Exchange-traded funds (ETF's) bestaan ​​al meer dan twee decennia, maar de laatste paar jaar zijn ze pas echt begonnen aan tractie onder beleggers. Een groep die op een grote manier op de ETF-bandwagon springt, is millennials. Volgens Charles Schwab's ETF Investor Study 2015, maakten exchange-traded funds gemiddeld 41% uit van de portefeuilles van de duizendjarige beleggers. Voor jongere beleggers bieden ETF's een aantal duidelijke voordelen ten opzichte van aandelen of beleggingsfondsen.

Wat is een ETF?

Een exchange-traded fonds is een type beveiliging dat bepaalde aspecten van zowel indexfondsen als aandelen combineert. Net als bij een indexfonds, kan een exchange-traded fonds specifieke activa volgen zoals obligaties en grondstoffen of een bredere marktindex zoals de Dow Jones of de NASDAQ.

Het belangrijkste verschil tussen een exchange traded fund en een indexfonds is dat ETF's op de beurs handelen. In plaats van dat de prijs één keer per dag wordt vastgelegd nadat de handel is beëindigd, kan de prijs van een ETF de hele dag veranderen naarmate deze wordt gekocht en verkocht.

Hoe ETF's profiteren van millennials

Hoewel ETF's veel aantrekkingskracht hebben op beleggers van alle leeftijden, zijn ze met name geschikt voor millennials om verschillende redenen.

Prestaties

"De markt verslaan" is een veelgebruikte term in de beleggingswereld, maar het is een problematisch concept. Hoewel beleggers zich richten op pogingen om bijvoorbeeld de S & P 500 te overtreffen, verliezen ze dingen uit het oog die hun rendement verminderen, zoals belastingen en vergoedingen. (Zie ook

Versla de markt met 'Tax-Free Dividends'.)

Met ETF's is het doel niet om de markt te verslaan, maar om de prestatie van de overeenstemmende index van het fonds te evenaren. Wanneer een ETF is gekoppeld aan een index die in de geschiedenis een consistent rendement biedt, is er minder druk om de 'juiste' aandelen of beleggingsfondsen te kiezen. Dat is een voordeel voor millennials die mogelijk niet zo goed geïnformeerd zijn over de markt als oudere beleggers.

Risico

Millennials hebben de reputatie verworven voorzichtig te zijn als het gaat om hun investeringsbenadering. Een rapport uit 2014 van UBS wees uit dat slechts 5% van de beleggers tussen de 21 en 36 jaar zich comfortabel voelde met een agressief risiconiveau.

Hoewel ETF's niet 100% risicovrij zijn, hebben ze wel het potentieel om verliezen te beperken als de markt in de war raakt. In plaats van geconcentreerd te zijn op de aandelen van een specifiek bedrijf, balanceert een ETF het risico over de verschillende activa die het omvat. Voor millennials die op hun hoede zijn om een ​​gok te wagen op een enkele aandelen, is een exchange-traded fonds een effectieve manier om hun weddenschappen af ​​te dekken.

Transparantie

Millennials zijn opgegroeid in een tijdperk waarin de toegang tot informatie vrijwel onbeperkt is.Vanuit dat perspectief zijn de ETF's helemaal in hun voordeel omdat het mogelijk is om te zien wat de posities van het fonds dagelijks zijn. Ter vergelijking: beheerders van beleggingsfondsen hoeven slechts driemaandelijks rapporten over het fondsbezit vrij te geven, waardoor beleggers in de tussentijd in het ongewisse blijven.

Diversificatie

Millennials kunnen op verschillende manieren exchange-traded funds gebruiken om wat diversiteit in hun portefeuilles te injecteren. De eerste is om te focussen op het kiezen van ETF's per beleggingscategorie. Een vastgoed-ETF kan bijvoorbeeld aantrekkelijk zijn voor beleggers die geen belangen in deze sector hebben en niet geïnteresseerd zijn in een REIT. (Zie voor meer informatie:

Belangrijkste tips voor beleggen in REIT's .) Een andere optie is om ETF's te kiezen op basis van doeltoewijzing. Als je bijvoorbeeld veel met obligaties doet, kan beleggen in een aandelen-ETF zelfs dingen uit. Het Investment Company Institute schat dat er meer dan 1, 400 op de beurs verhandelde fondsen op de Amerikaanse markt zijn, dus er is veel afwisseling in termen van welke millennium investeerders kunnen kiezen.

Liquiditeit

Liquiditeit kan een van twee dingen betekenen. Ten eerste geeft het weer hoe snel waardepapieren in contanten kunnen worden omgezet. Liquiditeit wordt ook gemeten in termen van het kopen en verkopen van een actief zonder de prijs ervan te beïnvloeden.

Over het algemeen zijn ETF's iets meer liquide dan beleggingsfondsen vanwege de manier waarop ze worden verhandeld. Leveraged ETF's vormen een uitzondering op de regel. Voor millennials die nog steeds bezig zijn met het opbouwen van hun noodsparen of niet veel contant geld bij de hand hebben, maakt de mogelijkheid om effecten in een snuifje te verkopen ETF's een slimme optie.

Kosten

Vanuit kostenoogpunt bieden exchange traded funds jonge beleggers die hoge tarieven willen vermijden een duidelijk voordeel. Met een ETF is er minder omzet in termen van de activa van het fonds. Het management is passief in plaats van actief, wat betekent dat minder administratieve kosten worden doorberekend aan beleggers.

Een ander kostengerelateerd voordeel concentreert zich op belastingen. Omdat er minder transacties binnen het fonds plaatsvinden, zijn ETF's minder geneigd om uitkeringen van kapitaalwinsten uit te keren. Jongvolwassenen die minder belastingvoordelen eisen omdat ze geen eigen huis hebben of geen personen ten laste hebben, zullen het waarderen dat het houden van ETF's in hun portefeuille hun belastingaanslag niet zal opdrijven.

Ten slotte kunnen ETF's mogelijk betaalbaarder zijn met betrekking tot de minimale initiële investering. Met beleggingsfondsen hebben beleggers mogelijk ergens tussen de $ 500 en $ 3, 000 nodig om aan de slag te gaan. Een ETF daarentegen vereist alleen dat u genoeg geld heeft om één aandeel te kopen.

Ken de nadelen

Hoewel ETF's doorgaans lagere kostenratio's hebben, kunnen ze op andere manieren toch hogere kosten genereren. Het kopen en verkopen van aandelen van een ETF betekent meestal het betalen van provisietarief aan een makelaar. Voor actieve handelaren kunnen de extra kosten afbreuk doen aan het rendement dat het fonds genereert.

Een ander probleem is dat de mogelijkheden voor de liquiditeit van een ETF kleiner worden. Als een bepaald fonds een laag handelsvolume heeft, kan dit een belemmering vormen voor de snelle verkoop van aandelen.Een gebrek aan liquiditeit kan ook resulteren in een bredere bied / laat spread.

De Bottom Line

ETF's bieden bepaalde voordelen ten opzichte van aandelen en beleggingsfondsen wat betreft toegankelijkheid, belastingefficiëntie en kosten. Dat is een goede combinatie voor prijsbewuste millennials die willen investeren zonder dingen te ingewikkeld te maken. ETF's zijn echter niet onfeilbaar en jonge beleggers moeten zich volledig bewust zijn van de risico's voordat ze dit soort effecten kopen.