Inhoudsopgave:
Een redelijke vergoeding van 12b-1 wordt algemeen beschouwd als 0. 25% van het vermogen van het beleggingsfonds. Het maximaal toegestane bedrag voor deze vergoeding is 1%, volgens de overheidsvoorschriften.
De 12b-1-vergoeding is een jaarlijkse vergoeding voor marketing of distributies voor een beleggingsfonds. De naam voor de vergoeding komt van het deel van de regels van de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) dat de vergoedingen toestaat. De vergoeding werd gecreëerd om beleggingsfondsen in staat te stellen hun financiële producties op de markt te brengen. Men geloofde dat dit kapitaal zou aantrekken, waardoor de kosten voor beleggingsfondsen zouden dalen als gevolg van schaalvoordelen. Beleggingsfondsen hebben nu een enorme hoeveelheid kapitaal onder beheer. Als zodanig vragen velen zich af of deze vergoeding nog steeds een nuttig doel dient.
Maximale kosten
SEC-voorschriften stellen geen maximum op 12b-1 kosten. Regels van de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) stellen dat 12b-1 vergoedingen die worden gebruikt voor het betalen van marketing- en distributiekosten, niet meer dan 0,75% van het gemiddelde nettovermogen van een fonds voor een jaar mogen bedragen.
Deze regels bepalen ook een maximum voor het bedrag dat beleggingsfondsen kunnen aanrekenen voor vergoedingen voor aandeelhoudersdiensten. Dit zijn vergoedingen die worden betaald aan mensen die reageren op vragen van investeerders en informatie verstrekken aan beleggers. FINRA plaatst een maximumpercentage van 0,25% op deze vergoedingen voor aandeelhoudersdiensten. De maximaal toegestane 12b-1 vergoeding is dus 1%.
Distributiekosten
Distributiekosten worden betaald voor de marketing en verkoop van aandelen in beleggingsfondsen. Dit kan de vergoeding omvatten van makelaars die de aandelen verkopen, betaling voor reclame, afdrukken en mailen van investeringsprospectussen aan potentiële investeerders, en de distributie van verkoopliteratuur. Sommigen hebben betoogd dat tussenpersonen die worden vergoed uit hoofde van 12b-1-tarieven een belangenconflict hebben bij de verkoop van bepaalde aandelen in beleggingsfondsen aan hun klanten. Veel beleggingsfondsen berekenen geen kosten van 12b-1.
Wanneer wordt een kostenratio als hoog beschouwd en wanneer wordt deze als laag beschouwd?
Ontdek wat wordt beschouwd als een uitzonderlijk hoge of lage kostenratio voor een beleggingsfonds of ETF, en ontdek waarom dit cijfer belangrijk is voor beleggers.
Wat wordt beschouwd als een hoge verhouding schulden / eigen vermogen en wat zegt het over het bedrijf?
Leren hoe u het schulden / eigen vermogen van een bedrijf kunt begrijpen wanneer u op zoek bent naar goede investeringsmogelijkheden.
Wat wordt beschouwd als een redelijke rentevoet voor een gesyndiceerde lening?
Ontdekken hoe gesyndiceerde leningen werken, waarom ze gunstig zijn voor bedrijven en wat als een redelijke rentevoet voor dergelijke leningen wordt beschouwd.