a:

De Positive Volume Index, of PVI, is een technische indicator die is ontworpen om een ​​indicatie te geven van aanzienlijke verhogingen van het handelsvolume van de ene handelsdag naar de volgende. De theorie die ten grondslag ligt aan de creatie van zowel de PVI als de bijbehorende indicator, de Negative Volume Index of NVI, is dat handelsdagen met hoog volume over het algemeen activiteit aangeven van voornamelijk "niet-geïnformeerde" beleggers. Dit staat in schril contrast met verhandelingsdagen met een lager volume, wanneer meer geavanceerde beleggers, de investeerders van "slim geld", actiever zijn.

De PVI en NVI zijn vrij unieke technische indicatoren omdat ze niet noodzakelijkerwijs elke dag veranderen. De PVI wijzigt alleen op dagen dat het volume van de vorige dag aanzienlijk is toegenomen. Als het handelsvolume lager is dan het volume van de vorige dag, blijft de PVI hetzelfde. Omgekeerd, op die dagen met een lager volume wanneer de PVI niet verandert, verandert het NVI.

De formule voor het berekenen van de PVI is als volgt:

Als het handelsvolume van de dag hoger is dan het handelsvolume van de vorige dag, PVI = Yesterday's PVI + {(Afsluitingsprijs van vandaag - Yesterday's Close) / Yesterday's Close) * Yesterday's PVI}

Als de het handelsvolume van de dag is gelijk aan of lager dan het handelsvolume van de vorige dag, PVI blijft hetzelfde, dus de PVI van vandaag = Yesterday's PVI

De PVI wordt gewoonlijk dagelijks berekend, maar sommige analisten geven er de voorkeur aan deze wekelijks te berekenen. Het is vermeldenswaard dat de PVI niet noodzakelijkerwijs een tegendraadse indicator is, want ondanks de intentie om handelsdagen te laten zien wanneer het "slimme geld" niet actief is, blijft de indicator trends vertonen in dezelfde algemene richting als de prijs.