Vanaf 24 augustus 2015 daalde de S & P 500 met ongeveer 12. 5% van het hoogste punt ooit behaald in 2015. De index daalde de afgelopen week iets meer dan 10% . De Dow Jones Industrial Average was in de afgelopen drie handelssessies met bijna 1, 477 punten of bijna 15% gedaald. Dit is een correctie en de eerste significante in meerdere jaren. Correcties zijn historisch gezien niet ongebruikelijk. Er zijn 28 van 10% of meer sinds het einde van de Tweede Wereldoorlog. Terwijl de markten een beetje opveren terwijl ik dit schrijf, weet niemand waar de zaken naartoe gaan. Wat moet je doen met je 401 (k) tijdens periodes van onrust op de markt zoals deze?

Het korte antwoord

Naar mijn mening en de mening van de meeste financiële adviseurs en financiële experts met wie ik bekend ben, is het antwoord over het algemeen niks. Pensioenspaarplannen zoals een 401 (k) zijn bedoeld als beleggingsvehikel voor de lange termijn. Beleggingsbewegingen op basis van kortetermijnvolatiliteit is in het verleden vaak een slecht idee gebleken. (Zie voor meer informatie: 8 Essentiële tips voor pensioensparen .)

De 201 (k)

Tijdens de diepten van de financiële crisis 401 (k) kwamen plannen in de financiële pers onder vuur te liggen. Veel beleggers verloren over het algemeen aanzienlijke bedragen omdat ze teveel werden toegewezen aan aandelen en vaak meer risico namen dan passend was voor hun situatie. De pers bedacht de term "201 (k)" vanwege de verminderde waarde van sommige accounts.

De realiteit is dat veel 401 (k) beleggers in paniek raakten, hun aandelenposities verkochten en op een meer conservatieve manier investeerden. veel van deze mensen bleven aan de zijlijn voor het geheel of een deel van de daaropvolgende marktrally en boekten niet alleen substantiële verliezen op hun rekeningen, maar misten veel van de rally waardoor hun accounts niet meer konden herstellen. Helaas waren sommige van deze investeerders bijna gepensioneerd en zag hun hoop voor een comfortabele pensioen onderbroken. (Voor meer, zie: Optimale assetallocatie bereiken .)

Revisit Risk Tolerance

Gebruik aandelenmarkt correcties zoals deze om het risico van uw 401 (k) portefeuille en, nog belangrijker, uw risicotolerantie opnieuw te beoordelen. Evalueer of uw portefeuille heeft standgehouden in overeenstemming met uw verwachtingen. Als dat niet het geval is, neemt u meer risico dan u had gepland. de prestaties van uw portefeuille. Als u wint Als je jezelf onnodig angstig voelt over wat er aan de hand is, is het misschien tijd om je toewijzing en je algehele financiële plan opnieuw te bekijken. (Zie voor meer informatie: Hoe adviseurs klanten kunnen helpen maagvolatiliteit .)

Aan de andere kant zou ik een zeer vergelijkbare benadering voorstellen na een aanzienlijke marktvooruitgang. De vragen zouden een beetje anders zijn. Ik zou bijvoorbeeld willen vragen of de winst in uw portefeuille voldoende was om misschien het risico van uw activaspreiding te verminderen.(Zie voor meer informatie: What's Your Risk Tolerance? )

Rebalance Portfolio

Net zoals grote marktwinsten een reden zijn om uw 401 (k) -rekening opnieuw in balans te brengen en uw totale portfolio dus een steile marktdaling. Misschien is uw toewijzing aan aandelen nu lager dan uw doel. Als de toewijzing lager is met een vooraf bepaald percentage, zeg 5%, is het misschien tijd om opnieuw in evenwicht te brengen met uw doeltoewijzingen. Veel 401 (k) -plannen bieden automatische herbalancering en dit is iets waar u rekening mee moet houden. U kunt uw account regelmatig opnieuw afstemmen op uw doeltoewijzing. Over het algemeen is elke zes maanden voldoende, hoewel je dit minstens jaarlijks en naar mijn mening niet vaker dan om de drie maanden moet doen. (Zie voor meer: ​​ Kies 401 (k) Activa als een pro .)

