Of u nu op zoek bent naar een belastingbereider of monteur, de kosten van de meeste services die u ontvangt, zijn meestal vrij eenvoudig te achterhalen. Bij financiële planners is dat vaak niet het geval. En als je niet oppast, zou je veel meer kunnen betalen dan je zou moeten.

Wat dingen bijzonder verwarrend maakt, is dat er geen enkele manier is waarop adviseurs betaald krijgen - in feite worden vele vergoed door een combinatie van verschillende vergoedingen. Dus weten wat ze kosten, vereist meestal een beetje onderzoek.

AD:

The Commission Collectors

In de wereld van financiële diensten wordt de term "adviseur" enigszins losjes gebruikt. In de meeste gevallen is de professional die beleggingsadvies verstrekt eigenlijk een vertegenwoordiger van een makelaar-dealer, die betaalde commissies ontvangt voor de verkoop van beleggingsfondsen en andere financiële producten.

Er zijn een aantal bronnen van commissie-gebaseerd inkomen voor deze herhalingen. Een daarvan is een front-end verkoopbelasting, die een percentage van uw fondsaankoop vertegenwoordigt. Meestal wordt het beoordeeld wanneer u de transactie voltooit - i. e. , eigenlijk de aankoop doen - hoewel sommige fondsmaatschappijen ook een "voorwaardelijke uitgestelde verkoopkosten" of back-endbelasting , hebben, die u oploopt als u aandelen verkoopt binnen een bepaald tijdsbestek.

AD:

Sommige beleggingsmaatschappijen berekenen ook een zogenoemde 12b-1 vergoeding, die deel uitmaakt van de jaarlijkse bedrijfskosten van het fonds - en daarom moeilijker op te merken zijn. Een deel van de vergoeding kan naar de beleggingsmaatschappij zelf gaan en een deel daarvan wordt doorgegeven aan de verkoper. Zelfs zogenaamde 'no-load' fondsen kunnen 12b-1 kosten dragen, van maximaal 0. 25%. Natuurlijk berekenen veel fondsen zelfs hogere kosten.

Wat is erger: de belasting of de vergoeding? Dat hangt ervan af. Als percentage liggen de verkooplasten doorgaans veel hoger: de Financial Industry Regulatory Authority, of FINRA, staat ladingen tot 8 toe. 5% van de aankopen van het fonds. Maar het zijn eenmalige kosten. In tegenstelling hiermee betaalt u de 12b-1-vergoeding elk jaar dat u eigenaar van het fonds bent, dus na verloop van tijd kan dit een nog grotere impact hebben op uw rendement.

AD:

Het is dan ook noodzakelijk om de kleine lettertjes te lezen wanneer u met een vertegenwoordiger op basis van een commissie werkt - en om u ervan bewust te zijn dat de methode van zijn compensatie misschien in zijn of haar aanbevelingen past. Als u een relatief goed geïnformeerde belegger bent, is het mogelijk dat verkoopbelastingen of hoge kosten van 12b-1 het gewoon niet waard zijn en ervoor kiezen om de tussenpersoon te vermijden. Maar voor financiële nieuwelingen die het gevoel hebben dat ze ook degelijk advies krijgen, is de planner misschien elke cent waard in commissies. Zie Welk type persoon heeft een financieel adviseur nodig?

The Fee-Based Folk

In tegenstelling tot broker-dealers, worden geregistreerde beleggingsadviseurs (RIA's) niet betaald voor de verkoop van financiële producten.In plaats daarvan brengen ze klanten rechtstreeks in rekening voor de begeleiding die ze bieden. Er zijn een paar verschillende manieren om dit te doen:

• Flatrate. In dit geval brengt de adviseur een vast bedrag in rekening voor zijn of haar diensten. Gewoonlijk zal het bedrag variëren afhankelijk van de aard van de dienst en hoeveel moeite het met zich meebrengt.
• Per uur. Voor complexere financiële behoeften kan de planner een uurtarief berekenen - meestal tussen $ 250 en $ 500 per uur. Een voordeel van deze regeling is dat de totale vergoeding evenredig is met de hoeveelheid tijd die hij of zij inbrengt.
• Percentage van bezittingen. Nog een andere methode, typisch voor actieve beleggingsbeheerders, is het beoordelen van een vergoeding op basis van de omvang van uw portefeuille. Doorgaans bedraagt ​​de jaarlijkse adviesvergoeding ongeveer 1% van de activa, maar kleinere accounts betalen vaak een groter bedrag. Grotere klanten hebben meer hefboomwerking en betalen vaak een kleiner percentage.

Figuur 1. De volgende grafiek toont de gemiddelde jaarlijkse kosten voor grote beursvennootschappen, inclusief advieskosten en fondskosten, volgens een onderzoek van Personal Capital, de website voor financiële planning. Merrill Lynch was de duurste van het stel, met een totale vergoeding van 1. 98% per jaar. De cijfers gaan uit van een beginsaldo van $ 500.000 dat jaarlijks met 7% groeit.

Bron: Wealth Management, Personal Capital

Omdat ze niet worden gecompenseerd voor het kiezen van specifieke fondsen, worden RIA's soms beschouwd als minder belangenconflicten dan de typen broker-dealer. Ze zijn ook gehouden aan een hogere standaard voor regelgeving. Als fiduciaire is een RIA wettelijk verplicht om te handelen in het belang van de klant. Vanuit het perspectief van de overheid hebben makelaars slechts producten gekozen die "geschikt" zijn voor de belegger. (Zie Financial Advisor versus Financial Planner. )

Dat betekent echter niet dat geregistreerde adviseurs minder duur zijn. In feite is het tegenovergestelde vaak het geval. Laten we als voorbeeld een klant nemen met $ 500.000 aan vermogen die jaarlijks 1% aan een adviseur betaalt. Dat is $ 5, 000 per jaar dat wordt leeggemaakt van het rekeningsaldo. En naarmate het saldo groeit, krijgen ze een nog groter bedrag in dollars.

Voor sommige beleggers die uitstekende service krijgen, kan dat advies de prijs waard lijken. Maar als u niet veel aandacht van uw planner krijgt, kan diezelfde vergoeding behoorlijk opgeblazen lijken.

Vergeet niet dat als uw adviseur u in beleggingsfondsen plaatst, u de jaarlijkse kosten en toeslagen van die fondsen, ook hun kostenratio, betaalt. Het is dus belangrijk om op te letten voor dure investeringskeuzes. Het zijn echt de totale kosten - de fondskosten en advieskosten samen - die er toe doen.

Als een percentage kan het verschil in vergoedingen tussen providers er klein uitzien. Maar vanwege het samengestelde effect hebben ze een grote impact op het rendement van uw portefeuille op lange termijn. Zoals figuur 1 aantoont, kan een verschil van minder dan 1% per jaar betekenen dat u bijna het dubbele betaalt over een periode van 30 jaar.

De bottom line

Helaas is de vergoeding die financiële professionals ontvangen niet altijd transparant.Hoe oncomfortabel het ook mag zijn, het is van het grootste belang om van tevoren vragen te stellen over hoe zij geld verdienen (alleen kosten of op commissiebasis) en hoeveel ze aanrekenen. Elke compensatiemethode heeft zijn voor- en nadelen (zie Uw beleggingsadviseur betalen - vergoedingen of commissies? ), dus alleen u kunt bepalen of hetgeen u krijgt, de moeite loont wat u uiteindelijk betaalt.

Zie 5 dingen die u moet vragen voordat u een financieel adviseur inhuurt voor gerelateerde informatie.