Beleggingsfondsen zijn naar hun aard een verzameling van verschillende individuele aandelen of obligaties en andere onderliggende beleggingen. Door verschillende fondsen in verschillende activaklassen te houden, kunnen beleggers eenvoudig een gediversifieerde portefeuille opbouwen. Diversificatie is een goede zaak, maar hoeveel beleggingsfondsen zijn er te veel?

Hoe te diversifiëren?

Sommigen zouden kunnen beweren dat voldoende diversificatie kan worden bereikt met behulp van slechts twee beleggingsfondsen. Het Vanguard Total Stock Market Index-fonds (VTSMX) en het Vanguard Total Bond Market Index-fonds (VBMFX) hebben bijvoorbeeld een correlatiecoëfficiënt van -0. 30 voor de komende vijf jaar die Morningstar Inc. (MORN

Sommige beleggers en financiële adviseurs voegen graag wat extra activaklassen toe om de doelstellingen van de portefeuille te bereiken. Naast wat kan worden beschouwd als core stock en obligatie-activaklassen, kunnen zaken als alternatieven, onroerend goed, aandelen of vastrentende waarden in opkomende markten, buitenlandse obligaties, door de inflatie beschermde effecten (TIP's), grondstoffen en andere activaklassen geschikt zijn voor de portefeuille van een bepaalde belegger . Dit houdt in dat u een extra aantal beleggingsfondsen of exchange traded funds (ETF's) bezit. Als deze activaklassen geschikt zijn, is er niets mis mee.

Streven meer fondsen op diversificatie?

Vele jaren geleden schakelde een klant mijn diensten in om hun portfolio te beoordelen. De klant was er zeker van dat hun portefeuille goed gediversifieerd was doordat ze verschillende individuele aandelen en 19 beleggingsfondsen hadden. Na het bestuderen van de fondsen, wees ik erop dat er verschillende aandelen waren die tot de top vijf van alle 19 fondsen behoorden en de mate van overlapping van aandelen vrij zwaar was. In wezen belegden deze 19 beleggingsfondsen allemaal in vergelijkbare aandelen en hadden ze dezelfde beleggingsdoelstelling. Hoewel deze cliënt een aantal verschillende beleggingsfondsen had, was hij zeker niet gediversifieerd. (Zie voor meer informatie:

Wat is de beste manier om een ​​beleggingsportefeuille te diversifiëren? )

Er is geen magisch aantal beleggingsfondsen dat goed is voor een bepaalde portefeuille. Maar op een gegeven moment moet je je afvragen welke waarde vijf of tien extra fondsen toevoegen. Veel brokerage wrap-accounts lijken een behoorlijk groot aantal beleggingsfondsen te houden.Over het algemeen zijn de fondsen niet de goedkoopste in termen van uitgaven en omvatten vaak regelingen voor het delen van opbrengsten met de 12b-1-vergoedingen van de onderliggende beleggingsfondsen bovenop de wrap-fee die door de beursvennootschap in rekening wordt gebracht. (Zie voor meer informatie:

12b-1: Mutual Fund Fees begrijpen .) Een goed beginpunt bij het opbouwen van een beleggingsportefeuille is uw assetallocatie. Als uw toewijzing zes, negen, twaalf of een ander aantal activaklassen omvat, begint u met een beleggingsfonds voor elke activaklasse. Kijk waar mogelijk nog beter naar een indexfonds met lage kosten en stijl. Hoe ziet jouw portfolio eruit? Als u zich verleid voelt om extra beleggingsfondsen toe te voegen, vraag uzelf dan af wat ze in uw portefeuille zullen brengen. Verbeterde retouren? Een lager algemeen risiconiveau? (Zie voor meer informatie:

Optimale assetallocatie realiseren .) Het is vrij eenvoudig om een ​​verzameling beleggingsfondsen te verzamelen. Verschillende oude 401 (k) rekeningen van voormalige werkgevers, een belastbare brokerage-rekening of twee, individuele pensioenrekeningen (IRA's) en andere rekeningen kunnen vrij eenvoudig worden opgeteld bij een aantal beleggingsfondsen. Dit is moeilijk om goed te monitoren voor financiële adviseurs met de juiste tools, laat staan ​​voor de gemiddelde individuele belegger.

Heeft uw adviseur een aangetroffen interesse?

Een van de plaatsen waar beleggingsportefeuilles van beleggingsfondsen met een groot aantal beleggingen zijn aangetroffen, staat op rekeningen bij enkele van de belangrijkste makelaarsbedrijven, waaronder rekeningrekeningen. U moet altijd alle manieren begrijpen waarop uw financieel adviseur wordt gecompenseerd, inclusief een vergoeding rechtstreeks uit door hem of haar voorgestelde beleggingsfondsen. Krijgt de adviseur vooraf belasting of verkoopkosten of misschien achterblijvende compensatie van de beleggingsfondsen in termen van 12b-1 kosten? Hun bedrijf kan een regeling hebben die hen ertoe aanzet een aantal fondsen van bepaalde families aan te bieden, waaronder bedrijfseigen fondsen die door de werkgever van de adviseur worden aangeboden. (Zie voor meer: ​​

Uw beleggingsadviseur betalen - vergoedingen of commissies? ) De bottom line

beleggingsfondsen blijven voor veel beleggers de investering van keuze. Het is mogelijk om een ​​gediversifieerde portefeuille te bouwen met slechts een paar - index, actief beheerd of een combinatie van beide. Als u te veel beleggingsfondsen aanhoudt, kan het moeilijk zijn om uw geld te controleren en te evalueren. Daarnaast kunnen sommige brokerage-accounts prikkels bevatten om een ​​bepaald aantal beleggingsfondsen van geselecteerde fondsfamilies te gebruiken. Als een financieel adviseur suggereert wat een buitensporig groot aantal beleggingsfondsen lijkt, vraag hem dan waarom en wat voor toegevoegde waarde deze extra fondsen toevoegen aan uw portefeuille. (Zie voor meer informatie:

2015's meest veelbelovende beleggingsfondsen .)