Inhoudsopgave:
Ongewenste obligaties hebben dezelfde technische functionaliteit als andere obligaties; obligatie-kopers lenen geld aan een organisatie in ruil voor teruggave van hoofdsom en rente op een bepaalde looptijd. Ondanks de naam en reputatie van junk bonds, kun je ze vergelijken met elk ander schuldinstrument. Vind goede informatie en meet de afweging risico / rendement ten opzichte van uw huidige beleggingsdoelen.
Goede informatie over ongewenste banden zoeken
Onderzoek naar een uitgevende onderneming voor tekenen van sterkte of zwakte wordt 'kredietanalyse' genoemd. Alle kredietverstrekkers moeten een kredietanalyse uitvoeren, of ze nu een bank of een obligatiebelegger zijn, om het tegenpartijrisico te beoordelen. Dit is hoe u bepaalt of het bedrijf betrouwbaar is en u waarschijnlijk uw geld terugkrijgt.
Begin met het bekijken van de kredietwaardigheid van een bedrijf. De drie meest invloedrijke ratingbureaus zijn Moody's, Standard & Poor's en Fitch. Dit zijn 's werelds toonaangevende spelers bij het beoordelen van kredietrisico's voor beleggers.
Ongewenste obligaties worden gedefinieerd door hun kredietwaardigheidsbeoordelingen. Om een obligatie als "rommel" te beschouwen, moet deze een kredietrating hebben die lager is dan Baa3 door Moody's of BBB- voor Standard & Poor's of Fitch. U kunt informatie rechtstreeks van een ratingbureau of via een andere financiële publicatie vinden.
Er zijn beperkingen bij het bekijken van alleen de kredietwaardigheid. Soms neemt een bedrijf opgeleide risico's om zijn activiteiten uit te breiden. Tot toekomstige inkomsten worden gegenereerd, zal de kredietwaardigheid van het bedrijf waarschijnlijk gaan lijden. Omgekeerd kan een hoge kredietrating betekenen dat een bedrijf niet agressief genoeg is in zijn kapitaalstructuur. Dit is de reden waarom aanvullende kredietanalyse nuttig is.
De meest directe manier om een kredietanalyse uit te voeren, is om de financiële overzichten van de uitgevende onderneming te bekijken. Dit wordt 'balansanalyse' genoemd. Het wordt ten zeerste aanbevolen dat u een goed begrip hebt van de financiële rapportage voordat u uitsluitend op deze methode vertrouwt.
Er zijn tal van andere betrouwbare financiële middelen die kredietanalyses uitvoeren. Sommige hiervan zijn gratis, maar veel niet. Dit is een nuttige route voor diegenen die feedback van experts willen.
Risico-, opbrengst- en opportunitykosten
Bedrijven met slechte kredietratings compenseren door een hoger rendement op hun schuld te bieden; beleggers zijn misschien meer bereid om een risico te nemen als de potentiële uitbetaling hoger is. Afhankelijk van uw risicotolerantie en specifieke financiële doelen, is het misschien de juiste beslissing om een risicovollere, hoger renderende junk-obligatie te selecteren.
Het vinden van de juiste afweging van risico's en beloningen is gemakkelijker gezegd dan gedaan. Desalniettemin is het uiterst belangrijk om weloverwogen keuzes te maken die aansluiten bij uw investeringsbehoeften. Historisch gezien is de opbrengst op junk-obligaties 4-6% hoger dan U.S. Treasurys. Als je maar een klein beetje gespaard geld hebt om te investeren, is het waarschijnlijk niet het beste om het bloot te stellen aan riskantere aankopen.
Risico's en risicotolerantie kunnen worden geïnformeerd door uw opportunitykosten te bekijken. Stel dat u besluit om $ 5, 000 te investeren in Junk Bond XYZ; je kunt die $ 5,000 niet meer in Junk Bond ABC investeren. Dit maakt deel uit van wat economen uw opportuniteitskosten noemen, of al het andere dat u met die $ 5, 000 zou kunnen doen.
Als u eenmaal goede informatie heeft, koop dan een specifieke junk-obligatie wanneer dit het beste gebruik van uw geld is. Als dit niet het beste is, is het waarschijnlijk het beste om van de gelegenheid af te wijken binnen de parameters van uw financiële strategie.
Aandelen met hoge P / E-ratio's kunnen te duur zijn. Is een aandeel met een lagere P / E altijd een betere investering dan een aandeel met een hogere?
Het korte antwoord? Nee. Het lange antwoord? Het hangt er van af. De koers-winstverhouding (P / E-ratio) wordt berekend als de huidige aandelenkoers van een aandeel gedeeld door de winst per aandeel (EPS) voor een periode van twaalf maanden (meestal de laatste 12 maanden, of de daaropvolgende twaalf maanden (TTM)). ).
Kan een IRA-begunstigde de IRA overzetten naar een andere rekening en een andere begunstigde aanwijzen?
Het hangt af van de bepaling in het IRA-plandocument. Sommige (maar zeer weinig) staan de aanwijzing van de opvolgers niet toe. Het goede nieuws is dat de meesten het doen. Als de begunstigde een opvolger (tweede generatie) begunstigde aanwijst, moet de opvolger-begunstigde doorgaan met uitkeringen op basis van de levensverwachting van de eerstegeneratiebegunstigde.
Ik heb verschillende CD's in mijn IRA met verschillende looptijden. Kan ik ze overzetten naar een andere instelling met een beter tarief naarmate ze ouder worden?
De beperking op rollovers is van toepassing op basis van IRA. Als een IRA in het algemeen betrokken is bij een rollover van IRA-naar-IRA, kan deze in de komende 12 maanden niet betrokken worden bij een andere IRA-naar-IRA-rollover. Dit belet echter niet dat de IRA wordt verplaatst naar een andere IRA als een overdracht van trustee naar trustee.