Exchange-traded funds zijn snel uitgegroeid tot een van de populairste soorten beleggingen bij zowel financiële adviseurs als individuele beleggers. Ze bieden verschillende voordelen ten opzichte van traditionele beleggingsfondsen met een open einde en kunnen ze uiteindelijk verduisteren in termen van beheerd vermogen. Veel financiële adviseurs en geldbeheerders gebruiken deze instrumenten nu om verschillende beleggingsdoelstellingen voor hun klanten te bereiken met zeer goede resultaten. En waarom zijn ze zo populair geworden bij adviseurs? Hier zijn verschillende redenen die laten zien hoe ze hun populariteit hebben verdiend.

Liquiditeit

Adviseurs die snel kunnen reageren op marktbewegingen, kunnen ETF's kopen en verkopen op de secundaire markt tijdens beurstijd. Dit is veel efficiënter dan het kopen en verkopen van aandelen van een open-ended beleggingsfonds met zijn driedaagse schikkingsproces. Adviseurs kunnen meerdere keren in en uit een bepaald ETF stappen gedurende een enkele dag (hoewel dit duidelijk geen gemeenschappelijke strategie is). Ze kunnen ook stop- en stop-limietorders plaatsen, aandelen short verkopen en ook op marge handelen. Geen van deze dingen is mogelijk met traditionele fondsen met een open einde. Adviseurs kunnen ook opties verhandelen op veel ETF's, waardoor ze de positie van hun klanten kunnen afdekken en andere strategieën kunnen volgen, zoals call-writing op een verhandelde manier, waardoor ze extra inkomsten voor klanten kunnen genereren. (Zie voor meer informatie: 5 dingen die alle financiële adviseurs over ETF's moeten weten .)

Betaalbaarheid

Adviseurs die beleggingsfondsen willen gebruiken om de beleggingsdoelstellingen van hun klanten te realiseren, kunnen worden belemmerd wanneer ze traditionele open-eindfondsen proberen te gebruiken die een verkooplast in rekening brengen. Dit is een van de grote voordelen van ETF's, omdat ze kunnen worden gekocht en verkocht op de beurzen op dezelfde manier als elke andere individuele beveiliging. Dit betekent dat de transactiekosten meestal veel lager zullen zijn dan voor tegoedfondsen, vooral wanneer de adviseur een actieve handelsstrategie gebruikt. ETF's hebben doorgaans ook veel, veel lagere jaarlijkse kostenratio's dan traditionele open-endfondsen. De laatstgenoemde groep zal naar verwachting een gemiddelde kostenratio hebben van iets minder dan 1. 5%, en zelfs veel nullastfondsen hebben jaarlijkse uitgaven in dit bereik. Maar ETF's hebben vaak een kostenratio die zo laag is als 0,05% per jaar. Dit kan een groot verschil maken in het rendement dat beleggers over langere perioden verdienen.

Fiscale efficiëntie

Dit is een ander gebied waarop ETF's een aanzienlijk voordeel bieden ten opzichte van traditionele fondsen. De meest actief beheerde beleggingsfondsen moeten het afgelopen jaar vrijwel alle meerwaarden die ze in het fonds hebben opgebouwd, doorgeven aan de aandeelhouders.Deze vermogenswinstenuitkeringen gebeuren meestal eind november of begin december, afhankelijk van het fonds, maar ze kunnen in veel gevallen aanzienlijk zijn. Deze uitkeringen kunnen ook worden gedaan als de aandelenkoers van het fonds in de loop van het jaar is gedaald, waardoor het een belediging is voor de aandeelhouders van het fonds die hun aandelen in belastbare rekeningen bezitten. Maar ETF's posten zeer zelden interne distributies van kapitaalwinsten naar hun klanten, dus er is geen belastinggevolge voor het bezit ervan, behalve wanneer ze worden verkocht. Dit geeft de adviseur veel meer controle over de hoeveelheid meerwaarden die de klant gedurende het jaar zal oogsten en kan vaak resulteren in een nulbelastingrekening wanneer ETF's eenvoudig worden aangehouden of gekocht gedurende het jaar zonder verkoop. En zelfs wanneer een deelneming in een ETF moet worden geliquideerd of gewijzigd, zijn ze vaak zo gestructureerd dat de vervangende transactie wordt gecodeerd als een soort van gelijkwaardige uitwisseling, die geen meerwaarde genereert. (Zie voor meer informatie: ETF's kunnen fiscaal efficiënt zijn: hier is hoe .)

Volledige marktdekking

Adviseurs houden ook van ETF's omdat ze bijna alle gebieden op de markt omvatten die ook worden gedekt door traditionele fondsen met een open einde. Dit biedt klanten een bredere diversificatie op een efficiënte manier en stelt klanten in staat om eenvoudig grote delen van de markt te kopen zonder dat een portfoliomanager het voortdurend probeert te verslaan. Er zijn zelfs ETF's die invers of leveraged zijn (of beide) die adviseurs in staat stellen hun klanten met of tegen de markten af ​​te dekken zonder rechtstreeks derivaten of andere gespecialiseerde instrumenten in te zetten. Sommige ETF's kunnen ook veel directer in grondstoffen beleggen dan traditionele fondsen met een open einde, die doorgaans aanzienlijke beperkingen hebben op de bedragen aan edelmetalen of andere grondstoffen die ze rechtstreeks in het fonds kunnen kopen.

De bottom line

ETF's worden steeds populairder bij financiële adviseurs om dezelfde redenen dat ze populair zijn bij beleggers en instellingen. Ze bieden liquiditeit, gemak, diversificatie, volledige transparantie en belastingefficiëntie tegen lage kosten. Deze fondsen kunnen ook beter worden gebruikt door adviseurs die gedisciplineerde beleggingsstrategieën volgen dan klanten die in de verleiding kunnen komen om ze regelmatig te kopen en verkopen vanwege hun liquiditeit. (Zie voor meer informatie: De meest populaire ETF's met financieel adviseurs .)