Opgericht op 16 december 1998, het Financial Select Sector SPDR Fonds (XLF XLFSel Sct Fnncl26. 43-1. 20% Created with Highstock 4. 2. 6 < ) heeft tot doel beleggingsresultaten te bieden die vergelijkbaar zijn met de prestaties van de S & P Financial Select Sector Index door zijn participaties te alloceren die vergelijkbaar zijn met die van de index.

XLF wil de financiële sector volgen en verdeelt haar fonds in de banksector, verzekeringen, vastgoedbeleggingstrust, kapitaalmarkten, gediversifieerde financiële diensten, consumentenfinanciering, vastgoedbeheer en -ontwikkeling, spaargelden en hypotheekfinancieringsindustrieën.

Met ingang van 6 juli 2015 zijn de top 10 van de Financial Select Sector SPDR Fund holdings Wells Fargo & Company (WFC), JPMorgan Chase & Company (JPM), Berkshire Hathaway Incorporated Klasse B (BRK. B), Bank of America Corporation (BAC), Citigroup Incorporated (C), Goldman Sachs Group Incorporated (GS), American International Group Incorporated (AIG), US Bancorp (USB), American Express Company (AXP) en MetLife Incorporated (MET).

Kenmerken

De Financial Select Sector SPDR ETF is een open-end beleggingsmaatschappij die wordt beheerd door State Street Global Advisors Funds Management Incorporated. XLF is genoteerd aan de New York Stock Exchange Arca Exchange. Vanaf 8 juli 2015 bedraagt ​​het gemiddelde dagelijkse handelsvolume van XLF over de afgelopen drie maanden 29,7 miljoen. De hoge liquiditeit en de diepgang van het fonds zorgen voor een strakke bid-ask spread.

De Financial Select Sector SPDR Fund's bruto expense ratio van 0. 15% is laag, in vergelijking met andere ETF's die de financiële sector volgen. Aangezien State Street Global Advisors zich bezighoudt met effectenleningen, kan het die lage kostenratio handhaven.

Geschiktheid en aanbevelingen

Investeren in het Financial Select Sector SPDR Fund vereist een hoge risicotolerantie. Vanaf 8 juli 2015 bedraagt ​​de gemiddelde volatiliteit in de afgelopen vijf jaar van XLF 16. 55%. In vergelijking met de SPDR S & P 500 ETF Trust (SPY) is de standaarddeviatie van XLF 38. 26% groter dan de standaardafwijking van de SPY over dezelfde periode. De financiële sector staat bloot aan een overvloed aan risico's, zoals marktrisico, valutarisico, renterisico en macro-economisch risico. Beleggers en potentiële beleggers dienen de wereldwijde economische situatie te volgen en rekening te houden met economische gegevens die van invloed kunnen zijn op financiële ondernemingen.

Vanaf 8 juli 2015 heeft XLF een alfa achterstand van 5 jaar van 1.66, bèta van 1. 05, een R-kwadraatwaarde van 74. 13, een standaardafwijking van 16. 55% en een terugkeer van 13. 93%. In vergelijking met de MSCI ACWI NR USD-index, ervaart XLF meer volatiliteit dan de index. Beleggers werden echter gecompenseerd met een rendement van 13. 93%, 2% meer dan het rendement van de standaardindex.Met een alpha van 1. 66 presteerde de XLF met 1. 66% beter dan de index.
In dezelfde periode heeft het SPDR-fonds van de Financial Select Sector een Sharpe-ratio van 0. 87, terwijl de MSCI ACWI NR USD-index een Sharpe-ratio heeft van 0. 89. Beleggers werden daarom niet voldoende gecompenseerd voor de hoeveelheid risico dat zij hebben genomen bij het beleggen in dit fonds.

Het voortdurende economische herstel van de Verenigde Staten in 2015 kan ertoe leiden dat de Federal Reserve een waanzinnig beeld van de economie krijgt. Met de verbetering van gegevens over huisvesting, werkgelegenheid en detailhandelsverkopen is de kans op een renteverhoging groot. Dit zou voordelig zijn voor financiële bedrijven. Het potentieel van een renteverhoging kan de winstgevendheid van financiële ondernemingen vergroten. Banken kunnen meer verdienen met de spreiding van rentetarieven in verschillende activaklassen.

Het Financial Select Sector SPDR Fund heeft een uitgebreide portefeuille met 88 posities, wat helpt bij het beperken van bedrijfsrisico's. De ETF is het meest geschikt voor beleggers die bereid zijn een bovengemiddeld risiconiveau te nemen en een overwogen positie in de Amerikaanse financiële-dienstensector na te streven, terwijl ze mogelijk profiteren van de stijgende rentevoeten.