Volatiliteit, die niet moet worden verward met risico, is de mate waarin de prijs van een effect of de totale waarde van de markt in korte tijd verandert. Een hoge mate van volatiliteit vertaalt zich niet noodzakelijkerwijs in een hoge mate van risico. In feite kan een zekere mate van volatiliteit in de loop van de tijd goed zijn voor rendement op lange termijn. Veel beleggers vermijden echter liever de achtbaanrit van een volatiele aandelenmarkt, hoewel deze tot nu toe altijd goed is verlopen.

In de nasleep van de crash van 2008, een van de meest volatiele schommelingen van de aandelenmarkten in de geschiedenis, introduceerden fondsfabrikanten een nieuwe "low-volatility" -strategie die de rit tracht te verzachten door de neerwaartse druk te verminderen risico terwijl ze deelnemen aan het opwaartse potentieel van de markt. Veel van de nieuwere low-volatility-fondsen hebben geen zinvolle staat van dienst en ze moeten nog in de strijd worden getest in een wilde beursgang. Maar de volgende drie fondsen hebben belofte getoond in hun prestaties in stijgende en dalende marktomstandigheden.

PowerShares S & P 500 Low Volatility

De PowerShares S & P 500 Low Volatility ETF is een van de eerste volatiliteitsfondsen en met $ 4. 6 miljard aan activa, het is verreweg het grootste. Het fonds houdt 100 aandelen bij van de S & P 500-index die de laagste volatiliteit van de afgelopen 12 maanden aantonen. Fondsactiva worden zwaarder gewogen naar aandelen met de laagste volatiliteit, en de weging en posities worden driemaandelijks aangepast.

Topbezittingen omvatten veel bedrijven in de consumptiegoederensector zoals Coca-Cola, PepsiCo en Kellogg's. Tot nu toe heeft zijn strategie goed gewerkt, met slechts 3% tijdens de zomerdaling in 2015, vergeleken met bijna 9% voor de S & P 500-index. Het fonds hoefde niet veel op te lopen qua opwaartse groei, gemiddeld een half procentpunt meer dan de S & P 500-index sinds de oprichting van het fonds in 2011. In december 2015 bedroeg het rendement op één jaar tijd 5%. Het heeft een kostenratio van 0. 25%.

Vanguard-balanced-index

Met hun gestage mix van aandelen en obligaties werken gebalanceerde fondsen vaak als fondsen met een lage volatiliteit. Een van de besten bij het consistent behalen van bovengemiddelde rendementen met een ondergemiddelde volatiliteit is het Vanguard Balanced Index-fonds. Het is het wezenlijk uitgebalanceerde indexfonds en handhaaft een standaardmix van 60% aandelen en 40% obligaties door directe investeringen in elk. Het heeft meer dan 3, 300 aandelen en 6, 000 obligaties met als doel de prestaties van de belangrijkste indices te spiegelen. Het fonds wordt passief beheerd in termen van toewijzingen en aandelenselectie. In de afgelopen vijf jaar heeft het zijn consistente prestaties en lage volatiliteit bereikt en 9,8% teruggekeerd met 40% minder volatiliteit dan de S & P 500-index.De kostenratio van het fonds is zeer laag 0. 23%.

Fidelity Balanced Fund

Het Fidelity Balanced Fund wordt actief beheerd met een balans die meer op aandelen afloopt. Het fonds volgt de gebruikelijke 60/40-richtlijn, maar de fondsbeheerders kunnen de wegingen aan beide zijden met wel 15 procentpunten verhogen. Dit maakt het iets volatieler dan het Vanguard Balanced Fund, maar met het potentieel voor een hoger rendement. Aan de obligatiekant worden investeringen zwaar gewogen in de richting van obligaties van beleggingskwaliteit die de totale volatiliteit van het fonds kunnen temperen tijdens een periode van stijgende rentetarieven.

Aan aandelenzijde belegt het fonds voornamelijk in S & P 500-aandelen met een voorkeur voor consument cyclisch, technologie, financiën en gezondheidszorg. De bedrijven hebben de neiging om een ​​large-cap te zijn met bovengemiddelde winst en kasstroomgroei, dus een deel van het rendement van het fonds bestaat uit dividendinkomsten. De belangrijkste deelnemingen omvatten Apple Inc., Google Inc., Chevron Corporation en Bank of America Corporation. Het fonds is de afgelopen 10 jaar 6.30% en 9. 47% over de afgelopen vijf jaar teruggekeerd.