De gecombineerde loan-to-value (CLTV) -ratio is een berekening die door hypotheekverstrekkers en uitleenprofessionals wordt gebruikt om het totale percentage van het onroerend goed van een huiseigenaar te bepalen dat is bezwaard met pandrechten. De CLTV-ratio wordt bepaald door de saldi van alle uitstaande leningen toe te voegen en te delen door de huidige marktwaarde van het onroerend goed. Een pand met een eerste hypotheekevenwicht van $ 300.000, een tweede hypotheekevenwicht van $ 100.000 en een waarde van $ 500.000 heeft bijvoorbeeld een CLTV-ratio van 80%.
Lenders gebruiken de CLTV-ratio samen met een handvol andere berekeningen, zoals de debt-to-income ratio en de standaard loan-to-value (LTV) ratio, om het risico te bepalen van het verstrekken van een lening aan een kredietnemer. De CLTV-ratio verschilt van de standaard LTV-ratio omdat de laatste alleen het saldo van één lening vergelijkt met de waarde van de eigenschap. In het bovenstaande voorbeeld heeft het onroerend goed een LTV-ratio van 60%, die wordt afgeleid door alleen het saldo van de eerste hypotheek te delen door de waarde van het onroerend goed.
Veel economen schrijven relaxte CLTV-standaarden toe aan de afschermingscrisis die de Verenigde Staten tijdens de late jaren 2000 teisterde, naast andere factoren. Vanaf het begin van de jaren negentig, en vooral tijdens het begin en het midden van de jaren 2000, sloten huizenkopers vaak tweede hypotheken af op het moment van aankoop in plaats van aanbetalingen. Lenders, die ernaar streefden de activiteiten van deze klanten aan concurrenten te verliezen, stemden ondanks het verhoogde risico in met dergelijke voorwaarden.
Vóór de vastgoedzeepbel die zich uitstrekte van de late jaren 1990 tot het midden van de jaren 2000, was de standaardpraktijk dat huizenkopers een aanbetaling van ten minste 20% van de aankoopprijs moesten doen. De meeste kredietverstrekkers hielden klanten binnen deze parameters door LTV op 80% af te dekken. Toen de bubbel begon op te warmen, ondernamen veel van deze bedrijven stappen om klanten in staat te stellen om rond de 20% te komen. Sommige geldschieters verhoogden LTV-caps of schrapten ze volledig, met hypotheken met 5% aanbetalingen of minder, terwijl anderen de LTV-vereisten handhaafden, maar CLTV-caps verhoogden, vaak tot 100%. Dankzij deze manoeuvre konden klanten tweede hypotheken afsluiten om hun aanbetalingen van 20% te financieren.
De afschermingspiek die in 2008 begon, onderstreepte waarom CLTV belangrijk is. Het hebben van een skin in het spel, zoals een initiële cashuitgave van $ 100.000 voor een huis van $ 500.000, biedt een huiseigenaar een krachtige prikkel om zijn hypotheekbetalingen voort te zetten. Als de bank afschermt, verliest hij niet alleen zijn woning, maar ook de stapel geld die hij heeft betaald om te sluiten. Vereist equity in het pand isoleert ook kredietverstrekkers van een dip in onroerend goed prijzen. Als een woning wordt geschat op $ 500.000 en de totale pandrechten samen maximaal $ 400.000 bedragen, kan het eigendom tot 20% van zijn waarde verliezen zonder dat houders van een pandrechten een korte betaling ontvangen bij een executieveiling.
Gecombineerde Forces Power Forex Snap-strategie
Stochastische en MACD-oscillatoren helpen bij het isoleren van grotere kansen in op het bereik afhankelijke markten.
Ik ben een leraar in een openbaar schoolsysteem en ik don ' Het heeft op dit moment een 403 (b) -plan, maar ik heb wel wat geld in een Roth IRA en ook een zelf-gerichte IRA. Kan ik mijn IRA-fondsen in een nieuw geopend 403 (b) -plan rouleren, aangezien ik momenteel in dienst ben bij de school sy
Als u een 403 (b) -rekening opmaakt onder het 403 (b) -plan van de school, mag de traditionele IRA-activa naar de 403 (b) -rekening rollen. Zoals u wellicht weet, kan de rollover van de Traditionele IRA naar de 403 (b) geen bedragen of bedragen na belasting bevatten die de vereiste minimale uitkeringen vertegenwoordigen.
Ik ben een eerste koper van een huis. Als ik een distributie van mijn 401 (k) neem om land en een huis te kopen, moet ik dan een boete betalen voor deze verdeling? Ook, wat voor soort formulier moet ik indienen bij mijn belastingen, waaruit blijkt dat de IRS $ 10, 000 in de richting van een ho
Ging, zoals u misschien al weet, dan moet u aan bepaalde vereisten voldoen, uiteengezet in de 401 (k ) plan document, om in aanmerking te komen voor een uitkering uit het plan. Uw werkgever of planbeheerder geeft u een lijst met de vereisten. Bedragen die aan uw 401 (k) -plan zijn onttrokken en die worden gebruikt voor de aankoop van uw woning, zijn onderworpen aan inkomstenbelasting en een boete voor vroegtijdige distributie van 10%.