Een exchange-traded fund (ETF) is een beveiliging die een index volgt maar de flexibiliteit heeft om als een aandeel te handelen. Net als een indexfonds vertegenwoordigt een ETF een aandelenkorf die een index weerspiegelt. Het verschil is dat een ETF geen beleggingsfonds is - het handelt net als elk ander beursgenoteerd bedrijf. Door de hoge managementvergoedingen en het gebrek aan liquiditeit van indexfondsen zijn ETF's steeds populairder geworden als investeringsvehikels. Bijna alle belangrijke indexen van vandaag hebben een ETF die zijn prestaties bijhoudt, en de meeste ETF's worden passief beheerd door een of andere trustorganisatie. Deze trustbedrijven nemen de verantwoordelijkheid op zich om de aandelenportefeuille te onderhouden binnen de index waaraan ze zijn gekoppeld. Het trustbedrijf transformeert de portefeuille in individuele aandelen van ETF's, die vervolgens worden verkocht en gekocht op de AMEX zoals gewone aandelen, zoals de Spiders and Diamonds ETF's.
Hoewel ETF's passief worden beheerd en een specifieke index nabootsen, worden er kosten in rekening gebracht voor deze services. Deze kosten zijn doorgaans lager dan die van indexfondsen en worden gebruikt voor dagelijkse activiteiten, onderhoud van de indexportefeuille en betaling van salarissen van werknemers. Onderdeel van het onderhoud van de portefeuille is het verzamelen en bewaren van dividenden betaald door bedrijven binnen de indexportefeuille. Het is de plicht van de trustmaatschappijen om deze betalingen aan de ETF-aandeelhouders te verdelen; de uitkeringen worden normaal gesproken op periodieke basis gemaakt.
Een gids voor het beheer van doe-het-zelfportfolio's
Dit zijn enkele van de pijlers die nodig zijn om een doe-het-zelf portfolio te bouwen.
Wie is verantwoordelijk voor de bescherming en het beheer van de belangen van aandeelhouders?
De gemiddelde aandeelhouder, die doorgaans niet betrokken is bij de dagelijkse bedrijfsvoering van het bedrijf, vertrouwt op verschillende partijen om zijn of haar belangen te beschermen en te bevorderen. Deze partijen omvatten de werknemers van het bedrijf, zijn leidinggevenden en zijn raad van bestuur.
Kan ik bijdragen aan mijn door het bedrijf gesponsorde 401 (k) na het einde van het jaar van het bedrijf maar vóór de datum van indiening van de belasting?
In tegenstelling tot IRA's, waar bijdragen kunnen worden gedaan voor het voorgaande jaar tot 15 april van het lopende jaar, zijn de uitbetalingbijdragen over het algemeen van toepassing op het jaar waarin ze daadwerkelijk worden ingehouden op de lonen / salarissen van de deelnemer. Neem bijvoorbeeld aan dat een werknemer een verkiezing verkiest om een deel van de bonus die hij ontvangt voor het jaar 2006 uit te stellen.