Veel makelaars en financiële planners krijgen hun start in het bedrijf via een van de grote draadhuizen zoals Morgan Stanley of Bank of America / Merrill Lynch. En hoewel deze bedrijven hun vertegenwoordigers veel ondersteuning en training bieden, leggen ze ook meer beperkingen op aan wat vertegenwoordigers mogen doen en hebben ze meer macht om de compensatie van vertegenwoordigers te beïnvloeden.

Om deze redenen verlaten veel succesvolle makelaars wirehouses om te werken voor onafhankelijke of regionale broker-dealers. Deze bedrijven kunnen vaak grotere autonomie beloven, hogere uitbetalingen en een superieure selectie van producten voor hun klanten.

Dit is een blik op waarom ze vertrekken en wat het betekent om zelfstandiger te werken als financieel adviseur. (Voor gerelateerde informatie, zie: Werken bij een makelaar-dealer vs. een grote bank. )

Adviseurs breken weg

Ten minste 189 adviseurs zijn in 2016 van bedrijf veranderd, hoewel dit aantal lager is iets uit dezelfde periode in het voorgaande jaar. Het beheerde vermogen dat met deze bewegingen van eigenaar is veranderd, bedraagt ​​in totaal ongeveer $ 31 miljard. Steeds meer onafhankelijke en regionale bedrijven worden de eerste keuze voor toptalent in de branche. Twee derde van de grootste verhuizingen dit jaar betrof een verhuizing naar een van deze twee typen bedrijven, volgens gegevens van On Wall Street.

John Pierce, hoofd van de werving bij regionale broker-dealer Stifel, zei: "De productiefste adviseurs zijn ondernemers die ondersteuning nodig hebben, geen bedrijfsdictaten voor merkproducten, bankproducten of een productmix. "Dit is wat onafhankelijke en regionale bedrijven kunnen bieden, samen met een meer divers aanbod van producten en diensten die kunnen voldoen aan meer specifieke behoeften van de klant.Veel wirehouses behandelen hun senior reps ook precies zoals iemand die net begint, terwijl regionale en onafhankelijke bedrijven erkennen dat elite-producenten gespecialiseerde behoeften hebben en in veel gevallen een gespecialiseerde behandeling vereisen.

Een voorbeeld dat in het artikel Op Wall Street werd benadrukt, was Robert Voorhees , een 58-jarige financiële planner die van RBC naar Stifel verhuisde omdat hij vond dat zijn vorige bedrijf zich voornamelijk richtte op het verkopen van producten in plaats van op aandacht te schenken aan wat zijn klanten echt nodig hadden. Voorhees zei dat er veel anderen zoals hij in hij die zich meer wil richten op holistisch en uitgebreid vermogensbeheer dan op het verkopen van bankproducten. Hij zei: "Er is een duidelijke trend waar de wirehouses adviseurs verliezen. "Voorhees werkte voorheen bij Wells Fargo & Co. nadat A. A. Edwards het bedrijf had overgenomen. "Hij zei dat deze aanpak niet goed werkt voor de elite-makelaars die grote productie doen.(Zie voor meer informatie: Stappen voor het opstarten van een onafhankelijke makelaar-dealer. )

Een andere groep adviseurs die in het artikel wordt geciteerd, beheerde ongeveer $ 600 miljoen voor Morgan Stanley en brak ook weg om samen te werken met drie andere partners. Ze vormden We Are One Seven, een RIA-bedrijf gevestigd in Cleveland. Deze groep wilde nieuwe technologie en een bredere selectie van beleggingsmogelijkheden en wilde zich ook richten op meer dan alleen financiële gezondheid. Het wilde zowel klanten als adviseurs levenservaringen bieden die verder gaan dan geld. Dit soort benadering van zaken is eenvoudig niet mogelijk bij een draadhuis, zeiden ze.

Wirehouses reageren

In alle eerlijkheid hebben de wirehouses de bewering dat alle elite-producenten onafhankelijk zijn, betwist. In oktober kocht Wells Fargo nog eens 110 elite-producenten in een deal met Credit Suisse Group, en een woordvoerder van Morgan Stanley verklaarde dat de mate van uitputtingsgraad in het topkwintiel zeer laag bleef. Bank of America / Merrill Lynch beweerde ook dat het omzetniveau zich op een historisch dieptepunt bevindt.

Sommige topproducenten zijn op hun hoede om onafhankelijk te worden omdat ze vrezen dat een onafhankelijk of regionaal bedrijf ze niet voldoende kan onderhouden en ze houden ook van de merkbekendheid die hoort bij hun huidige positie.

The Bottom Line

Hoewel veel topproducenten graag bij merkwirwar blijven, verlaat een groot percentage van hen deze bedrijven op zoek naar meer vrijheid, hogere commissie-uitbetalingen en meer geavanceerde producten en diensten. Degenen die in staat zijn om de transitie succesvol te maken, vinden vaak meer voldoening in hun werkwijzen en hebben gelukkiger cliënten. Adviseurs die bij regionale of onafhankelijke bedrijven terechtkomen, zijn ook beter in staat om hun bedrijven te gelde te maken en deze voor een veel hogere prijs te verkopen dan ze zouden krijgen als ze bij een draadhuis zouden blijven. (Zie voor verwante literatuur: RIA's en onafhankelijke broker-dealers: een vergelijking. )