Het bijhouden van een gezonde credit score is essentieel om toegang te hebben tot financiering wanneer u deze het meest nodig heeft, zoals bij het kopen van een huis of een auto. Het vinden van uw huidige credit score geeft u een goed idee van hoe gezond uw credit management gewoonten zijn. Alleen weten dat uw score 550 is, is echter niet voldoende om een ​​volledig beeld te krijgen.

Meer dan één credit score

De meeste mensen zijn bekend met de FICO-score, die is ontwikkeld door de Fair Isaac Corporation om het kredietrisico van een kandidaat te beoordelen. De FICO-score, variërend van 300 tot 850, wordt berekend op basis van vijf criteria: betalingsgeschiedenis (35% weging), totaalbedrag aan schuldeisers (30% weging), lengte van kredietgeschiedenis (15% weging), nieuw krediet (10% weging) ) en kredietmix (weging 10%).

Met de FICO-scoreschaal is een credit score van 550 redelijk, maar het is niet de laagst mogelijke score. Het gebruiken van andere scoreschalen stelt een andere fase in voor een score van 550.

Equifax

Met behulp van het eigen credit scoremodel heeft Equifax, Inc. de Equifax Credit Score ontwikkeld. U kunt een gratis kredietrapport van Equifax verkrijgen, maar u moet wel betalen om uw Equifax Credit-score te verkrijgen. In tegenstelling tot de FICO-score varieert de Equifax-creditscore van 280 tot 850. Een credit score van 550 zou er onder deze schaal iets beter uitzien.

Experian

Experian, ook een van de drie nationale kredietbureaus, biedt een FICO credit score en een VantageScore. De FICO-score van Experian varieert van 300 tot 850, met gemiddelde scores die vallen tussen 670 en 680. De huidige mediane FICO-score berekend door Experian is 710.

Vroeger gaf Experian een PLUS-score uit, variërend van 330 tot 830.

Voor oktober 2015 gaf TransUnion zijn TransRisk-credit score uit, variërend van 300 tot 850. Op 8 oktober 2015 bracht TransUnion CreditVision Link uit, dat zowel de trended credit bureau data als alternatieve databronnen combineert. en varieert van 300 tot 850.

Volgens TransUnion scoorde de nieuwe credit score meer dan 90% van de aanvragers die anders door traditionele modellen zouden worden teruggegeven als no-hit of thin-file.

VantageScore

Ontwikkeld door de drie kredietbureaus, heeft de VantageScore drie iteraties doorgemaakt. Versies 1. 0 en 2. 0 varieerden van 501 tot 990, waardoor de voorbeeldscore van 550 er verschrikkelijk uitzag.

De VantageScore-versie 3. 0 varieert echter van 300 tot 850, net als de FICO-score, waardoor een score van 550 beter lijkt.

Ruimte voor grotere samenwerking tussen kredietbureaus

Sinds het Amerikaanse Congres de Fair Credit Reporting Act (FCRA) heeft aangenomen, hebben de drie kredietbureaus gewerkt aan meer uniformiteit in hun activiteiten, inclusief de berekening van hun kredietscores.

De VantageScore is een stap in de richting van meer samenwerking. Tussen 2014 en 2015 werden meer dan 6 miljard Vantage-creditscores gebruikt in kredietbeslissingen, oplopend van bijna 3 miljard in de periode van 2013 tot 2014, aldus VantageScore Solutions. Volgens Fair Isaac Corporation gebruiken 90 van de top 100 van grootste Amerikaanse financiële instellingen echter nog steeds FICO-scores om beslissingen te nemen met betrekking tot consumentenkrediet.

Zoals u kunt zien aan de verschillende reeksen kredietscores die beschikbaar zijn voor klanten, is er nog steeds ruimte voor een betere coördinatie tussen de drie kredietbureaus.

De bottom line

Weten wat uw kredietscore is, is essentieel om erachter te komen hoe waarschijnlijk het is dat een crediteur uw kredietaanvraag goedkeurt. Let op het type creditscore dat u verkrijgt, omdat ze niet allemaal hetzelfde zijn. Om uw kansen op het krijgen van de financiering die u nodig hebt te verbeteren, vraag uw geldschieter over de kredietscore die zal worden gebruikt om uw toepassing te evalueren.