Soms nemen we verkeerde investeringsbeslissingen. Dan zijn er momenten waarop je je hoofd schudt over waarom een ​​klant een bepaalde beslissing heeft genomen. Deze beslissingen kunnen natuurlijk een aanzienlijke tol eisen van een portfolio.

De bijzonderheden van deze beslissingen kunnen verschillen, maar er zijn er twee gemeenschappelijke thema's: het gebrek aan bereidheid om naar goed advies te luisteren en weinig aandacht aan repercussies te besteden. (Zie voor gerelateerde informatie: Top 4 pensioensparen om te vermijden. )

AD:

Emoties rijden

We weten allemaal dat emoties beslissingen kunnen sturen. Wanneer ze de bestuurdersstoel innemen, kunnen de resultaten desastreus zijn, waardoor doelen die uw klant jarenlang heeft nagestreefd, ongedaan worden gemaakt.

Een paar jaar geleden, Paul E. Lewis, een CFP, kreeg datzelfde te zien met een klant. Lewis, een 30-jarige veteraan in de financiële planningsruimte, adviseerde een klant die een buy-out van zijn bedrijf kreeg aangeboden. "Hij was vrij jong, begin jaren 50, had een beetje niet-gekwalificeerde spaargelden en een 401 (k) en pensioen buyout in het bereik van $ 500.000, wat slechts ongeveer zeven keer zijn salaris was", zei Lewis.

AD:

Lewis heeft de cliënt geadviseerd geen buy-out te doen. Lewis legde uit dat als de cliënt en zijn vrouw waren blijven werken, ze op 65-jarige leeftijd met pensioen zouden zijn gegaan met weinig impact op hun levensstandaard. (Zie voor meer informatie: Fouten te vermijden met uw Roth IRA. )

De klant luisterde niet naar dat advies. De klant nam de buy-out en zijn vrouw, die een kapper was, verliet haar baan om een ​​executive placement-bedrijf op te starten. De financiering voor haar nieuwe bedrijf was hun pensioenvermogen; ze namen uiteindelijk belastingen en boetes op om hun bedrijfsidee werkelijkheid te maken. Helaas hebben ze nooit inkomsten uit de onderneming gerealiseerd.

AD:

"Dit koppel heeft in 18 maanden $ 500.000 aan vermogen uitgeput om een ​​levensstijl te krijgen die ze wilden, maar kon het zich nooit veroorloven", zei Lewis.

Dit financiële ongeluk is ontstaan ​​omdat ze emoties toestonden om de besluitvorming te begeleiden in plaats van de resultaten van dergelijke beslissingen te overdenken. (Er waren ook dwaze aankopen zoals een boot en een nieuwe truck.) Lewis sprak enkele jaren later met een wederzijdse kennis en ontdekte dat de klant terug was in hetzelfde vakgebied waar hij begon - constructie - maar hij deed work a trung or two hieronder waar hij voorafgaand aan de buy-out was geweest en verdiende $ 35.000 per jaar. (Voor gerelateerde informatie, zie: Wereldwijde trend die altijd zal veranderen Pensioen. )

Er is iets spannends aan het volgen van een hotstock-tip. We zijn snel bij de gedachte aan een koersverdubbeling of verdrievoudiging van de prijs, terwijl we achterover leunen en kijken naar de saldi van onze beleggingsrekeningen. Maar vaker wel dan niet, komen hotstock-tips gewoon niet uit.

Erik Nicewarner, CFP, zag dat een klant kon volgen wat als zeker werd beschouwd. De client van Nicewarner werd in het begin van de jaren negentig door een makelaar benaderd, die uitlegde hoe The Walt Disney Co. (DIS) zou opstijgen zodra het bedrijf Euro Disney Resort opende (dat tegenwoordig Disneyland Parijs wordt genoemd).

"Hij heeft snel een grote som van vijf cijfers in de aandelenbank geïnvesteerd, omdat alles wat Disney moest doen een vaste gok was," zei Nicewarner. Later, toen de cliënt van Nicewarner de strijd in de Europese Disneywereld bekeek, stond hij zichzelf toe om op een emotionele achtbaan te gaan en twee jaar later uitverkocht te raken.

Het resultaat is niet verrassend; Nicewarner legde uit dat de klant zijn beslissing niet had overwogen. "De klant had geen plan voordat hij de investering overwoog," zei hij. Tips voor aandelen zijn leuk om te volgen, maar zelfs verondersteld wordt dat weddenschappen een negatief effect kunnen hebben op een portfolio wanneer ze niet zijn gepland en door emoties worden aangestuurd. (Zie voor meer informatie:

Succesvolle investeerders stellen het niet alleen en vergeten het. ) Timing van de markt

Hoewel er enige discussie is over de vraag of de markt kan worden getimed, Velen zeggen dat een langetermijnvisie op beleggen de beleggers het beste dient.

Steve Wallman, oprichter van Folio Investing, legt uit hoe het proberen om de markt te timen - of om de toekomstige richting van een markt te voorspellen - het rendement slecht kan beïnvloeden: "De gemiddelde belegger verliest 2. 5% per jaar kopen en verkopen bij de verkeerde tijd, "zei hij." Het komt er jaar na jaar bovenop. Timing van de markt, winnen van winnaars, rages kopen - het werkt gewoon niet. "Toch denken beleggers nog steeds dat ze de markt te slim af zijn door te proberen het te timen.

In de loop van de tijd kunnen vergoedingen ook een portefeuille negatief beïnvloeden. Volgens de SEC, een jaarlijkse vergoeding van 1% ten opzichte van een jaarlijkse vergoeding van. 25% over een periode van 20 jaar zal de waarde van een portefeuille verminderen met $ 30.000 in een portefeuille van $ 100.000. Dat lijkt misschien niet veel, maar als je kijkt naar grotere portfolio's en hogere kosten, wordt de impact alleen maar erger .

De bottom line

Niemand is perfect als het gaat om beleggen. We maken allemaal fouten en het is een taak van een adviseur om klanten aan te moedigen om niet voor de wind te slaan en naar degelijk advies te luisteren. Cliënten zullen het op dat moment misschien niet leuk vinden, maar luisteren naar het advies van een goede adviseur kan het verschil betekenen tussen behoud en verlies van wat ze zo hard hebben gewerkt om te bouwen. (Zie voor meer informatie:

Leren van fouten bij het verhandelen. )