Exchange-traded funds (ETF's) die de prijsbewegingen van ruwe olie volgen, bestaan ​​over het algemeen uit futurescontracten op WTI-ruwe olie. Een olie-ETF heeft mogelijk benchmark-indices van de spotprijs van ruwe olie en houdt die indices bij door futurescontracten aan de voorkant van de maand vast te houden en past deze posities aan naarmate de vervaldatum nadert.

ETF's op ruwe olie zijn geschikt voor langetermijnbeleggers die geloven dat het aanbod van olie zal afnemen en de vraag naar olie zal toenemen. Met ingang van 30 juli 2015 zijn de prijzen van ruwe olie gedaald tot 63. 04% vanaf 30 juli 2014. Beleggers die blootgesteld willen zijn aan termijncontracten voor ruwe olie moeten de grondstof begrijpen, evenals de vergoedingen en kosten in verband met ETF's die ruwe olie bevatten termijncontracten.

Oliefonds van de Verenigde Staten

Het oliefonds van de Verenigde Staten (NYSE Arca: USO) is een ETF ontworpen om de dagelijkse koersschommelingen van West Texas Intermediate ruwe olie vóór kosten en vergoedingen bij te houden. Vanaf 1 mei 2015 heeft het fonds een netto kostenratio van 0.72%, terwijl het categoriegemiddelde 0.57% is. Het fonds streeft naar beleggingsresultaten die de prestaties van zijn primaire benchmark, WTI Light Sweet Crude Oil PR USD, weerspiegelen door futurescontracten aan te gaan met WTI Crude Oil en diverse Amerikaanse schatkistpapier. Met ingang van 30 juli 2015 bezit USO 54, 786 NYMEX WTI Crude Oil CL SEP15-futures tegen een prijs van $ 48. 52, wat een marktwaarde van $ 2 is. 66 miljard.

Zoals veel olie-ETF's, presteerde USO onder de MSCI ACWI NR USD-index. Op 29 juni 2015, op basis van de vijfjarige achterstandsgegevens, is het geannualiseerde rendement van USO -10. 16%. Bijgevolg heeft het fonds een alpha van -7. 74, wat erop wijst dat het een 7,64% op jaarbasis achterligt op de MSCI ACWI NR USD-index. De Sharpe-ratio van het fonds van -0. 26 geeft aan dat beleggers beter kunnen beleggen in een actief dat de risicovrije rente teruggeeft.

Het fonds is geschikt voor beleggers, handelaren en speculanten die de koersbewegingen van WTI-olie-futurescontracten aan het begin van de maand willen nabootsen. Vanwege het speculatieve karakter van USO, moeten degenen die beleggen, handelen of speculeren met dit ETF een hoge risicotolerantie hebben.

iPath S & P GSCI ruwe olie TR ETN

De iPath S & P GSCI ruwe olie TR ETN (NYSE Arca: OIL) is een exchange-traded note (ETN) die tracht de prestaties van de S & P GSCI ruwe olie totaalretour te volgen Inhoudsopgave. Om deze index bij te houden, houdt het fonds WTI ruwe olie-futurescontracten aan de voorkant van de maand om blootstelling te bieden aan de S & P GSCI-index voor ruwe olie-totaalretour. Aangezien het fonds zijn WTI-termijncontracten voor ruwe olie moet laten rollen wanneer de contracten de vervaldatum naderen, heeft het fonds een kostenratio van 0. 75%, terwijl het categoriegemiddelde 0 is.57%

Met ingang van 29 juni 2015, op basis van vijf jaar achterliggende gegevens, is de geannualiseerde opbrengst van OIL -11. 41%. Evenzo is de alpha -8. 47 geeft aan dat OIL minder goed presteerde dan de MSCI ACWI NR USD-index op een jaarlijkse 8,47%. De Sharpe-ratio van -0. 26 geeft aan dat het fonds niet in staat was een voldoende rendement op een voor risico gecorrigeerde basis te bieden; beleggers waren beter af te investeren in een effect dat de risicovrije rente terugbracht.

Het fonds is geschikt voor beleggers, handelaren en speculanten die op zoek zijn naar blootstelling aan WTI-prijzen voor ruwe olie en WTI ruwe olie-futures.

VelocityShares 3X lange ruwe olie ETN

De VelocityShares 3x lange ruwe olie ETN (NYSE Arca: UWTI) streeft naar een beleggingsresultaat dat driemaal hoger is dan het dagelijkse rendement van de S & P GSCI Exclore Return voor ruwe olie. Deze S & P GSCI-ruwe olie-index ER bestaat alleen uit futurescontracten op de eerste maand op WTI-ruwe olie. Het fonds streeft ernaar dit beleggingsresultaat te behalen door toekomstige NYM Crude Oil future-contracten aan de voorkant van de maand aan te gaan en de holding dagelijks opnieuw in balans te brengen tot driemaal de nominale waarde.

In tegenstelling tot USO en OIL, moet UWTI niet langer dan één dag worden vastgehouden vanwege de effecten van compounding. Aangezien het de bedoeling is dat de S & P GSCI-index voor ruwe olie slechts één dag lang wordt blootgesteld, kunnen de beleggingsresultaten variëren van de driemaal blootstelling voor periodes langer dan één dag. Daarom is deze ETF geschikt voor daghandelaren en speculanten.