Op 21 maart 1924 werd de Massachusetts Investors Trust opgericht, waarmee de oprichting van de Amerikaanse beleggingsfondsensector werd gemarkeerd. Echter, beleggingsfondsen bestonden al lang voordat hun Amerikaanse debuut. Mutual-fund-stijl trusts waren overwegend in Europa in de jaren 1800. In het Amerika van vóór 1924 waren mensen die wilden beleggen echter meestal beperkt tot het plaatsen van een spaarrekening, omdat zelfs obligaties op dat moment grote initiële beleggingsbeperkingen hadden.
De mogelijkheid om geld te bundelen en te investeren zoals de Wall Street-elites trokken massaal individuele investeerders aan. Er waren al 100 beleggingsfondsen in wederzijdse fondsen in 1927 en het groeide tot meer dan 700 door de piek van de zeepbel op de markt in 1929. De crash van 1929 verwoestte veel van deze trusts en hun investeerders.
De crash leidde tot openbaarmakingsregels voor trustfondsen in beleggingsfondsen en beursgenoteerde bedrijven. Branche-leiders werkten met de overheid samen om wettelijke waarborgen te creëren om het vertrouwen van investeerders te herstellen, wat culmineerde in de Investment Company Act van 1940. Deze wet vroeg om registratie van alle beleggingsfondsen en vereiste dat ze halfjaarlijkse rapporten aan aandeelhouders moesten uitbrengen over de financiële status van het fonds, portefeuille posities, compensatie en eventuele wijzigingen in de portefeuille. De fondsen kregen ook een bedrijfsstructuur met een raad van bestuur om bepaalde managementactiviteiten uit te voeren.
De wet heeft de fondsen verder beperkt door het beperken van hun marge-inkoop. De sterk leveraged kopen door trusts tijdens de bubble had toegevoegd aan de ernst van de crash, maar fondsbeheerders drongen erop aan om een zekere marge te kunnen gebruiken als een geldige beleggingsstrategie. De uiteindelijke limieten vertegenwoordigden een compromis tussen de industrie en de overheid. Na de introductie van de wet heeft de industrie het trustlabel ten gunste van beleggingsfondsen laten vallen en legers van verkopers uitgestuurd om geld in te zamelen tijdens de naoorlogse hausse in de jaren '40 en '50. Beleggingsfondsen groeiden voortdurend in populariteit en trokken snel meer rijkdom aan dan ooit in de roerige jaren '20. Fondsbeheerders zoals T. Rowe Price en John Neff bevorderden hun populariteit en gaven ons de enorme en diverse beleggingsfondsensector die we vandaag hebben.
Lees voor meer informatie over dit onderwerp Voordelen van beleggingsfondsen, nadelen van beleggingsfondsen en De ABC's van beleggingsfondsen .
Deze vraag werd beantwoord door Andrew Beattie.
Financiële ratio's naar Spot-ondernemingen die naar faillissement gingen
Informatie inwinnen over specifieke financiële ratio's die beleggers dienen te bewaken om vroegtijdige waarschuwingen te krijgen over bedrijven die mogelijk failliet gaan.
Waar kwamen de voorwaarden in-the-money en out-of-the-money vandaan?
Leren wat de termen "in het geld" en "uit het geld" betekenen, waar de voorwaarden vandaan komen en hoe beleggers de voorwaarden gebruiken om opties te beschrijven.
Hoe converteer ik dollars naar ponden, euro's naar yen of naar dollars, enz.?
Valuta kan worden geconverteerd via een online valuta-uitwisseling of kan handmatig worden geconverteerd. Als u beide methoden wilt gebruiken, moet u eerst de wisselkoers opzoeken met behulp van een online wisselkoerscalculator of door contact op te nemen met uw bank. Houd er rekening mee dat de tarieven die door uw bank in rekening worden gebracht, afwijken van de tarieven die u online ziet omdat banken kleine winsten op uitwisselingen verdienen, terwijl online tarieven dezelfde zijn als die tu