a:

Een investeerder met een waarde wordt aangetrokken om te investeren in de financiële sector om twee belangrijke redenen. Ten eerste, bewezen financiële dienstverleners solide, groei-investeringen die in de loop van de jaren een zeer goed rendement op het eigen vermogen opleveren. De tweede reden is dat de prijs / boekverhouding, de favoriete waarderingsmetriek van klassieke waardebeleggers, goed geschikt is voor vergelijkingen van bedrijven in de financiële sector.

De financiële dienstverlening omvat kredietverenigingen en banken, zowel reguliere retailbanken als investeringsbanken, de verzekeringssector en makelaars- en beleggingsadvieskantoren. Het grootste deel van de sector bestaat uit verzekeringsmaatschappijen, bedrijven die inkomsten genereren uit beleidspremies en investeringen op de financiële markt. Investeringsbanken zijn een cruciale invloedrijke factor in alle financiële en aandelenmarkten, omdat de financiering die zij bieden voor groei, fusies en overnames niet alleen het succes van de specifieke betrokken bedrijven beïnvloedt, maar ook een grote rol speelt bij het stimuleren van de Amerikaanse economie als geheel.

De verhouding prijs / boekwaarde, of P / B-ratio, vergelijkt de beurskoers van een onderneming rechtstreeks met de boekwaarde van de activa. Deze ratio werkt goed voor de waardering van aandelen en de vergelijking van financiële ondernemingen, met name banken, omdat het vermogen dat zij hebben belegd hun belangrijkste activiteit is. Voor financiële ondernemingen is investeringskapitaal in wezen het 'product' dat ze op de markt brengen. P / B-waarde kan een uitstekende tool zijn voor beleggers en analisten bij het bereiken van het doel van value-beleggen, om momenteel ondergewaardeerde bedrijven met uitstekende groeiperspectieven te identificeren.

Waardebeleggen is vrijwel onlosmakelijk verbonden met groeibeleggingen. Een ondergewaardeerd bedrijf is immers geen intrinsieke investering, simpelweg omdat het ondergewaardeerd lijkt te zijn. Het is alleen een echt goede investering als het bedrijf solide groeivooruitzichten heeft. Om deze reden is een andere belangrijke evaluatiemaatstaf voor gebruik bij het analyseren van bedrijven in de sector financiële dienstverlening de koers-winstverhouding, of P / E, of als alternatief de koers / winst naar groei, of PEG, ratio. Een van deze twee statistieken kan nuttig zijn om beleggers te waarderen bij het leveren van aanvullende analyses die verder gaan dan de P / B-ratio, met name de PEG-ratio, aangezien deze meer volledige waarderingsmaatstaf helpt om de waarschijnlijke toekomstige groeivooruitzichten van vergelijkbare bedrijven te onderscheiden.

Waardebeleggen is een oude strategie voor het beleggen op aandelenmarkten die in de jaren 1930 voornamelijk door Benjamin Graham is ontstaan; het blijft zeer nuttig en wordt nog steeds beoefend door legendarische investeerders zoals Warren Buffet, de maker van het fenomenale succesverhaal van Berkshire Hathaway.Waardebeleggen omvat de overweging van inkomsten, dividenden, boekwaarde en kasstroom. Elk van deze elementen kan belangrijk zijn bij de analyse van de aandelen van een bedrijf, maar ze worden allemaal als bijzonder relevant beschouwd voor de evaluatie van bedrijven in de financiële sector. De meest succesvolle bedrijven in deze sector scoren doorgaans goed in het hele spectrum van evaluatie, een andere factor die hen fundamenteel aantrekkelijk maakt voor waarde-investeerders.

Bij het evalueren van bedrijven in de financiële sector is het voor beleggers van belang om te vergelijken met like. Het is niet gepast om waardevergelijkingen uit te voeren tussen een bank en een verzekeringsmaatschappij, of zelfs tussen een kleine, regionale bank en een grote investeringsbank. Binnen deze verreikende sector zijn er veel kansen voor waardebeleggers om te overwegen.