Inflatie en rentetarieven zijn gekoppeld en worden in de macro-economie vaak genoemd. Inflatie verwijst naar de snelheid waarmee prijzen voor goederen en diensten stijgen. In de Verenigde Staten worden de rentetarieven bepaald door de Federal Reserve (soms "Fed" genoemd).
Over het algemeen geldt dat naarmate de rente wordt verlaagd, meer mensen meer geld kunnen lenen. Het gevolg is dat consumenten meer te besteden geld hebben, waardoor de economie groeit en de inflatie toeneemt. Het tegenovergestelde geldt voor stijgende rentetarieven. Naarmate de rentetarieven worden verhoogd, hebben consumenten de neiging om te sparen omdat het rendement uit besparingen hoger is. Met minder besteedbaar inkomen als gevolg van de toename van de besparingen, vertraagt de economie en neemt de inflatie af.
Het Federal Open Market Committee (FOMC) komt acht keer per jaar bijeen om de economische en financiële omstandigheden te herzien en een besluit te nemen over het monetaire beleid. Monetair beleid verwijst naar de ondernomen acties die de beschikbaarheid en kosten van geld en krediet beïnvloeden. Tijdens deze vergaderingen worden de kortetermijnrentetargets bepaald. Aan de hand van economische indicatoren zoals de consumentenprijsindex (CPI) en de producentenprijsindexen (PPI), zal de Fed rentetargets vaststellen om de economie in evenwicht te houden. Door de rentetargets naar boven of naar beneden te verplaatsen, probeert de Fed streefcijfers voor werk, stabiele prijzen en stabiele economische groei te bereiken. De Fed zal de rentetarieven verhogen om de inflatie te verminderen en de tarieven te versoepelen (of te verlagen) om de economische groei te stimuleren.
Investeerders en handelaren houden de FOMC-tariefbeslissingen nauwlettend in het oog. Na elk van de acht FOMC-vergaderingen wordt een aankondiging gedaan met betrekking tot het besluit van de Fed om de belangrijkste rentetarieven te verhogen, te verlagen of te handhaven. Bepaalde markten kunnen vooruitlopen op de verwachte rentewijzigingen en in reactie op de eigenlijke aankondigingen. De Amerikaanse dollar komt bijvoorbeeld typisch in reactie op een rentestijging, terwijl de obligatiemarkt daalt als reactie op renteverhogingen.
Wat is de relatie tussen rentetarieven en inflatie?
Ontdek waarom er vaak een omgekeerde relatie bestaat tussen de kortetermijnrentevoeten en de mate van inflatie in een economie.
Wat is de relatie tussen de modified duration en de rentetarieven?
Leren over modified duration en Macaulay-duur, hoe de duration van obligaties te berekenen en hoe rentetarieven en -duren gerelateerd zijn.
Wat is de relatie tussen olieprijzen en inflatie?
De prijs van olie en inflatie worden vaak gezien als verbonden in een oorzaak en gevolg relatie. Naarmate de olieprijzen stijgen of dalen, volgt de inflatie dezelfde richting. De reden waarom dit gebeurt, is dat olie een belangrijke input is in de economie - het wordt gebruikt bij kritieke activiteiten zoals het voeden van transport en verwarming van huizen - en als de inputkosten stijgen, zouden de kosten van eindproducten dat ook moeten zijn.