Beleggingsfondsen blijven een van de meest populaire en meest gebruikte beleggingsvehikels en de duizenden beschikbare fondsen gebruiken een breed scala aan beleggingsstrategieën. Beleggers kunnen gemakkelijk zoeken naar verschillende soorten fondsen, zoals groeifondsen of indexfondsen, en vervolgens het prospectus van een beleggingsfonds bekijken om de specifieke beleggingsdoelstellingen en handelsbenadering van de fondsbeheerder te leren kennen. Individuele beleggers kunnen zoeken naar beleggingsfondsen die een bepaalde beleggingsstrategie volgen die de belegger verkiest, of zelf een beleggingsstrategie toepassen door aandelen te kopen in fondsen die voldoen aan de criteria van een gekozen strategie.

AD:

Value Investing

Value investing, gepopulariseerd door Ben Graham in de jaren 1930, is een van de meest gevestigde, wijdverbreide en gerespecteerde aandelenmarktinvesteringsstrategieën. Aandelen kopen tijdens de Grote Depressie, Graham richtte zich op het identificeren van bedrijven met echte waarde en van wie de aandelenkoersen ondergewaardeerd waren, of op zijn minst niet overmatig opgeblazen en daarom niet gemakkelijk vatbaar voor een dramatische val. De klassieke waarde-belegger die wordt gebruikt om ondergewaardeerde aandelen te identificeren, is de prijs-tot-boekverhouding (P / B). Waardebeleggers geven er de voorkeur aan om de P / B-verhoudingen ten minste onder de 3 en idealiter onder de 1 te zien. Aangezien de gemiddelde P / B-ratio echter aanzienlijk kan variëren van sector en sector, evalueren analisten vaak de P / B-waarde van een bedrijf in verhouding tot die van vergelijkbare bedrijven die zich bezighouden met hetzelfde bedrijf.

AD:

Hoewel beleggingsfondsen zelf technisch gezien geen P / B-ratio's hebben, is de gemiddelde gewogen P / B-ratio voor de aandelen die een beleggingsfonds in portefeuille heeft, te vinden op diverse websites met beleggingsfondsen, zoals Morningstar. com. Er zijn honderden, zo niet duizenden, beleggingsfondsen die zichzelf identificeren als waardefondsen of die in hun beschrijvingen duidelijk vermelden dat de waarden van beleggingsbelangen leidend zijn voor de aandelen van de fondsmanager.

AD:

Waardebeleggen gaat verder dan alleen rekening houden met de P / B-waarde van een bedrijf. De waarde van een bedrijf kan bestaan ​​in de vorm van sterke kasstromen en relatief weinig schulden. Een andere bron van waarde is de specifieke producten en services die een bedrijf aanbiedt en hoe deze op de markt worden geprojecteerd. Merkherkenning, hoewel niet precies te meten in dollars en centen, vertegenwoordigt een potentiële waarde voor een bedrijf, en een referentiepunt om te concluderen dat de marktprijs van de aandelen van een bedrijf momenteel ondergewaardeerd is in vergelijking met de werkelijke waarde van het bedrijf en zijn activiteiten. Vrijwel elk voordeel dat een bedrijf heeft ten opzichte van zijn concurrenten of binnen de economie als geheel, biedt een bron van waarde. Waarde-investeerders zullen waarschijnlijk de relatieve waarden van de individuele aandelen die deel uitmaken van de portefeuille van een beleggingsfonds kritisch bekijken.

Contrarian Investing

Contrarian beleggers gaan in tegen het heersende marktsentiment of -trend. Een klassiek voorbeeld van tegendraads beleggen is het verkopen, of in elk geval vermijden van kopen, van de aandelen van een bedrijfstak wanneer beleggingsanalisten over de hele linie vrijwel alle bovengemiddelde winsten projecteren voor bedrijven die actief zijn in de gespecificeerde sector. Kortom, contrarians kopen vaak wat de meerderheid van de beleggers verkoopt, en verkopen wat de meerderheid van de beleggers koopt.

Omdat tegendraadse beleggers doorgaans aandelen kopen die uit de gratie zijn of waarvan de prijzen zijn gedaald, kan contrarian beleggen worden gezien als vergelijkbaar met beleggen in waarde. Tegengestelde handelsstrategieën worden echter vaak meer bepaald door marktsentimentfactoren dan strategieën voor waardebelegging en steunen minder op specifieke fundamentele analysestatistieken zoals de P / B-ratio.

Contrarian beleggen wordt vaak verkeerd geïnterpreteerd als het simpelweg verkopen van aandelen of fondsen die omhoog gaan en het kopen van aandelen of fondsen die naar beneden gaan, maar dat is een misleidende oversimplificatie. Concurrenten zijn vaak eerder geneigd tegen heersende meningen in te gaan dan tegen de heersende prijstrends in te gaan. Een tegendraadse zet is om een ​​aandeel of fonds aan te kopen waarvan de prijs stijgt ondanks de continue en wijdverspreide marktopinie dat de prijs zou moeten dalen.

Er zijn veel beleggingsfondsen die kunnen worden geïdentificeerd als tegendoelmiddelen. Beleggers kunnen tegoeden in tegendraadse stijl zoeken om in te beleggen, of ze kunnen een tegenstrijdige beleggingsstrategie voor onderling geld gebruiken door beleggingsfondsen te selecteren om te beleggen in het gebruik van de principes van de contraire belegging. Contrarian beleggingsfondsen zoeken beleggingsfondsen om te beleggen in aandelen van bedrijven in sectoren of sectoren die momenteel niet in de smaak vallen bij marktanalisten, of ze zoeken naar fondsen die zijn geïnvesteerd in sectoren of sectoren die het slechter hebben gedaan dan de totale markt. De houding van een contrair tegenover een sector die al enkele jaren achterblijft, kan heel goed zijn dat de langdurige periode waarover de aandelen van de sector slecht presteren ten opzichte van het algemene marktgemiddelde, het waarschijnlijker maakt dat de sector binnenkort begint te ervaar een omkering van het fortuin naar de positieve kant.

Momentum Investing

Momentum Investing wil profiteren van het volgen van sterke bestaande trends. Momentumbeleggen hangt nauw samen met een aanpak van groeibeleggingen. Statistieken die worden gebruikt bij het evalueren van de sterkte van het prijsmomentum van een beleggingsfonds, omvatten de gewogen gemiddelde koers-winstverhouding tot groei (PEG) van de portefeuilleposities van het fonds, of de procentuele toename van de intrinsieke waarde (NAV) van het fonds op jaarbasis.

Passende beleggingsfondsen voor beleggers die een strategie voor momentumbelegging willen inzetten, kunnen worden geïdentificeerd aan de hand van fondsbeschrijvingen waarbij de fondsbeheerder duidelijk aangeeft dat momentum een ​​primaire factor is bij zijn selectie van aandelen voor de portefeuille van het fonds. Beleggers die het momentum van de markt willen volgen door beleggingen in beleggingsfondsen, kunnen de momentumprestaties van verschillende fondsen analyseren en dienovereenkomstig hun selecties voor het fonds maken.Een momentumtrader kan op zoek gaan naar fondsen met steeds hogere winsten; bijvoorbeeld fondsen met NAVS die drie jaar geleden met 3% zijn gestegen, met 5% het volgende jaar en met 7% in het meest recente jaar.

Momentumbeleggers kunnen ook proberen specifieke sectoren of sectoren te identificeren die duidelijk bewijs van een sterk momentum vertonen. Na het identificeren van de sterkste sectoren, investeren ze in fondsen die de meest voordelige blootstelling bieden aan bedrijven die zich bezighouden met deze industrieën.