Inhoudsopgave:
Wanneer u de onderstaande informatie leest, zult u merken dat op logica gebaseerd beleggen het afgelopen jaar winsten heeft behaald. Om logica toe te passen op beleggingen, let op de huidige consumententrends. Bijvoorbeeld, e-commerce blijft stijgen. Zelfs als er korte termijn blips zijn, zou deze trend nog vele jaren moeten aanhouden. Aan de andere kant van de vergelijking doen meubelzaken het niet goed, wat verband houdt met de opkomst van minimalistisch wonen en met verminderde discretionaire uitgaven.
Hoewel er geen garanties zijn, als u investeert met de trend, moet uw kans op succes toenemen. Dat gezegd hebbende, zelfs als u met de trend investeert, zullen er risico's zijn.
Consumenten en lagere prijzen
Er is veel discussie geweest over het feit of consumenten lagere prijzen willen. Het antwoord op die vraag is niet zo eenvoudig als het lijkt. Op het eerste gezicht willen ze natuurlijk lagere prijzen. Onder de oppervlakte zijn die lagere prijzen een gevolg van deflatie, wat slecht nieuws kan zijn voor diezelfde consumenten. (Zie voor meer informatie: 3 volatile Consumer Discretionary Stocks voor de Risk Taker .)
Lagere prijzen voor goederen en diensten zijn te wijten aan een gebrek aan vraag. Om de vraag te vergroten, moeten de bedrijven die deze goederen en diensten verkopen de prijzen verlagen. Dit leidt tot een gebrek aan omzetgroei, wat er vervolgens toe leidt dat diezelfde bedrijven hun personeelsbestand verminderen om zo de kosten te verlagen en voor investeerders op het netvlies te brengen. In sommige gevallen, aangezien deze bedrijven deflatie zien, zien ze geen nut in het besteden van kapitaal aan groei en in plaats daarvan besteden ze kapitaal aan terugkoop van aandelen. Dit vermindert het aantal bezoekers en verbetert de winst per aandeel.
Wanneer banen worden gekapt, hebben consumenten minder geld te besteden. Wanneer consumenten minder geld uitgeven, moeten bedrijven die goederen en diensten verkopen de prijzen meer verlagen om de vraag te handhaven. Dit drukt opnieuw de inkomsten. Het is een vicieuze deflatoire cyclus die niet kan worden gestopt door centrale banken. Ironisch genoeg is deflatie goed voor de gezondheid van de economie op de lange termijn, omdat hierdoor de prijzen naar het natuurlijke niveau kunnen dalen. Hierdoor kan de economie organisch groeien. (Zie voor meer: De opwaartse kant van deflatie .)
Als u een aandelenselecteur bent die investeringen baseert op consumententrends en onderliggende fundamentals, kunt u de onderstaande twee lijsten waarderen.
Winnaars en verliezers
De eerste lijst is van winnende aandelen. Je vindt winkels voor het verbeteren van de huizenmarkt (huizenkopers sluiten lage rentetarieven af voordat ze hoger gaan), off-price retailers (prijsbewuste consumenten die altijd op zoek zijn naar kortingen), sterke merk- en betaalbare restaurants (fastfood biedt lage prijzen / fast casual biedt waarde en ervaring), streaming en e-commerce (beide in de lift) en een dollarwinkel (wederom, prijsbewuste consument).
Deze eenvoudige grafiek bevat de prestaties op jaarbasis, korte rente en dividendrendement. Elke voorraad op deze lijst is het afgelopen jaar gewaardeerd. U zult merken dat de korte rente laag is voor veel van hen, wat vaak een bullish indicator is. Het dividendrendement is inbegrepen voor uw gemak.
|
Voorraadprestaties gedurende één jaar |
Korte rente |
Dividendopbrengst | |
|
HD HDThe Home Depot Inc164. 22-0. 10% Created with Highstock 4. 2. 6 |
11. 47% |
0. 76% |
2. 15% |
|
TJX TJXTJX-bedrijven Inc68. 23-0. 54% Created with Highstock 4. 2. 6 |
11. 08% |
1. 33% |
1. 11% |
|
ROST ROSTRoss Stores Inc64. 14 + 0. 02% Created with Highstock 4. 2. 6 |
9. 36% |
2. 20% |
0. 93% |
|
MCD MCDMcDonald's Corp170. 07 + 0. 84% Created with Highstock 4. 2. 6 |
27. 79% |
1. 38% |
2. 93% |
|
NFLX NFLXNetflix Inc200. 13 + 0. 06% Created with Highstock 4. 2. 6 |
64. 13% |
14. 89% |
N / A |
|
AMZN AMZNAmazon. com Inc1, 120. 66 + 0. 82% Created with Highstock 4. 2. 6 |
54. 16% |
1. 55% |
N / A |
|
PNRA |
28. 88% |
8. 61% |
N / A |
|
DG DGDollar General Corporation80. 68-1. 45% Created with Highstock 4. 2. 6 |
14. 84% |
3. 78% |
1. 18% |
De meerderheid van de bovenstaande aandelen handelt tegen redelijke multiples, exclusief AMZN en NFLX, die respectievelijk 349 en 456 keer de winst noteren. Als u alleen gericht bent op de onderliggende bedrijven, betekent dit niets. Als je je zorgen maakt over het potentieel voor een bearmarkt en de impact ervan op deze aandelen, is dat een factor. Hoog-meervoudige aandelen presteren meestal niet goed in bearmarkten. (Zie voor meer: 3 voorspellingen voor Amazon in 2016 .)
