Mensen die hun pensioen naderen, zijn geïnteresseerd in het bouwen van minder volatiele portefeuilles die hen inkomsten kunnen opleveren. Ze zijn ook geïnteresseerd in investeringen met lage kosten om te voorkomen dat hun inkomen wordt opgebruikt door vergoedingen. Toch zijn sommige beleggers misschien bereid meer risico te nemen om een ​​hoger rendement op hun beleggingen te behalen. Sinds de financiële crisis van 2008 heeft de Federal Reserve de rente laag gehouden, waardoor de rente op staatsobligaties is gedaald. Dit maakt het moeilijk om inkomsten te genereren met laagrentende overheidsobligaties. Daarom moet elke individuele belegger zijn risicotolerantie voor volatiliteit onderzoeken. Gelukkig zijn een aantal goedkope passieve indexfondsen geschikt voor diegenen die hun pensioen naderen of al met pensioen zijn.

Vanguard tussenliggende bedrijfsobligatie ETF

De Vanguard tussenliggende bedrijfsobligatie ETF (NASDAQ: VCIT VCITVgrd Intrm-Trm87. 84-0. 01% gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ) biedt exposure aan investment-grade vastrentende waarden uitgegeven door industriële, nuts- en financiële bedrijven. De obligaties in het fonds hebben looptijden tussen vijf en tien jaar. VCIT volgt de Amerikaanse bedrijfsobligatie-index van 5-10 jaar van Barclays.

Het fonds heeft een zeer lage kostenratio van 0. 12% en een aantrekkelijk rendement van 3. 56% per december 2015. Dit rendement is hoger dan het rendement dat door US Treasuries wordt geboden. Het hogere rendement betekent echter dat het fonds een grotere blootstelling heeft aan het renterisico. VCIT heeft gemiddeld 4. 72% jaarlijkse rendementen behaald in de afgelopen vijf jaar. Het heeft $ 6. 7 miljard beheerd vermogen (AUM), met 1, 696 obligaties aangehouden vanaf november 2015.

De obligaties in de portefeuille hebben een gemiddelde effectieve looptijd van 7,5 jaar, met een gemiddelde looptijd van 6,5 jaar. De duration geeft aan dat renterisico een tegenprestatie is voor het fonds. Hoe hoger de looptijd, hoe groter het risico van een daling van de obligatiekoersen als gevolg van een stijging van de rentetarieven. Aangezien het fonds is gericht op obligaties met een middellange looptijd, is het risico lager dan voor langlopende obligaties.

iShares iBoxx $ High Yield bedrijfsobligatie ETF

De iShares iBoxx $ High Yield bedrijfsobligatie ETF (NYSEARCA: HYG HYGiSh iBoxx HYCB87. 74-0. 28% gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ) biedt blootstelling aan een breed scala van hoogrentende bedrijfsobligaties uit de Verenigde Staten. Hoogrentende obligaties zijn die die worden uitgegeven aan bedrijven met lagere kredietratings. Deze obligaties betalen hogere rendementen maar brengen ook een groter risico met zich mee. Het fonds heeft een opbrengst van 5 58% per december 2015.

HYG heeft nettoactiva van $ 15 miljard per december 2015. Het houdt de Markit iBoxx USD Liquid High Yield Index bij.De obligaties in het fonds hebben een effectieve duration van 4. 22 jaar en een gemiddelde gewogen looptijd van 5. 21 jaar. Het fonds heeft 1, 016 posities per december 2015.

In termen van een uitsplitsing naar sector hebben obligaties uit de communicatiesector de grootste weging bij 25. 61%. HYG heeft een weging van 11. 53% in de energiesector. Vooral deze sector kan een groter risico met zich meebrengen als gevolg van de prevalentie van lage olie- en gasprijzen in 2015. Sommige deskundigen menen dat er potentieel is voor een golf van faillissementen tussen kleinere olie- en gasproducenten. Hoewel het fonds goed gediversifieerd is, kunnen faillissementen van energiebedrijven de prestaties schaden. Beleggers dienen dit risico te overwegen alvorens te beleggen in HYG.

iShares Core US Aggregate Bond ETF

De iShares Core US Aggregate Bond ETF (NYSEARCA: AGG AGGiSh Cr US Ag Bd109. 58 + 0. 03% Created with Highstock 4. 2. 6 < ) houdt US investment-grade obligaties aan. Het biedt een goedkope manier om blootstelling aan de gehele Amerikaanse investment-grade obligatiemarkt te krijgen in een enkel fonds. Het volgt de Barclays US Aggregate Bond Index. AGG heeft meer dan $ 30 miljard aan AUM met een rendement van 2. 33% per december 2015. Het heeft een extreem lage expense ratio van 0. 09% en een equity-bèta van -0. 07, wat aangeeft dat het fonds niet in prijs beweegt met de markt als geheel. AGG heeft ook een lage standaarddeviatie van 2. 96%. Dit geeft aan dat het fonds een zeer lage volatiliteit heeft. Het is een fonds met een laag risico, hoewel de obligatiekoersen onderhevig zijn aan renterisico, aangezien de Fed overweegt de rentetarieven in 2016 te verhogen.