexfondsen zijn als elke keer wedden op rood; het is veilig, dat is zowel zijn voordeel als zijn nadeel. Het kiezen van de eigen investeringen of het overlaten aan een handelaar is riskant omdat het het menselijke element betreft, maar het is ook waar de grote voordelen vandaan komen. Maak de keuze tussen geïndexeerde en beheerde fondsen, wetende dat verschil.
Wat zijn de voordelen van een indexfonds boven een ETF?
Diversificatie van een portefeuille is een van de pijlers van de basisprincipes van beleggen, en een indexfonds kan een belegger van blootstelling aan grote segmenten van de markt voorzien.
Wat is het verschil tussen een indexfonds en een actief beheerd fonds?
Leren het verschil tussen actief beheerde fondsen en indexfondsen. Ontdek de risico's en voordelen van elk type fonds.
Wat zijn enkele van de nadelen en nadelen van het gebruik van de cash conversion cycle (CCC) bij het analyseren van een bedrijf?
Begrijpen enkele van de beperkingen waarmee analisten rekening moeten houden bij het gebruik van de cash conversion cycle, of CCC, om een bedrijf te evalueren.