Als u investeringen hebt buiten uw 401 (k) en besluit om opnieuw in balans te komen na aanzienlijke marktbewegingen, moet dit doen in de context van uw totale portfolio. Dit omvat de accounts 401 (k), individuele pensioenrekeningen (IRA) en belastbare beleggingen van een echtgenoot. Afhankelijk van uw situatie kan het zinvol zijn om uw herbalancering uit te voeren binnen boekhoudingen met uitgestelde belastingen zoals uw 401 (k) en IRA om belastbare winsten te vermijden. Evenzo, als er fiscale verliezen zijn die kunnen worden gerealiseerd, moet dat gedeelte van uw herbalancering uw belastbare rekeningen omvatten. Bekijk in alle gevallen de grote lijnen van uw totale portefeuille en uw financiële plan.

401 (k) Geen Market Timing-apparaat

Af en toe kom ik iemand tegen die zijn 401 (k) -strategie baseert op een of andere strategie voor market timing. Zeker, het verhandelen van uw account is over het algemeen niet mogelijk, omdat beleggingsfondsen en vergelijkbare beleggingsvehikels slechts eenmaal per dag kunnen worden gekocht en verkocht. Transacties worden alleen dagelijks aan het einde van de werkdag uitgevoerd.

Bovendien hebben veel beleggingsfondsen een verbod op frequent handelen en beperken ze het aantal toegestane transacties gedurende een bepaalde periode. In sommige gevallen is van de fondsbedrijven bekend dat zij deelnemers aan het plan verbieden te beleggen in hun fondsen voor het gebruik van market timing-strategieën. Er was een recente zaak in een groot werkgeversplan waarbij een aantal werknemers de timingstrategie van een nieuwsbrief gebruikten en door een groot fondsbedrijf werden verboden te investeren in de fondsen van die fondsaanbieder binnen het plan. (Zie voor meer: ​​ 4 manieren om uw 401 (k) te maximaliseren.) Cost Cost Averaging

Een van de belangrijkste kenmerken van 401 (k) en vergelijkbare pensioenplannen is het feit dat elke beloningsperiode wordt belegd, in wezen een geforceerde dollarmadingsstrategie. Door aankopen van een vast bedrag per betaalperiode te doen, koopt u soms minder aandelen van een bepaald beleggingsfonds wanneer de prijzen hoog zijn en meer aandelen wanneer ze lager zijn. Hoewel studies niet doorslaggevend zijn voor het nut dat deze strategie biedt in termen van verbeterd rendement, is er waarde voor langetermijnbeleggers. Markten hebben de neiging om winst te boeken in de tijd (uiteraard zijn er geen garanties voor de toekomst) en blijven geïnvesteerd is een voordeel op de lange termijn.

Rol van financiële adviseurs

Een goede financieel adviseur zal communiceren met zijn klanten tijdens periodes van onrust op de markt. Voor klanten met 401 (k) -plannen zou deze communicatie de behoefte moeten omvatten om kalm te blijven en hun plan te houden. Ze moeten hun klanten eraan herinneren dat hun accounts in 2008-09 niet zijn op nul gezet en dit keer niet. Adviseurs moeten het lange-termijnkarakter van sparen voor pensionering herhalen en dat de 401 (k) een langetermijnspaarinstrument is. Het is een goed moment om te discussiëren over rebalancing en waar de 401 (k) past in de pensioenplanningsstrategie van de klant. (Zie voor meer informatie:

Waarom pensioenadvies beter is, maar nog steeds ontbreekt .) De bottom line

De correcties op de aandelenmarkt komen vaak voor en de recente correctie is niets bijzonders. Beleggers met 401 (k) -plannen moeten onthouden dat dit langlopende pensioenspaarproducten zijn en hun financieel adviseurs moeten hen hiervan op de hoogte houden. (Zie voor meer informatie:

Hoe word je een 401 (k) miljonair .)