a:

Een van de nadelen van het gebruik van coëfficiënt van variatie (COV) is het onvermogen om het te berekenen als het gemiddelde van de gegevensset die u gebruikt nul is. Bovendien kan COV misleidend zijn als de gegevens zowel positieve als negatieve getallen bevatten en het gemiddelde bijna nul is. Daarom wordt COV alleen als redelijk en nuttig beschouwd in voorspellingsmodellen als de variabelen alleen positieve waarden bevatten.

COV is een statistische variabele die soms wordt gebruikt in plaats van standaardafwijking (SD) bij het vergelijken van de mate van variatie tussen gegevenssets die in verschillende eenheden worden gemeten en die op een aanzienlijk verschillende manier zijn. Het gemiddelde is het gemiddelde van de waarden in een gegevensverzameling. SD is een maat voor de spreiding van waarden over het gemiddelde.

COV wordt uitgedrukt als percentage en geeft de verhouding van SD tot het gemiddelde weer, wat een andere manier is om variaties in gegevens te beschrijven. Het kan worden gebruikt om het relatieve risico te meten en wordt daarom in de financiële wereld gebruikt om de risico's te berekenen die aan een beleggingsportefeuille zijn verbonden. De formule voor COV is SD / Verwacht rendement. De berekening bestaat uit vier stappen, waaronder het berekenen van het gemiddelde, de variantie, de standaardafwijking en ten slotte COV.

Een lage COV is indicatief voor een laag risico en een hoge COV betekent een hoog risico. Het geeft aan dat als de restwaarden in een model klein zijn ten opzichte van de voorspelde waarde, het model goed aansluit. Voor beleggen is COV een zeer nuttige manier om verschillende investeringen met elkaar te vergelijken. Een gediversifieerde activaportefeuille wordt altijd aanbevolen om het risico op grote rendementsfluctuaties bij een enkele investering te verminderen. Daarom zijn risico en diversificatie negatief gerelateerd; dat wil zeggen, als de diversificatie toeneemt, neemt het risico af.