Beleggers hebben letterlijk duizenden beleggingsfondsen te overwegen; echter, niet al deze fondsen accepteren nieuw beleggersgeld. Beleggingsfondsen verdienen hogere beheerkosten naarmate de beheerde hoeveelheid geld toeneemt, dus het lijkt een beetje contra-intuïtief dat een beleggingsfonds ooit ervoor zou kiezen om nieuwe investeringen niet meer te accepteren.

Beleggingsfondsen sluiten meestal hun deuren wanneer hun activagrootte de doelstellingen van de fondsbeheerders begint te belemmeren. Naarmate een fonds populair wordt of sterke prestaties levert, begint het meestal meer beleggersdollars aan te trekken. Dit is een goed probleem tot het fonds meer geld trekt dan de managers effectief aan het werk kunnen zetten. Managers identificeren meestal een handvol aandelen op basis van hun voorkeuren. Naarmate er meer beleggersgeld binnenkomt, worden managers soms gedwongen om te beleggen in aandelen waarvan ze minder overtuigd zijn om het geld naar het werk te brengen. Deze actie kan de prestaties van het fonds mogelijk belemmeren en wordt het vaakst gezien met small-capfondsen. Het kan ook de verhandelbaarheid van aandelen beïnvloeden als er genoeg geld wordt verplaatst.

Sommige beleggingsfondsen hebben deze problemen opgemerkt en hebben ervoor gekozen zich te sluiten bij nieuwe investeerders om de flexibiliteit te behouden en de beste belangen van hun bestaande aandeelhouders te dienen. Bij gelegenheid wordt een beleggingsfonds heropend wanneer het managementteam denkt dat het effectief de huidige activabasis aankan, maar vaker wel dan niet blijft een gesloten fonds gesloten. Hierna volgen drie bekende beleggingsfondsen die besloten hebben hun deuren te sluiten voor nieuwe investeerders en gesloten blijven vanaf oktober 2015.

Vanguard PRIMECAP Core Fund

Het Vanguard PRIMECAP Core Fund draagt ​​de naam Vanguard maar wordt feitelijk beheerd door PRIMECAP Management voor Vanguard. De beheerders van het fonds hielden de omvang van het fonds al heel vroeg in de gaten en in 2009, toen het beheerd vermogen (AUM) met een waarde van $ 4 miljard begon, sloot Vanguard het fonds voor nieuwe investeerders en beperkte het fonds ook aan bestaande aandeelhouders. Dankzij de goede fondsprestaties en een kleine hoeveelheid nieuwe investeringen in het fonds, beheert het Vanguard PRIMECAP Core Fund ongeveer $ 7 miljard, maar blijft het nog steeds vrij voor nieuwe investeerders.

Fidelity Small Cap Discovery Fund

Het Fidelity Small Cap Discovery Fund is een meer recente afsluiting, omdat Fidelity het fonds begin 2013 heeft gesloten voor nieuwe investeerders. Small-cap fondsen zijn bijzonder kwetsbaar voor grote activa maten vanwege het beperkte aantal uitgiften en aandelen die beschikbaar zijn om te kopen. Kleine ondernemingen hebben ook niet altijd dezelfde liquiditeit als hun tegenhangers met een grote kapitalisatie, wat voor fondsbeheerders problemen kan opleveren. In het geval van dit fonds waren de activa in de loop van 2012 verdubbeld tot bijna $ 4 miljard.Ondanks de snelle toename van het beheerd vermogen van het fonds, heeft het Fidelity Small Cap Discovery Fund een vijfsterren Morningstar, Inc.-rating gehandhaafd voor de afgelopen drie-, vijf- en tienjarige periodes.

JPMorgan Mid Cap Value Fondsklasse

JPMorgan Mid Cap Value Fondsklasse A heeft besloten vrijwel op hetzelfde moment te sluiten als het Fidelity Small Cap Discovery Fund en om dezelfde reden. Na een sterke prestatie in mid-caps die leidde tot de sluiting in 2013, hebben de beheerders van het fonds de beslissing genomen om nieuwe investeringen te beperken om de bestaande activabasis van het fonds goed te beheren.

JPMorgan Mid Cap Value Fund werd geopend in 1997 en bestond ruim 15 jaar voordat de beheerders van het fonds besloten om de deuren te sluiten, waardoor dit het langst aangestelde fonds op deze lijst is. Hoewel het fonds gesloten is voor nieuwe beleggers, kunnen bestaande aandeelhouders nog steeds beleggen. Het fonds beheert in totaal meer dan $ 15 miljard.