De bredere markt is overgewaardeerd. Het neerwaartse momentum van de bredere markt zal waarschijnlijk de aandelenkoersen over het hele jaar naar beneden doen dalen. Aan de andere kant moeten de drie hieronder vermelde mid-cap aandelen op uw watchlist worden gehouden. Als hun aandelenkoersen dalen, moet u de gelegenheid hebben om tegen hoge prijzen in deze hoogwaardige namen te kopen. Als we in normale economische tijden en rentetijden leven, dan zouden deze drie aandelen op dit moment ondergewaardeerd zijn. In feite zijn deze aandelen vanuit een zakelijk perspectief ondergewaardeerd. Helaas is het de bredere markt die de waardebepaling verandert.

Alle nummers hieronder op 18 september 2015.

Hain Celestial

Marktkapitalisatie: $ 6. 04 miljard

Heb je gehoord over de natuurlijke en organische trend? Natuurlijk heb je dat. Dat is het punt. Hain Celestial Group, Inc. (HAIN HAINHain Celestial Group Inc34, 37-0, 81% Created with Highstock 4. 2. 6 ) produceert, verkoopt, verdeelt en verkoopt natuurlijke en biologische producten in de Verenigde Staten, het Verenigd Koninkrijk, Canada en Europa. Dit omvat alles, van babyvoeding tot ontbijtgranen tot glutenvrije voorgerechten - en veel tussendoor. Het is nooit een goed idee om een ​​aandeel te kopen dat uitsluitend gebaseerd is op het vooruitzicht van een overname, maar in plaats van alleen maar een potentieel acquisitiedoel te zijn, is Hain Celestial een fiscaal sterk en groeiend bedrijf. Met andere woorden, Hain Celestial kan zeker op zichzelf groeien. Bekijk de omzet en de nettowinstprestaties van de afgelopen drie boekjaren. (Zie voor meer informatie: Golfen met organische en natuurlijke producten .)

HAIN	FY2013	FY2014	FY2015
Omzet	$ 1. 7 miljard	$ 2. 2 miljard	$ 2. 7 miljard
Netto inkomen	$ 115 miljoen	$ 140 miljoen	$ 168 miljoen

Dit komt bovenop een gezonde 0,88 schuld / eigen vermogenratio en operationele kasstroomgeneratie van $ 175. 48 miljoen in de afgelopen 12 maanden. Het aandeel heeft het afgelopen jaar 13.70% gewaardeerd. HAIN kan het volgende jaar wat pijn voelen, maar dit is een winnaar op de lange termijn.

Boston Beer

Marktkapitalisatie: $ 2. 96 miljard

Industrieconsolidatie en ambachtelijk bier zijn twee grote katalysatoren. Wanneer er sprake is van fusies en overnames (M & A) in een bedrijfstak, heeft dit de neiging om de aandelenkoersen van bedrijven binnen die sector te verhogen, zelfs als ze niets met de deal te maken hebben. De natuurlijke reactie voor beleggers is om aan te nemen dat er in de nabije toekomst meer fusies en overnames zullen zijn in de hele sector. Dit gebeurt zelden, maar de veronderstelling dat dit mogelijk gebeurt, fungeert als een tijdelijke katalysator voor industriële aandelen. (Zie voor meer informatie: Ciderverkopen om Boston Beer Happy, Not Angry te verlaten.)

Gelukkig is Boston Beer Co.Inc. (SAM SAMBoston Beer Inc172. 95-0. 32% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is sowieso in lijn met de trends in de branche. Zo steeg de verkoop van ambachtelijke bierbroden in 2014 met 22%, waardoor het vier opeenvolgende jaren is voor groei van de verkoop van ambachtelijke bier met twee cijfers. De trend van het ambachtelijke bier heeft ertoe geleid dat bierdrinkers op zoek zijn naar meer unieke ervaringen, wat heeft geleid tot een hoger alcoholgehalte en hogere prijzen.

In het tweede kwartaal zag Boston Beer een omzet en een netto-inkomstenstijging van respectievelijk 9% en 16%. Boston Beer heeft ook een sterke financiële positie met $ 146. 98 miljoen in contanten versus $ 471, 000 in langlopende schulden om mee te gaan met operationele cashflow generatie van $ 181. 24 miljoen in de afgelopen 12 maanden. Deze sterke financiële positie zal het bedrijf toelaten om te blijven innoveren, wat de toekomstige verkoop zal bevorderen. Naast meer traditionele aanbiedingen, verkoopt Boston Beer Twisted Tea, Angry Orchard Hard Cider, Curious Traveler Shandy en Coney Island Hard Root Beer. (Zie voor meer informatie: Boston Beer Company zal je verdriet verdrinken .)

Stericycle

Marktkapitalisatie: $ 11. 74 miljard

Aangezien midcap-aandelen verondersteld worden marktkapitalisaties te hebben tussen $ 2 miljard en $ 10 miljard, is dit een uitzondering. Het is de moeite waard om het bereik hier uit te breiden, omdat Stericycle, Inc. (SRCL

Overweeg de consistente omzet en de nettowinstgroei van de onderneming over de afgelopen drie boekjaren:

SRCL	FY2012	FY2013	FY2014
Opbrengst	$ 1. 9 miljard	$ 2. 1 miljard	$ 2. 6 miljard
Netto inkomen	$ 268 miljoen	$ 311 miljoen	$ 326 miljoen

Stericycle heeft een debt-to-equityratio van 0. 84 en heeft een operationele cashflow van $ 388 gegenereerd. 81 miljoen in de afgelopen 12 maanden. Het aandeel heeft het afgelopen jaar 17. 33% gewonnen. (Zie voor meer: ​​ Gold in Garbage .)

The Bottom Line

Geen van de bovenstaande aandelen zal waarschijnlijk in een bearmarktomgeving stijgen, maar SRCL zou goed moeten blijven ten opzichte van de meeste aandelen in de bredere markt. HAIN bevindt zich nog in de vroege groeifasen en is waarschijnlijk een winnaar op de lange termijn, met de mogelijkheid op een gegeven moment te worden overgenomen. SAM is waarschijnlijk het riskantste spel van de groep, maar consolidatie van de industrie, een voorkeur van de consument voor ambachtelijk bier en een sterke kapitaalpositie die meedogenloze innovatie mogelijk maakt, zijn allemaal potentiële opwaartse katalysatoren. (Zie voor meer informatie: Mid-cap aandelen analyseren .)

Dan Moskowitz heeft geen posities in HAIN, SAM of SRCL.