Er is een verzekering afgesloten voor die keren dat u iets slechts overkomt. Maar wat als het 'iets slechts' in de plaats komt van uw verzekeringsmaatschappij? In het bijzonder, wat als uw langdurige zorg (LTC) -verze- keraar failliet gaat?

Wellicht de bekendste zaak betreft Penn Treaty, een bedrijf gevestigd in Pennsylvania dat ongeveer 100.000 langetermijnzorgverzekeringspolissen heeft geschreven. In 2009 werd het bedrijf door de toenmalige Pennsylvania Insurance Commissioner Joel Ario onder rehabilitatie geplaatst.

AD:

Kort daarna diende Ario de rechtbank in om Penn Treaty en zijn zusterbedrijf, American Network Insurance Co., te liquideren. De staat verloor en verloor later zijn beroep wegens liquidatie, maar na jarenlang proberen te rehabiliteren bedrijf, hebben de twee verzekeraars uiteindelijk ingestemd met liquidatie dit jaar.

Het grotere probleem

In de jaren negentig werd de langdurige zorgverzekering de volgende potentiële goudmijn voor verzekeringen. Welke ouderwetse Amerikaanse burger zou niet de gemoedsrust willen hebben van de wetenschap dat een aanzienlijk deel van zijn of haar medische zorg zou worden gedekt?

AD:

Maar die gemoedsrust duurde niet lang. Omdat het beleid nieuw was, hadden de verzekeraars die belast waren met het voorspellen van hun toekomstige winsten, een slechte inschatting gemaakt. Mensen hielden langer beleid dan verwacht en premies waren niet genoeg om de verzekeringsmaatschappijen solvabel te houden.

Bedrijven hadden geen andere keuze dan de prijs van de premies op deze polissen aanzienlijk te verhogen, soms met percentages van dubbele cijfers. Staten hebben deze verhogingen vaak toegestaan ​​ten koste van bejaarde polishouders

AD:

In het geval van Penn Treaty schatten verzekeringsverzekeraars in Pennsylvania dat het premieverhogingen van maximaal 300% zou innen om het bedrijf solvabel te houden. Daarom is het bedrijf uiteindelijk mislukt.

Wat gebeurt er met beleid wanneer een bedrijf ondergaat?

Vanaf dit jaar had Penn Treaty 79.000 actieve beleidslijnen. Betekent dit dat al die polishouders hoog en droog zijn gebleven? Gelukkig is het antwoord nee, maar er zijn enkele voorwaarden.

Net zoals uw bankrekeningen worden beschermd door de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), hebben uw verzekeringspolissen ook bescherming; het wordt een garantie genoemd.

De National Organisation of Life & Health Insurance Guaranty Associations is een organisatie die bestaat uit de garantieverlenende verenigingen van alle 50 staten en het District of Columbia. Het bestaat om coördinatie van inspanningen tussen alle staten mogelijk te maken, maar elke staat heeft zijn eigen organisatie met verschillende wetten.

Als een verzekeringsmaatschappij failliet gaat of failliet gaat, zal de garantieorganisatie ingrijpen en doorgaan met het betalen van het beleid. Maar net als de FDIC is er een limiet bepaald door elke staat. Elke garantieorganisatie betaalt een maximum van $ 100, 000 tot $ 500, 000 per beleid, waarbij de meeste $ 300.000 betalen.

Dat betekent dat, zelfs als u in aanmerking komt voor hogere uitbetalingen, uw maximum is gebaseerd op de overheidsrichtlijn.

In de meeste gevallen worden worstelende verzekeringsmaatschappijen echter door andere verzekeringsmaatschappijen gekocht. Wanneer een bedrijf wordt gekocht, blijven alle beleidslijnen van kracht zonder aanpassingen. In de meeste gevallen ziet u geen ander verschil dan de naamswijziging.

Wat moet een polishouder doen?

Als u hoort dat uw verzekeringsmaatschappij financiële problemen heeft, ren dan niet weg - vooral niet als u een langdurige zorgverzekering hebt. Toen u de polis haalde, was u waarschijnlijk jonger, mogelijk gezonder en waren de prijzen in de branche lager. Als u het beleid nu annuleert, zullen uw tarieven waarschijnlijk veel hoger zijn.

Ten tweede, stop niet met het maken van betalingen. Als u betalingen mist, kan de koerier uw beleid mogelijk annuleren.

Onderzoek ten slotte elke verzekeringsmaatschappij voordat u een polis koopt. A. M. Best, Fitch, Moody's en Standard & Poor's beoordelen de financiële gezondheid van verzekeringsmaatschappijen. U kunt ook veel beoordelingen online vinden. Neem het woord van de verzekeringsmaatschappij niet aan - onderzoek zijn fiscale status alleen.

The Bottom Line

De zaak Penn Treaty is uiterst zeldzaam. Wees gerust: als je een beleid hebt, bijna zonder falen en ongeacht wat er met de verzekeringsmaatschappij gebeurt, is je beleid waarschijnlijk niet in gevaar. Dat betekent niet dat je geen aandacht moet schenken aan de gezondheid van je verzekeringsmaatschappijen - raak gewoon niet in paniek (of stop met betalen) als je slecht nieuws hoort. (Zie ook: Hoe de wereld voor langdurige zorgverzekeringen verandert en Hoe u de beste langdurige zorgverzekering kiest .)