a:

Bij het evalueren van de kosten van een lening of kredietlijn is het belangrijk om het verschil te kennen tussen de geadverteerde rente en het jaarlijkse rentepercentage, of APR. Het geadverteerde tarief of nominale rentepercentage wordt gebruikt bij het berekenen van de rentekosten van uw lening. Als u bijvoorbeeld een hypothecaire lening overweegt voor $ 200.000 met een rentepercentage van 6%, zou uw jaarlijkse rentelast $ 12.000 of een maandelijkse betaling van $ 1 000 bedragen. De APR is echter effectiever tarief te overwegen bij het vergelijken van leningen. Uitgedrukt als een percentage omvat de APR niet alleen de rentekosten van de lening, maar ook alle vergoedingen en andere kosten die gemoeid zijn met het verkrijgen van de lening.

De APR moet altijd hoger zijn dan of gelijk aan de nominale rentevoet, behalve in het geval van een specialistische deal waarbij een geldschieter een korting aanbiedt op een deel van uw rentelasten. Terugkerend naar het bovenstaande voorbeeld, overweeg dan het feit dat uw huisaankoop ook sluitingskosten, hypotheekverzekeringen en leningopstartkosten van $ 5.000 vereist. Om de APR van uw hypothecaire lening te bepalen, worden deze vergoedingen toegevoegd aan het oorspronkelijke geleende bedrag. om een ​​nieuw leningsbedrag van $ 205.000 te creëren. Het rentepercentage van 6% wordt dan gebruikt om een ​​nieuwe jaarlijkse betaling van $ 12, 300 te berekenen. Om het JKP te berekenen, deelt u eenvoudig de jaarlijkse betaling van $ 12, 300 door het oorspronkelijke geleende bedrag van $ 200, 000 om 6 15% te krijgen.

Bij het vergelijken van twee leningen biedt de kredietgever die het laagste nominale tarief aanbiedt waarschijnlijk de beste waarde, omdat het grootste deel van het geleende bedrag tegen een lager tarief wordt gefinancierd. Het scenario dat het meest verwarrend is voor kredietnemers is wanneer twee geldschieters dezelfde nominale rente en maandelijkse betalingen aanbieden, maar verschillende JKP's. In een geval als dit heeft de geldschieter met de lagere APR minder vooruitbetalingen en een betere deal nodig.

Het gebruik van de APR komt met een paar kanttekeningen. Aangezien de in de APR opgenomen kosten van de geldschieters zijn gespreid over de volledige looptijd van de lening, soms wel 30 jaar, kan herfinanciering of verkoop van uw woning uw hypotheek duurder maken dan oorspronkelijk door de JKP werd gesuggereerd. Een andere beperking is het gebrek aan effectiviteit van de APR bij het vastleggen van de werkelijke kosten van een instelbare rentehypotheek, omdat het onmogelijk is om de toekomstige richting van de rentetarieven te voorspellen.

De Federal Truth in Lending Act vereist dat bij elke overeenkomst voor consumentenleningen de APR wordt vermeld samen met de nominale rentevoet. Het feit dat alle geldschieters dezelfde regels moeten volgen om de juistheid van het JK te verzekeren, creëert een meer gelijk speelveld voor leners en een veel effectiever middel om de werkelijke kosten van een lening te bepalen.