Gouden futures overtroffen in 1911 in augustus 2011, aan het einde van een historische uptrend. Prijsactie sinds die tijd vertoont een steile daling, gevolgd door een zachte maar aanhoudende downtrend die geen tekenen van loslaten vertoont. Tegengestelde rally's zijn sinds 2014 kleiner geworden omdat goudbugs en andere grondstoffenstieren posities hebben opgegeven en verkocht terwijl potentiële kopers aan de zijlijn wachten voor een gunstigere afweging tussen risico en rendement.

Het gele metaal, nu in het vijfde jaar van zijn virulente neerwaartse trend, komt langzaam dichterbij 1000. Dit is een kritisch prijsniveau om drie redenen.

1. Ronde getallen markeren psychologische lijnen-in-het-zand die natuurlijke steunniveaus identificeren die waarschijnlijk nieuwe koopinteresse zullen aantrekken.
2. 1000 markeerde gedurende 18 maanden tussen het begin van 2008 en het midden van 2009 een grote weerstand, en leverde uiteindelijk de historische uitbraak op die de grondstof in brand stak.
3. Het niveau komt grofweg overeen met de 50% Fibonacci-retracement van de uptrend tussen 2000 en 2011. Deze plaatsing wijst naar verborgen ondersteuning tussen 1000 en 1050.

Stalking A New Gold Uptrend

Het grote ronde-nummer kan het einde van de downtrend markeren en het begin van een significante opwaartse trend. Hoewel goud in dit decennium misschien niet naar de top van 2011 terugkeert, is een rally boven 1500 technisch zinvol, met een hoog percentage winst voor zorgvuldig getimede lange posities. De kunst is om een ​​entry-strategie te gebruiken die dit prijsniveau optimaal benut.

Beleggers en markettimers kunnen op drie manieren goud spelen wanneer het uiteindelijk 1000 raakt. Elke strategie bevat unieke belonings- en risico-overwegingen die een actief management vereisen om te waken tegen een langdurige storing, wat mogelijk maar niet waarschijnlijk is. In feite vereist een strategie een tijdelijke uitsplitsing vóór het betreden, waarbij die gebeurtenis een eindhoofdletter aangeeft.

CME goudfutures of SPDR Gold Shares (GLD GLDSPDR Gold Trust121 08-0 47% Created with Highstock 4. 2. 6 ) moeten de meeste bieden nuttige instrumenten om te profiteren van een gouden omkering. Veel handelaars zullen worden aangetrokken door Market Vectors Gold Miners ETF (GDX GDXVanEck Vct Gold22, 76-0, 68% Created with Highstock 4. 2. 6 ), maar het kan een lagere keuze bieden omdat mijnwerkers hebben een significante afdekkingblootstelling genomen om zich te beschermen tegen prijsschommelingen. Deze zullen de prestaties van de industrie verstoren tijdens een herstelgolf.

Strategie 1: Koop het niveau

Gold Futures 1996-2015

Marktspelers kunnen wachten tot goud zich in 1000 verkoopt en het meteen kopen. Deze strategie biedt de eenvoudigste toegang met het grootste risico, vooral als de prijs snel naar dat niveau daalt omdat momentum de kansen verhoogt voor nog lagere prijzen voor een grote bounce of omkering.Deze aanpak brengt minder risico met zich mee als goud in een lui patroon naar dat niveau drijft, terwijl het minder dan gemiddeld volume op onderliggende derivaten afdrukt.

Controlerisico in beide scenario's door de positie te verkleinen en verkoopstops onder 975 of het ETF-equivalent te plaatsen. Het is onwaarschijnlijk dat de eerste test bij 1000 een nieuwe uptrend zal genereren zonder langdurig basen en testen op dat ondersteuningsniveau. Als gevolg hiervan zal de strategie geduld vereisen, terwijl de prijsactie heen en weer zwaait in de buurt van de gekozen inzending.

Strategie 2: Koop het falen van een fout

Marktspelers zitten op hun handen wanneer goud 1000 test in de tweede strategie, wachtend op een storing die de gevangenneming van overgebleven stieren en nieuwe bodemvissers afdwingt. Deze technische storing leidt vaak tot een laatste dieptepunt in een neerwaartse trend, gevolgd door een herstelgolf die teruggaat tot boven het betwiste niveau. Die bullish close signaleert een nieuwe uptrend en een lange instap.

Beheersingsrisico in dit scenario door opzij te gaan terwijl u let op goud om zo weinig te handelen als 975 op hoog volume in futures en aandelenderivaten. Zoek tegelijkertijd naar een golf van bearish sentiment in de financiële media, waarbij de koppen het einde van het gele metaal aankondigen. Zodra aan deze criteria is voldaan, is de volgende bounce met een waarde boven 1000 mark een koopsignaal voor een grote trendbreuk.

Strategie 3: De bounce kopen

De laatste strategie biedt minder risico, maar minder beloningspotentieel. Wacht tot goud voor de eerste keer 1000 raakt en een bounce, een breakdown of een breakdown activeert gevolgd door een herstel boven het magische getal. Zodra aan een van deze criteria is voldaan, markeert de volgende bounce boven de blauwe trendlijn een koopsignaal voor een groot herstel. Die trendlijn doorkruiste eind 2015 eind 2015 en zal de komende maanden dichter bij 1100 liggen.

Beheers het risico in deze strategie door toe te staan ​​dat goud een baserend patroon opbouwt boven de blauwe trendlijn alvorens een lange blootstelling te nemen. Een rollover en een succesvolle test met nieuwe ondersteuning zal betrouwbaarheid aan een positie toevoegen, waarbij extra aandelen of contracten worden gevraagd omdat het een sterke bull-advance voorspelt. 1500 tot 1600 markeert het winstdoel waar exits agressief moeten worden genomen.

The Bottom Line

Gold eindigde 2015 binnen 100-punten van 1000 en zou dat psychologische niveau in 2016 moeten testen. Dit magnetische prijsgedrag kan een aantal winstgevende langetermijnstrategieën opzetten voor oplettende investeerders en markettimers.