De meeste beleggers zullen van nature "lang gaan" wanneer ze aandelen kopen. Weinig beleggers zullen van nature short aandelen (of gokken op hun verval) omdat ze echt niet weten waar ze op moeten letten. Sommige beleggers zien het tekortkomingsproces als enigszins contra-intuïtief voor het traditionele investeringsproces, aangezien veel aandelen in de loop van de tijd wel waarderen. Dat gezegd hebbende, er is veel geld te verdienen door shorting, en in dit artikel geven we je een lijst met tekens die laten zien wanneer een aandeel rijp kan zijn voor een val.

Technische trends

Kijk naar een diagram van de aandelen die u denkt te kort te schieten. Wat is de algemene trend? Is de voorraad onder ophoping of distributie?

Het is niet ongebruikelijk om te zien dat een aandeel dat in een neerwaartse trend is geweest, datzelfde patroon gedurende een langere periode blijft verhandelen. Veel handelaren zullen verschillende technische indicatoren gebruiken om de verhuizing lager te bevestigen, maar het tekenen van een eenvoudige trendlijn kan alles zijn wat nodig is om een ​​handelaar een beter idee te geven van waar de investering naartoe gaat.

Zoals u kunt zien in de onderstaande grafiek, zal de dalende trend het voor een belegger moeilijker maken om hogerop te komen, omdat de positie zal moeten vechten tegen de belangrijkste onderliggende trend, die in deze zaak is neerwaarts.

Andere technische indicatoren, zoals een voortschrijdend gemiddelde, kunnen ook worden gebruikt om een ​​neerwaartse trend te voorspellen. Veel handelaren zullen kijken naar de koers van een activum om onder een belangrijk voortschrijdend gemiddelde te breken om een ​​waarschijnlijke daling te suggereren, omdat aandelen die onder een belangrijk voortschrijdend gemiddelde vallen, zoals het 200-dagen voortschrijdend gemiddelde, doorgaans hun daling voortzetten.

Schattingen omlaag gehaald

Wanneer een bedrijf zijn kwartaalwinstschattingen mist, probeert het management gewoonlijk beleggers uit te leggen wat er tijdens een telefonische vergadering of een persbericht is gebeurd. Hierna werken de analisten van Wall Street om een ​​rapport samen te stellen en te verspreiden onder hun makelaars. Dit proces kan vaak veel tijd kosten - soms uren of dagen - wat in de chronologie van Wall Street als een eeuwigheid aanvoelt.

Slimme handelaars proberen vaak een voorraad kort te houden tussen de daadwerkelijke release en de tijd die de analist nodig heeft om het rapport te genereren. Houd er rekening mee dat wanneer de tussenhandelaars deze rapporten ontvangen, ze waarschijnlijk hun klanten uit de voorraad halen of op zijn minst hun posities verminderen.

Verkoop van belastingverliezen aan de horizon

In het vierde kwartaal merkt u dat bedrijven die handelen aan het einde van hun 52 weken durende handelsportfolio nog lager zullen handelen. Waarom is dit? Het is omdat particulieren en beleggingsfondsen een deel van hun verliezen vóór het einde van het jaar willen boeken om de belastingvoordelen te behalen. Daarom kunnen dit soort aandelen goede kandidaten zijn voor traders die willen profiteren van een lagere beweging.

Insider-verkopen

Er zijn tal van redenen waarom een ​​insider zijn of haar aandelen zou kunnen verkopen. Dit kan het kopen van een huis zijn, of gewoon een wens om wat winst te boeken.Als een aantal ingewijden de voorraad echter in grote hoeveelheden verkopen, kan het een verstandige zet zijn om dit als een voorbode van de dingen die gaan komen te zien. Houd in gedachten dat exec's buitengewoon inzicht hebben in hun bedrijven. Gebruik deze informatie in uw voordeel en dienovereenkomstig uw korte verkopen.

Fundamentals Verslechtering

Het is niet nodig om een ​​bedrijf te vinden dat failliet gaat om zijn voorraad succesvol te kraken. Integendeel, u moet alleen een lichte verslechtering zien in de algemene fundamentals van een bedrijf voor grote houders van aandelen, zoals beleggingsfondsen, om het beu te worden en de aandelen te dumpen.

Zoek naar bedrijven die dalende brutomarges hebben, recentelijk hun toekomstige inkomsten hebben verlaagd, grote klanten hebben verloren, een buitensporige hoeveelheid slechte pers krijgen, hun kassaldi zijn zien slinken of boekhoudproblemen hebben. Anders gezegd, beleggers moeten altijd op de hoogte zijn van de 'kakkerlakken-theorie'. Dat wil zeggen, waar er één (probleem) is, is er waarschijnlijk een hele groep meer.

Zwellende voorraden / Debiteuren

Dit past in het onderwerp van verslechterende fundamentals, maar het moet worden benadrukt omdat dit twee van de meest voor de hand liggende (stijgende voorraden en debiteuren) tekenen zijn dat een bedrijf bergafwaarts gaat.

Wat vertellen deze cijfers u?

Het verhogen van de voorraadcijfers is misschien niet slecht als een bedrijf onlangs een nieuw product heeft gelanceerd en een achterstand van dat product opbouwt in afwachting van de verkoop ervan. Als een bedrijf echter zonder reden een aanzienlijke voorraadsprong laat zien, is dit een teken dat het goederen in zijn boeken heeft die oud zijn en misschien niet verkoopbaar zijn. Deze moeten op hun beurt worden afgeschreven en zullen een nadelig effect hebben op de winst naar beneden toe.

Toenemende vorderingen zijn een slecht teken omdat dit aangeeft dat een bedrijf niet tijdig door zijn klanten wordt betaald. Dit zal ook de inkomsten in de toekomst uitstellen. Als sommige van deze schulden uiteindelijk oninbaar blijken te zijn, zullen ze op een bepaald moment ook moeten worden afgeschreven.

Dalende sectortrends

Hoewel een bedrijf af en toe een grotere trend zal incasseren, verhandelen de meeste bedrijven binnen een bepaalde sector of bedrijfstak relatief in gelijke delen. Dat betekent dat vraag- en aanbodkwesties waarmee één bedrijf wordt geconfronteerd, op een bepaald moment waarschijnlijk van invloed zullen zijn op anderen. Gebruik deze informatie in uw voordeel. Bel naar de leveranciers en / of klanten van een bedrijf. Ze kunnen bevestigen of het bedrijf getuige is van dezelfde problemen (of kansen) als andere spelers in dezelfde branche of sector.

De bottom line

Beleggers moeten zich er niet alleen van bewust zijn dat short selling een mogelijkheid biedt om tastbare winsten te genereren, maar ook dat signalen een belegger kunnen waarschuwen wanneer een aandeel op het punt staat te vallen. Deze kennis zal u een onmetelijk betere belegger maken.