De hulpprogramma's selecteren Sector SPDR ETF (NYSEARCA: XLU XLUSel Sct Utlts55. 67 + 1. 22% Created with Highstock 4. 2. 6 ) levert beleggingsresultaten op die de prijs en het rendement volgen van de S & P Utilities Select Sector Index. Het fonds selecteert alleen bedrijven in de nutssector van de S & P 500. Dit omvat hulpprogramma's voor elektriciteitsbedrijven, multi-utilities, onafhankelijke stroomproducenten, energiehandelaren en gasbedrijven.

De methode die wordt gebruikt om de referentie-index te construeren heeft een aantal regels. De bedrijven moeten een marktkapitalisatie hebben van minstens $ 4. 6 miljard. Ten minste de helft van de uitstaande aandelen moet openbaar zijn en beschikbaar voor verhandeling. Het aandeel moet redelijke prijzen en liquiditeit hebben. Het bedrijf moet financieel levensvatbaar lijken op basis van openbaar gemaakte inkomsten. Aandelen moeten handelen op grote nationale beurzen.

Hoe het wordt gevolgd

In termen van een uitsplitsing naar sector hebben elektriciteitsbedrijven een gewicht van ongeveer 55% in XLU, gevolgd door multi-utilities met een weging van 39%. Onafhankelijke producenten van elektriciteit en hernieuwbare elektriciteit hebben 3%. De kleinste toewijzing is aan gasbedrijven met 1%. Vanaf augustus 2015 heeft het fonds 32 posities.

De top 10 van holdings hebben een totale weging van 60. 73%. NextEra Energy, Inc. heeft de grootste weging in het fonds op 8,9%. Dit wordt gevolgd door Duke Energy Corporation met een weging van 76%. NextEra heeft een marktkapitalisatie van $ 49 miljard, waarbij het fonds 5, 6 miljoen aandelen heeft. Duke Energy heeft een marktkapitalisatie van ongeveer $ 52 miljard, waarbij het fonds ongeveer 8 miljoen aandelen bezit. Ze zijn twee van de grootste nutsbedrijven in het land.

De gewogen gemiddelde marktkapitalisatie van het fonds bedraagt ​​$ 27 miljard, met een mediane marktkapitalisatie van $ 16 miljard. De gemiddelde koers-tot-winstverhouding (P / E) is 17. 32, met de prijs-tot-kasstroom op 6. 47. Het fonds begon in 1998 met de handel.

Management

De beleggingsbeheerder voor de fonds is SSGA Funds Management, Inc. De distributeur is ALPS Portfolio Solutions Distributor, Inc. XLU volgt de nutssector als een van de negen sectoren die elk bedrijf in de S & P 500-index vormen. SPDR-fondsen zijn zeer zichtbaar in de ETF-sector.

Kenmerken

De kostenratio voor XLU is 0. 15%, de op een na laagste in de sector. De gemiddelde kostenratio voor utiliteits-ETF's is 0. 49%. XLU heeft een zeer lage kostenratio vanwege de passieve beleggingsstrategie die wordt gebruikt om de referentie-index te volgen. Verder zijn er een beperkt aantal posities in de portefeuille en een beperkte omzet in holdings.

Het gemiddelde dagvolume is 12. 61 miljoen aandelen. Dit is zeer liquide en stelt een belegger in staat gemakkelijk een positie in het fonds te betreden en te verlaten.Vanaf augustus 2015 bedraagt ​​het jaarlijkse dividendrendement 3. 45%. Dit is een behoorlijk dividend, dat de algehele hoge dividenden in de nutssector weerspiegelt. Aandelen verhandelen op de NYSE Arca. Sommige makelaars kunnen toestaan ​​dat aandelen zonder commissie worden verhandeld. Het fonds heeft $ 6. 9 miljard beheerd vermogen of AUM.

Geschiktheid en aanbevelingen

De sector nutsbedrijven selecteren Sector SPDR ETF is een zeer liquide fonds dat geschikt is voor beleggers met een dividend- en een lager risico. Bovendien kan de nutssector worden gebruikt als een gemakkelijke manier om de posities in een portefeuille te diversifiëren. Het is de grootste ETF-sector in de nutssector in een orde van grootte. Het fonds biedt de gemakkelijkste manier voor beleggers om brede posities in de sector te verwerven.

Er is echter een nadeel. Omdat XLU uitsluitend op basis van marktkapitalisatie is gebouwd, is XLU sterk geconcentreerd in large-cap holdings. Het heeft geen exposure naar small- en mid-cap bedrijven. Kleine en middelgrote bedrijven kunnen een groter groeipotentieel hebben, wat een belegger verliest door te beleggen in XLU. Aan de andere kant hebben kleinere bedrijven waarschijnlijk meer volatiliteit en risico.

Veel beleggers willen blootstelling aan de nutssector, omdat deze als minder volatiel wordt ervaren dan de totale markt. Het fonds heeft een lage bèta van 0. 36. Dit betekent dat het aanzienlijk minder volatiel is dan de grotere markt met een maandelijkse volatiliteit van rond de 1. 57%. Het nadeel van een lagere volatiliteit is dat er minder kans is op een aanzienlijke prijsstijging van aandelenprijzen. Het dividendrendement is een belangrijke bron voor de aantrekkelijkheid van het fonds.

Met betrekking tot moderne portefeuilletheorie (MPT) is XLU een geweldig fonds om op te nemen met het oog op diversificatie. De lage bèta geeft aan dat het fonds geen hoge correlatie heeft met de totale markt. MPT streeft ernaar de posities in een portefeuille te diversifiëren om het risico te verminderen en toch positieve rendementen te bieden. De theorie kijkt naar de correlatie tussen activa om de diversificatie te maximaliseren. De combinatie van een lage correlatie met de totale markt en een redelijk dividendrendement maken XLU een goed fonds om een ​​portefeuille te optimaliseren.

Hoe cliënten van financiële adviseurs deze ETF kunnen gebruiken

De sector voor nutsbedrijven selecteren SPDR ETF is geschikt voor meer risicomijdende beleggers. Het is ook geschikt voor beleggers die op zoek zijn naar een stabiele bron van dividend. Het is minder geschikt voor beleggers die op zoek zijn naar een hoger rendement. Het is geen goede kandidaat voor een snelgroeiende portefeuille. XLU is echter een goede diversificatie-investering voor een portefeuille vanwege de lagere bèta. Het heeft een aanzienlijke liquiditeit en een zeer lage kostenratio. De winsten van beleggers worden niet opgeslokt door vergoedingen om een ​​positie in het fonds te openen.

Aangezien XLU geen kleine of middelgrote bedrijven heeft, kan het een deel van de groei in dat deel van de nutssector missen. Toch is de lagere volatiliteit van de large-cap nutsbedrijven meer geschikt voor sommige beleggers.

Belangrijkste concurrenten en alternatieven

De belangrijkste concurrent voor de sector Utilities Select Sector SPDR ETF is de ETF van Vanguard Utilities, die een lagere kostenratio van 0 heeft.12%, de laagste in de sector. Het heeft echter aanzienlijk minder liquiditeit. Dit fonds omvat echter small- en mid-caps met 81 posities per augustus 2015. Het betaalt een vergelijkbaar dividendrendement van 3,8%. Voor beleggers die de blootstelling aan kleinere bedrijven willen, is de ETF van Vanguard Utilities wellicht een betere optie.