Marktschommelingen zijn onvermijdelijk en dat is een goede zaak. Zonder volatiliteit kunnen winsten simpelweg niet worden gerealiseerd op de aandelenmarkt. In plaats van te kijken naar dalende aandelenkoersen als iets negatiefs, zouden beleggers het moeten zien als een kans om eigenaar te worden van fundamenteel sterke bedrijven tegen lage prijzen.

Vaak worden de beste kansen voor beleggers verdoezeld door de crisis waarmee ze gewoonlijk worden geconfronteerd. Een bekend kenmerk van de meest succesvolle beleggers is dat ze het grootste deel van hun geld inzetten in bearmarkten. Toen de markt in 2008 neerstortte, was Warren Buffett een van de weinige investeerders die de moed had om tegen de kudde in te gaan en te kopen toen alle anderen aan het verkopen waren. Die moed resulteerde erin dat hij meer dan $ 10 miljard verdiende van de recente financiële crisis.

Hieronder zullen we onderzoeken wat de resultaten zijn van marktfluctuaties, hoe ze daadwerkelijk helpen bij het creëren van welvaartscreatie en hoe de rijke volatiliteit gebruiken in hun voordeel.

Wat schommelingen in de markt creëert

Anders dan de marktwaarde van een bedrijf, fluctueert de werkelijke intrinsieke waarde van een bedrijf niet dramatisch op dagelijkse basis. Dit betekent dat de prijs waartegen een aandeel in een bedrijf handelt op de markt mogelijk niet nauwkeurig weergeeft wat dat eigendom eigenlijk waard is.

In de jaarlijkse brief van Michael Lee-Chin aan de houders van deelbewijzen van zijn beleggingsfonds in 2001, merkt hij op: "Op de korte termijn is de aandelenmarkt een stemmachine die de emoties van de dag weergeeft en niet een zeer nauwkeurige waardering van aandelen. "Lee-Chin legde dit verder uit," Op de lange termijn echter is de aandelenmarkt een weegsysteem dat nauwkeurig de intrinsieke waarde van aandelen weergeeft, op een niet-emotionele, objectieve manier. “

Bij veel gelegenheden worden de schommelingen in de prijs van een aandeel beïnvloed door externe factoren die weinig te maken hebben met de feitelijke fundamenten van dat bedrijf. Deze factoren omvatten een verandering in de verwachtingen in de economie, een uitbraak van een ziekte, verandering in monetair of fiscaal beleid en zelfs de implementatie van nieuwe wetten en beleid door de overheid. (Zie voor meer informatie: Hoe te profiteren van volatiliteit .)

De fluctuaties in het rijke gebruik om hun rijkdom te vergroten

Voordat hij overleed, schreef de gerenommeerde fondsbeheerder Sir John Templeton in zijn boek "Investing The Templeton Way, "" Een van de belangrijkste dingen die ik in mijn loopbaan heb gebruikt, is investeren op het punt van maximaal pessimisme. Dat is het moment om het meest optimistisch te zijn. "

Marktdips worden vaak verkeerd begrepen voor een verandering in de fundamentals van bedrijven; echter, zoals eerder vermeld, worden dips vaak veroorzaakt door externe factoren.De marktprijs van een aandeel geeft alleen de snelheid weer waarmee kopers en verkopers bereid zijn om dat aandeel op dat moment in te wisselen. Dus een daling van de koers van de voorraad is niet gelijk aan het verliezen van geld. Dat is de reden waarom beleggers geen vermogenswinsten betalen of kapitaalverliezen rapporteren aan de IRS totdat ze verkopen.

Dit is een veelvoorkomend kenmerk dat wordt aangetroffen bij enkele van de meest ervaren beleggers. In plaats van de welvaartsschepping te vertragen door te verkopen tijdens dalingen van de markt, profiteren succesvolle investeerders van de voordelige prijzen die de markt biedt. Evenzo nemen deze beleggers tijdens irrationele pieken in de koersen van aandelen geld op om geld te hebben om extra posities in ondergewaardeerde aandelen te verwerven. (Zie voor meer informatie: De volatiliteitsindex: sentiment lezen van de markt .)

Casestudy: Caribische markten zijn geen haven

Hoewel de aandelenmarkten in het Caribisch gebied een zeer kleine hoeveelheid volatiliteit ervaren, ze zijn geen veilige havens voor beleggers. Ze zijn zeer illiquide en op de lange termijn voorkomen ze dat rijkdom wordt gecreëerd.

Instellingen zijn de belangrijkste beleggers op de aandelenbeurzen van het Caribisch gebied. Huishoudens in de regio houden hun geld meestal in familiebedrijven en inkomensproducerend onroerend goed. Spaarrekeningen en termijndeposito's zijn ook preferente beleggingen ten opzichte van beursgenoteerde aandelen. Als gevolg van de lage participatie van kleine beleggers zijn de koersen voor aandelen relatief stabiel omdat institutionele beleggers hun posities gedurende een relatief lange periode aanhouden. Om u een beter idee te geven, in tegenstelling tot de markten in de VS waar een transactie in seconden kan worden uitgevoerd, kan het dagen of zelfs weken duren voordat een transactie in het Caraïbisch gebied wordt uitgevoerd.

Hoewel veel aandelen goed handelen onder hun boekwaarde op deze beurzen, in sommige gevallen meer dan 50% onder hun boekwaarde, is het niet logisch dat individuele beleggers hun geld erin stoppen. Het lage handelsvolume op deze beurzen resulteert in prijzen die het hele jaar door grotendeels hetzelfde zijn. Dit lijkt misschien op behoud van kapitaal, maar wanneer u grote hoeveelheden inflatie neemt waarmee deze eilanden rekening houden, zal een investering in deze niet-liquide markten slechts langzaam zijn waarde verliezen.

De bottom line

Beleggers moeten de volatiliteit op de markt omarmen en profiteren van schommelingen in hun portefeuille. Door de dramatische koersdalingen voor aandelen kunnen beleggers extra eenheden van een bedrijf kopen met sterke fundamentals, terwijl irrationele spanningen beleggers in staat stellen om uit te komen met een bovengemiddeld rendement en hen in staat stelt om betere beleggingen te verwerven.