Efficiëntieverhoudingen en rentabiliteitsratio's zijn hulpmiddelen die worden gebruikt bij fundamentele analyse. Deze ratio's helpen beleggers bij hun beleggingsbeslissingen en elk geeft iets anders aan over een bedrijf. De ratio's van de winstgevendheid geven weer hoeveel winst een bedrijf genereert, terwijl de efficiëntieverhoudingen meten hoe efficiënt een bedrijf zijn middelen gebruikt om winst te genereren.
Winstgevendheid verhoudingen meten het vermogen van een bedrijf om binnen een gespecificeerde context winst te genereren. Winstgevendheid verhoudingen meten de algehele prestaties van een bedrijf door middel van winst. Rentabiliteitsratio's worden gebruikt om het vermogen van een bedrijf om winst te genereren ten opzichte van zijn sector te vergelijken, of dezelfde ratio's kunnen voor verschillende perioden binnen hetzelfde bedrijf worden vergeleken. Eén ratio die wordt gebruikt om de winstgevendheid van een bedrijf te meten, is het rendement op eigen vermogen (ROE), dat het bedrag meet dat een bedrijf genereert met de middelen die worden opgehaald uit het eigen vermogen. Het wordt berekend door het nettoresultaat te delen door het eigen vermogen.
Een belegger kan bijvoorbeeld het rendement op de investering (ROI) van een bedrijf vergelijken met de gemiddelde ROE van zijn sector. Hij kan ook de ROE voor de huidige fiscale periode vergelijken met een voorbije fiscale periode om te evalueren hoe goed een bedrijf het doet.
Anderzijds worden efficiëntieverhoudingen gebruikt om te meten hoe goed een bedrijf zijn activa en passiva gebruikt om inkomsten te genereren. Efficiencyratio's zijn specifieker dan rentabiliteitsratio's, aan de hand van specifieke metingen van een bedrijf om de efficiëntie ervan te meten. Ratio's die worden gebruikt om de efficiëntie van een bedrijf te meten, zijn onder meer de omzetratio van activa, die het omzetbedrag meet dat een bedrijf genereert per dollar aan activa. Het wordt berekend door de omzet van een bedrijf te delen door het totale vermogen. Dit laat zien hoe goed een bedrijf zijn activa gebruikt om omzet te genereren.
Wat is het verschil tussen het rendement van aandelen en het rendement van een obligatie?
Onderzoek en begrijp de verschillende betekenissen van de beleggingsterm "rendement" zoals deze wordt toegepast op aandelenbeleggingen en obligatiebeleggingen.
Wat is het verschil tussen het eigen vermogen en het eigen vermogen van een onderneming?
Begrijpt het verschil en de onderlinge samenhang tussen het eigen vermogen van een onderneming en het werkelijke totale nettovermogen van de onderneming.
Wat is het verschil tussen het substitutie-effect en het prijseffect?
Leren hoe de stijging van de prijs van een item van invloed is op de consumentenvraag. Ontdek de verschillen tussen de vervanging en het prijseffect.