Laten we nu naar de verliezende lijst gaan. Je vindt meubelzaken (redenen hierboven genoemd), een elektronicawinkel (te veel vrije producten en online concurrentie), een groot apparaatbedrijf (consument te vastgebonden), bioscopen (verlies van aandeel aan streaming) en hotelbedrijven (te discretionair en verliezend aandeel aan Airbnb).
|
Voorraadprestaties gedurende één jaar |
Korte rente |
Dividendopbrengst | |
|
PIR PIRPier 1 invoer Inc4. 250. 00% Created with Highstock 4. 2. 6 |
-50. 04% |
13. 30% |
4. 25% |
|
BBBY BBBYBed Bath & Beyond Inc19. 98 + 2. 15% Created with Highstock 4. 2. 6 |
-34. 17% |
9. 79% |
N / B |
|
WSM WSMWilliams-Sonoma Inc49. 93 + 0. 12% Created with Highstock 4. 2. 6 |
-31. 18% |
10. 55% |
2. 42% |
|
WHR WHRWhirlpool Corp163. 42-0. 27% Created with Highstock 4. 2. 6 |
-15. 69% |
4. 51% |
2. 19% |
|
CNK CNKCinemark Holdings Inc34. 42 + 0. 15% Created with Highstock 4. 2. 6 |
-17. 78% |
3. 00% |
3. 11% |
|
RGC RGCRegal Entertainment Group15. 65 + 0. 97% Created with Highstock 4. 2. 6 |
-6. 91% |
26. 81% |
4. 16% |
|
AMC AMCAMC Entertainment Holdings Inc12. 20 + 2. 52% Created with Highstock 4. 2. 6 |
-16. 36% |
7. 79% |
2. 71% |
|
HLT HLTHilton Worldwide Holdings Inc73.39 + 0. 31% Created with Highstock 4. 2. 6 |
-26. 24% |
3. 11% |
1. 32% |
|
MAR MARMarriott International Inc (nieuw) 121. 98 + 0. 35% Created with Highstock 4. 2. 6 |
-13. 96% |
1. 45% |
1. 45% |
De korte rente is hoog voor de meeste van deze aandelen, wat geen toeval is. Slimme beleggers en handelaars hebben de risico's geïdentificeerd. Deze bedrijven zijn op dit moment gewoon niet in lijn met consumententrends.
De bottom line
Als u uw kansen op investeringssucces wilt vergroten, kunt u het best rekening houden met consumententrends. Of u ervoor kiest om long te gaan op aandelen die in lijn zijn met consumententrends of short stocks die er niet zijn, zijn risico's, zoals high-multiple aandelen aan de lange kant en korte squeeze-potentie aan de korte kant. Houd altijd rekening met deze risico's voordat u investeert. (Zie voor meer: De top 5 van retailvoorraden voor 2016 .)
Dan Moskowitz heeft geen posities in een van de hierboven genoemde aandelen.
Het bedrijf waar ik voor werk zei dat de bijdrage van 401 (k) gebaseerd kan zijn op alleen directe betalingen! Het bedrijf waar ik eerder voor heb gewerkt, heeft me in staat gesteld een bijdrage te leveren aan het brutoloon. Is de wet veranderd of is de huidige werkgever ongelijk?
De verordening (wet) die betrekking heeft op uw specifieke vraag is niet veranderd. Beide werkgevers kunnen echter gelijk hebben. Dit is waarom: de regels stellen de werkgever in staat om tot op zekere hoogte te bepalen wat wordt gedefinieerd als "in aanmerking komende vergoeding / beloning" voor het bepalen van bijdragen aan het plan.
Ik heb gehoord dat werknemers die na het aftreden hun 401 (k) s niet omdraaien, problemen ondervinden in verband met estate planning. Mij werd verteld dat het een soort van definitieve overheidsverordening van 2002 was. Is dit waar?
Ik weet niet zeker tot welke overheidsregelgeving uw contactpersoon refereerde. Hier is echter wat ik je kan vertellen. In 2002 heeft de IRS de laatste vereiste minimumdistributieregels (RMD) uitgegeven die van invloed zijn op de opties die beschikbaar zijn voor begunstigden van pensioenplanactiva.
Als een van uw aandelen splitst, maakt dat niet het tot een betere investering? Als een van uw aandelen 2-1 splitst, zou u dan niet twee keer zoveel aandelen hebben? Zou uw aandeel in de winst van het bedrijf dan niet tweemaal zo groot zijn?
Helaas, nee. Om te begrijpen waarom dit het geval is, laten we de werking van een aandelensplitsing bekijken. Kortom, bedrijven kiezen ervoor om hun aandelen te splitsen, zodat ze de handelsprijs van hun aandelen kunnen verlagen tot een bereik dat de meeste beleggers comfortabel vinden. Aangezien menselijke psychologie is wat het is, kopen de meeste beleggers meer gemak bij de aanschaf van bijvoorbeeld 100 aandelen van $ 10 aandelen in plaats van 10 aandelen van $ 100 aandelen.