Opgericht door State Street Global Advisors in januari 2006, de SPDR S & P Oil & Gas Exploration and Production ETF (NYSEARCA: XOP XOPSPDR SP OlGs EP36 51-0 87% > Created with Highstock 4. 2. 6 ) heeft sinds haar oprichting een rendement op jaarbasis van 4. 46% aan beleggers verstrekt. XOP volgt de prestaties van de S & P Oil & Gas Exploration en Production Select Industry Index, die een subsectie is van de S & P Total Markets-index. De doelbenchmark van XOP volgt de voorraad grote, middelgrote en kleine Amerikaanse bedrijven die actief zijn in de exploratie en productie van olie en gas.

Verkennende putten worden gebruikt om nieuwe reservoirs van olie en gas te vinden, terwijl de productie het proces is van winning van olie uit gevonden putten. Omdat consumenten overal ter wereld consequent afhankelijk zijn van energieproducten, blijft de vraag naar olie en gas hoog. Dit leidt tot het potentieel voor lucratieve rendementen in de tijd.

Fondsbeheerders met XOP gebruiken een steekproefbenadering bij het selecteren van de 72 bedrijfsaandelen die zijn genoteerd op de referentie-index die het in het fonds gebruikt, waarbij ten minste 80% van de fondsactiva die van de benchmark nabootst. Vanaf 2015 bezit XOP momenteel 75 aandelen binnen het fonds, waaronder Magnum Hunter Resources Corpora (MHR) op 2. 03%, Valero Energy Corporation (VLO) op 1. 53%, Phillips 66 Common Stock (PSX) op 1. 5 % en Marathon Petroleum Corporation (MPC) op 1. 48%.

Kenmerken

Net als andere ETF's die worden aangeboden via State Street Global Advisors, implementeert de SPDR S & P olie- en gasexploratie- en -productie-ETF een benadering van passief beheer met een langetermijnperspectief. Fondsbeheerders met XOP richten zich op het laag houden van de omloopsnelheid van het fonds, wat in combinatie met passief beheer resulteert in lagere uitgaven voor beleggers.

Binnen de olie- en gasexploratie- en productiesector variëren de kostenratio's van ETF van 0. 45 tot 1. 1%. Vanwege zijn beleggingsaanpak heeft XOP een bruto-kostenratio van 0. 35%, die onder het gemiddelde van de olie- en gasindustrie ligt.

XOP wordt verhandeld op de secundaire markt, net zoals andere ETF's en individuele aandelen, maar de handelskosten en commissies die door makelaars worden beoordeeld, variëren afhankelijk van het geselecteerde handelsplatform van een belegger.

Geschiktheid en risico

Ongeacht sector of sector, alle beleggingen dragen een bepaald risico dat beleggers bewust moeten zijn. ETF's die niet zijn gediversifieerd tussen verschillende sectoren of regio's, vertonen echter een hoger risiconiveau, zoals het geval is met de eng gerichte beleggingen van XOP. Hoewel fondsbeheerders bepaalde strategieën implementeren om het totale risico van XOP te verminderen, inclusief sampling en gelijk gewicht, vergelijkbaar met die van de doelindex, zijn beleggers met dit fonds blootgesteld aan de potentieel hoge volatiliteit van de olie- en gasexploratie- en productiesector.

Het risico dat inherent is aan XOP is duidelijk bij het analyseren van de risicomaatstaven van het fonds. Voor een periode van drie jaar heeft XOP een Sharpe-ratio van 0. 06, een alpha van -19. 85 en een beta van 1. 68 ten opzichte van de standaardindex. De risicomaatstaven voor XOP maken duidelijk dat de belegging wellicht meer geschikt is voor beleggers met een langetermijnperspectief, gezien het potentieel voor meer dramatische fluctuaties in de tijd.

Ondanks de hoge vraag naar energieproducten, is olie- en gasexploratie en -productie een risicovolle onderneming voor zelfs de meest ervaren bedrijven. In sommige gevallen missen verkenningsmissies om nieuwe reservoirs van olie en gas te vinden het doel, waardoor bedrijven zonder olie of gas worden geëxtraheerd of geproduceerd. Omdat de kosten voor het vinden en verkennen van potentiële putten hoog zijn, lopen olie- en gasbedrijven het risico een aanzienlijk kapitaal te verliezen zonder de garantie van toekomstige winst. Deze factoren die inherent zijn aan de olie- en gasexploratie- en productiesector, maken XOP tot een risicovolle investering. De sector kan echter in de loop van de tijd zeer winstgevend zijn, waardoor XOP geschikt is voor beleggers die op lange termijn groei nastreven.