Opgericht in 1998, het SPDR-fonds voor gezondheidszorgenselectiesector (XLV XLVSec SPDR Hlth81. 41 + 0, 06% gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ) is met 8,5% gestegen sinds het begin. Het portfolio omvat bedrijven uit verschillende gezondheidszorgsectoren, waaronder farmaceutica, zorgaanbieders en -diensten, apparatuur en benodigdheden voor de gezondheidszorg, biotechnologie en biowetenschappen. Het fonds streeft naar resultaten die de prijs- en opbrengstperformance van de S & P Health Care Select Sector Index volgen.

XLV is de grootste ETF in de gezondheidszorgsector, met $ 15 miljard beheerd vermogen en een gemiddeld dagelijks volume van 8. 29 miljoen aandelen. Elke component van het fonds maakt deel uit van de S & P 500-index. Het fonds is opgebouwd op basis van de marktkapitalisatie van het bedrijf. Het fonds heeft 55 bedrijven vanaf juli 2015. De gewogen gemiddelde marktkapitalisatie van de samengestelde bedrijven bedraagt ​​$ 111 miljard.

De grootste participatie in het fonds is Johnson & Johnson met een weging van 9. 64%. De op een na grootste deelneming is Pfizer (PFE) met een weging van 7. 29%. De op twee na grootste deelneming is Gilead Sciences, Inc. met een weging van 6%. De top 10 van holdings omvat ongeveer 52% van de totale weging van de index. Van een uitsplitsing naar sector is 65% van de bedrijven in de farmaceutische sector, met 15% in de sector van de gezondheidszorgapparatuur. Dit wordt gevolgd door de drugstoresector met 6%.

Kenmerken

XLV is een open-ended fonds met een commissie die de componenten selecteert die moeten worden opgenomen. Het fonds heeft een kostenratio van 0. 15%, wat redelijk is. Deze lage kostenratio is te wijten aan de passieve beleggingsindexstrategie. Het fonds streeft er niet naar beter te presteren dan een referentie-index en vereist daarom geen actief beheer. Aandelen worden verhandeld op de New York Stock Exchange. De beleggingsbeheerder is SSgA Funds Management, Inc. Aandelen verhandelen ongeveer $ 75 per aandeel vanaf juli 2015. Het fonds heeft een jaarlijks dividendrendement van 1. 55%.

Geschiktheid en aanbevelingen

De gezondheidszorgsector heeft unieke risico's als gevolg van uitgebreide overheidsvoorschriften. Met name farmaceutische bedrijven hebben een strikt toezicht van de Amerikaanse Food and Drug Administration (FDA). Als de FDA ongunstig uitspraak doet over een kandidaat-geneesmiddel voor een farmaceutisch bedrijf, kan dit een dramatische impact hebben op de aandelenkoers van dat bedrijf. Verder moeten sommige zorgverleners dure productaansprakelijkheidsclaims verdedigen, wat de prestaties kan aantasten. De gezondheidszorg is echter de afgelopen vijf jaar een van de sterkere sectoren geweest, die deels werd aangewakkerd door Obamacare.

XLV kan geschikt zijn voor beleggers die groei nastreven als onderdeel van een gediversifieerde portefeuille.Het fonds is de afgelopen drie jaar met 27% gestegen en is sinds het begin met 8% gestegen. Het fonds heeft tijdens de financiële crisis van 2008 een verlies van meer dan 25% geleden, evenals aandelen en fondsen in veel andere sectoren. Het fonds is niet immuun voor een bredere economische achteruitgang. Het dividendrendement is bescheiden, maar beleggers die het fonds kopen, moeten verwachten te profiteren van de appreciatie van de aandelenprijzen in plaats van uitkeringen.

Met betrekking tot moderne portefeuilletheorie biedt de gezondheidszorgsector een goede diversificatie voor een groeiportefeuille. Het fonds is sterk gewogen naar large-capaandelen. Het fonds heeft een bèta van ongeveer 0. 7, wat betekent dat het iets minder volatiel is dan de bredere markt. Het fonds had een volgende standaarddeviatie van drie jaar van 9. 29, met een solide Sharpe-ratio van 2.65 in die periode. Aan de andere kant heeft het fonds minder exposure naar kleine farmaceutische bedrijven die een spectaculaire groei kunnen meemaken of fusiedoelstellingen kunnen zijn. Toch is de geschatte winst per aandeel (EPS) voor de komende drie tot vijf jaar 10. 92%. XLV is het beste fonds voor beleggers om blootstelling aan grote volatiliteit van large-cap bedrijven in de gezondheidszorg te verkrijgen.